第1章 绪论 1
1.1 研究背景与意义 2
1.2 内幕交易的相关概念及理论基础 4
1.2.1 内幕交易的相关概念 4
1.2.2 国外内幕交易的理论基础 11
1.2.3 内幕交易与证券欺诈 12
1.2.4 内幕交易与关联交易、内部交易 16
1.3 研究内容和研究方法 17
1.3.1 研究思路和内容 17
1.3.2 研究方法 19
第2章 国内外研究现状 21
2.1 内幕交易的识别研究现状 22
2.1.1 国内外内幕交易的识别研究现状 22
2.1.2 国内外内幕交易的识别研究评述 28
2.2 内幕交易的影响研究 29
2.2.1 国内外内幕交易的影响研究现状 29
2.2.2 国内外内幕交易的产生影响研究评述 37
2.3 内幕交易的影响因素 38
2.3.1 国内外内幕交易的影响因素研究现状 38
2.3.2 国内外内幕交易的影响因素研究评述 43
2.4 内幕交易监管研究 44
2.4.1 国内外内幕交易监管研究现状 44
2.4.2 国内外内幕交易监管研究评述 54
2.5 小结 55
第3章 中国证券市场内幕交易的现状分析 57
3.1 中国证券市场内幕交易的法律与监管架构现状分析 58
3.1.1 中国证券市场内幕交易的法律构架现状分析 58
3.1.2 中国证券市场内幕交易的监管构架现状分析 65
3.2 中国证券市场内幕交易的发展趋势与特征分析 67
3.2.1 中国证券市场内幕交易的特征分析 69
3.3 中国证券市场内幕交易处罚现状分析 75
3.4 小结 78
第4章 基于公司行为的内幕交易甄别与实证分析 81
4.1 内幕交易行为的甄别与实证方法 82
4.1.1 事件研究法 83
4.1.2 Logistic模型 92
4.2 基于公司行为的中国证券市场内幕交易甄别与实证分析 96
4.2.1 事件窗口期和事件估计期的界定与说明 96
4.2.2 样本的选取与相关说明 96
4.2.3 事件研究法的实证结果 97
4.2.4 Logistic模型的实证结果 106
4.3 小结 112
第5章 基于政府行为的内幕交易的实证分析 115
5.1 中国证券市场基于政府行为的内幕交易的分析方法 117
5.1.1 基于政府行为的内幕交易事件窗口期的界定 117
5.1.2 基于政府行为的内幕交易的典型事实分析方法 118
5.1.3 基于政府行为的内幕交易事件的识别方法 119
5.2 中国证券市场重大政策事件的界定及其样本选择 120
5.3 中国证券市场基于政府行为的内幕交易的典型事实分析 125
5.3.1 基于股指数变化的分析 125
5.3.2 基于成交金额变化的分析 134
5.4 基于政府行为的内幕交易实证分析方法 137
5.4.1 基于股市价格指数的实证结果 138
5.4.2 基于股市成交量的实证结果 141
5.5 小结 145
第6章 证券市场内幕交易监管的国际比较 147
6.1 样本国家证券交易所监管上市公司内幕交易的比较 148
6.1.1 纽约证券交易所和德国证券交易所的上市公司内幕交易监管体系的功能比较 149
6.1.2 样本交易所对内幕交易人界定的比较 150
6.1.3 各国对内幕交易行为的界定比较 152
6.1.4 各国对内幕交易行为的处罚措施比较 154
6.1.5 美国内幕交易的民事责任机制 159
6.2 小结 162
第7章 结论与展望 165
7.1 基本结论 166
7.2 发达国家证券交易所监管内幕交易对中国的启示及其政策建议 167
7.3 本研究的局限性与后续研究建议 170
参考文献 172
附录 191
附表1 191
附表2 202
附表3 203