前言 1
1 引言 1
1.1 目的 1
1.2 目标、结构及总论 4
2 模型化信用风险因子 9
2.1 基本知识 9
2.2 信用风险定义及构成 9
2.3 转移概率和违约概率模型 10
2.4 回收率模型 78
3 公司债与主权债定价 88
3.1 基本知识 88
3.2 资产模型 97
3.3 强度模型 107
4 违约相关性 110
4.1 基本知识 110
4.2 资产价值相关性 111
4.3 违约强度相关性 115
4.4 相关性与连接函数 118
5 信用衍生产品 121
5.1 基本知识 121
5.2 专业定义 128
5.3 单方信用衍生产品 129
5.4 多方信用衍生产品 138
6 三因子可违约期限结构模型 156
6.1 基本知识 156
6.2 三因子模型 161
6.3 固定利率与浮动利率可违约债券定价 173
6.4 信用衍生产品定价 201
6.5 离散时间三因子模型 220
6.6 市场数据拟合模型 226
6.7 信用风险下的最优投资组合 272
附录A 标准普尔的一些定义 287
附录B 证明 292
附录C 信用衍生产品定价：扩展 309
参考文献 311