1 绪论 1
1.1 研究背景和研究意义 1
1.1.1 研究背景 1
1.1.2 研究意义 2
1.2 国内外相关研究的回顾 4
1.2.1 科技型中小企业融资问题研究现状 4
1.2.2 风险管理的研究现状 13
1.2.3 国内外对科技型中小企业投资风险管理研究的不足 17
1.3 本书的研究方法、主要内容与结构 17
1.3.1 本书的研究方法 17
1.3.2 本书的主要内容和结构 18
2 科技型中小企业的投资风险管理理论与方法 20
2.1 科技型中小企业的界定和特征 20
2.1.1 中小企业的理论内涵 20
2.1.2 科技型中小企业的界定 22
2.1.3 科技型中小企业的内在特征 24
2.1.4 科技型中小企业的科技经济促进作用 25
2.2 科技型中小企业的投资风险特征及成因 27
2.2.1 风险的理论内涵 27
2.2.2 科技型中小企业的风险投资特征 32
2.2.3 科技型中小企业投资风险及其成因 36
2.2.4 科技型中小企业投融资风险其他分类 40
2.3 科技型中小企业风险管理理论与方法 42
2.3.1 风险管理的概念和特点 42
2.3.2 风险管理的内容流程 44
2.3.3 风险管理的理论和方法 46
2.4 本章小结 51
3 面向科技型中小企业投融资影响因素及其对策研究 52
3.1 科技型中小企业的经营特点及其发展阶段分析 52
3.1.1 科技型中小企业生产经营活动的特点 52
3.1.2 不同成长阶段科技型中小企业的发展状况 53
3.1.3 科技型中小企业成长不同发展阶段的融资需求特征 57
3.2 科技型中小企业的主要融资渠道 58
3.3 江苏省科技型中小企业投融资现状分析 60
3.3.1 江苏省科技型中小企业发展状况 60
3.3.2 江苏省科技型中小企业投融资现状调查 63
3.4 科技型中小企业融资难的主要原因分析 68
3.4.1 融资难的企业层面原因分析 68
3.4.2 投融资层面的原因分析 71
3.4.3 政府层面的原因分析 74
3.5 面向科技型中小企业投资的风险因素及成因 76
3.5.1 面向科技型中小企业投资的风险因素 76
3.5.2 面向科技型中小企业投资风险的成因 79
3.6 有效应对科技型中小企业融资难问题的对策建议 84
3.6.1 建立和完善面向科技型中小企业的信用评估体系 84
3.6.2 建立和完善科技型中小企业信用担保体系 86
3.6.3 发展和完善科技型中小企业的风险投资体系 89
3.7 本章小结 92
4 科技型中小企业的信用评估研究 93
4.1 信用及信用评估的界定 93
4.1.1 信用的定义 93
4.1.2 信用评估 94
4.1.3 信用评估理论 96
4.2 企业信用评级的理论方法 99
4.2.1 企业信用评级方法概述 99
4.2.2 支持向量机理论 102
4.2.3 多层次模糊综合评价 103
4.3 企业信用评估的指标体系的择取 107
4.3.1 信用评估的观点理念 107
4.3.2 企业信用评估的基本原则 108
4.3.3 指标体系的确定及其阐释 110
4.4 科技型中小企业所处生命周期的评价指标及其评判准则 113
4.4.1 科技型中小企业发展的界定 113
4.4.2 定量因素指标与度量指标之间的相关性分析 114
4.4.3 定性因素指标与度量指标之间的相关性分析 117
4.4.4 生命周期对科技型中小企业信用评价的影响 118
4.5 科技型中小企业信用评估的方法、流程及应用 119
4.5.1 判断企业所处的生命周期 119
4.5.2 分层次模糊综合评价 124
4.5.3 案例分析 130
4.6 马尔可夫链信用风险评估模型及其应用 133
4.6.1 马尔可夫链简介 133
4.6.2 马尔可夫链信用风险评估模型 135
4.6.3 科技型中小企业信用风险评估案例分析 137
4.7 科技型中小企业知识产权融资的风险评估及其应用 138
4.7.1 科技型中小企业知识产权融资风险的识别 138
4.7.2 科技型中小企业知识产权融资风险的评估 141
4.7.3 科技型中小企业知识产权融资风险分析 143
4.7.4 科技型中小企业知识产权融资风险的控制 144
4.7.5 实证分析 146
4.8 本章小结 148
5 科技型中小企业的信用担保研究 150
5.1 信用担保的概念与作用 150
5.2 信用担保机构的工作流程 152
5.2.1 信用担保机构的宗旨与功能 152
5.2.2 信用担保机构的组建模式 153
5.2.3 信用担保机构运行机制 154
5.2.4 信用担保机构运作流程 154
5.3 信用担保机构的风险防范与控制 156
5.3.1 信用担保风险的内部控制 156
5.3.2 信用担保风险的外部控制 162
5.4 授信数量的测算方法 164
5.4.1 资金需求增量分析 165
5.4.2 资金来源分析 165
5.4.3 授信控制量分析 166
5.5 科技型中小企业信用担保规范及应用 168
5.5.1 服务对象坚持公平化 168
5.5.2 资金筹集突出多元化 169
5.5.3 业务操作体现规范化 169
5.5.4 风险防范注重稳健化 170
5.5.5 科技型中小企业信用担保案例分析 170
5.6 本章小结 171
6 基于实物期权的面向科技型中小企业投资决策研究 172
6.1 科技型中小企业的风险投资评价理论 172
6.2 风险投资决策的实物期权特性 176
6.2.1 风险投资决策实物期权的提出 176
6.2.2 风险投资决策的实物期权特性分析 177
6.3 基于模糊实物期权的风险投资模型构建 180
6.3.1 模糊集预备知识 180
6.3.2 模糊数的概率均值和方差 183
6.3.3 模型构建及其算例 186
6.4 基于模糊实物期权的新药投资应用 190
6.4.1 新药投资的期权特性 191
6.4.2 基于模糊实物期权的新药投资最优选择 194
6.5 本章小结 197
7 科技型中小企业成长阶段的投融资风险评价指标体系构建 198
7.1 入园企业的筛选及其评价 198
7.1.1 生物医药园区入园企业的产业特性分析 198
7.1.2 生物医药园区入园企业的目标和要求 199
7.1.3 生物医药园区入园企业的筛选指标评价体系构建 200
7.1.4 筛选指标评价体系的构建 208
7.1.5 入园企业筛选评估的实施机制 209
7.2 构建企业成长阶段投融资风险评价指标体系的必要性 212
7.3 影响生物医药企业成长性的因素分析 213
7.3.1 技术创新水平和知识管理水平 213
7.3.2 企业财务状况 213
7.3.3 企业文化 213
7.3.4 管理者素质及决策水平 214
7.4 评价指标的选取 214
7.4.1 评价指标的选取原则 214
7.4.2 企业竞争力评价体系的指标构成 215
7.4.3 企业成长潜力评价体系的指标构成 218
7.5 指标综合权数的设计原则、方法及其分配 223
7.5.1 指标综合权数的设计原则 223
7.5.2 指数综合权数的设计方法 224
7.6 指标评分标准的设计 226
7.6.1 设计思路 226
7.6.2 计算方法 227
7.6.3 评价标准 227
7.7 企业成长阶段投融资风险评价系统评价结果的应用 227
7.7.1 单个企业的常规评价 227
7.7.2 单个企业成长评价的纵向比较 228
7.7.3 企业间的横向比较 229
7.8 本章小结 229
8 结论与展望 231
8.1 本书结论与主要创新 231
8.2 研究展望 233
参考文献 234
附录 249
后记 250