第一章 绪论 1
一、研究背景及意义 1
（一）研究背景 1
（二）研究目的及意义 6
二、国内外研究综述 8
（一）财务困境预测、信用风险评估、信用评级与信用评分概念辨析 8
（二）中小企业（含微型企业）贷款可获得性不高的原因 11
（三）小企业信用评分模型的开发与拒绝推断技术 14
（四）小企业信用评分模型开发和应用的可行性及实施建议 19
（五）小企业信用评分模型应用的有效性研究 20
（六）小企业信用评分模型应用效果的差异及影响因素 22
三、研究框架和内容 23
（一）研究框架 23
（二）研究内容 24
四、研究方法 26
（一）文献研究法 26
（二）案例分析法 26
（三）调查研究法 27
（四）博弈分析法 27
（五）实证研究法 27
五、主要创新点 27
（一）创新点之一 27
（二）创新点之二 28
（三）创新点之三 28
第二章 小微企业的界定与贷款的可获得性 29
一、小微企业的定义及划分标准 29
（一）新增了微型企业这一类型 31
（二）调整了小型企业的划定标准 32
（三）新增了5个行业的划分标准 32
二、小微企业的融资需求 33
（一）传统小微企业的融资需求特点 33
（二）转型升级压力下小微企业的融资需求变迁 34
三、小微企业贷款的可获得性分析 35
（一）小微企业贷款的总量及占比逐渐上升 35
（二）小微企业贷款的市场结构不平衡 36
（三）小微企业贷款的满意程度较低 39
（四）小微企业贷款的综合成本较高 42
（五）小微企业贷款的审批时间较长、期限不匹配等问题较为突出 43
四、小微企业贷款可获得性不高的原因及出路 44
（一）商业银行贷款客户选择机制与信贷配给 44
（二）提高小微企业贷款可获得性的出路 46
第三章 小企业信用评分模型化解融资困境的有效性分析 47
一、小企业信用评分模型的产生背景及基本原理 47
（一）信用评分（Credit Scoring）技术的迅速发展与广泛应用 47
（二）小企业信用评分模型的产生 50
（三）小企业信用评分模型的基本原理 51
二、小企业信用评分嵌入贷款环节可降低运营成本和风险 55
（一）富国银行小企业贷款业务的基本情况 55
（二）信用评分如何嵌入贷款环节 56
（三）使用信用评分降低运营成本和风险的效果 59
三、小企业信用评分通过建立声誉机制降低风险的博弈分析 61
（一）基本原理 61
（二）引入信用评分前的两阶段动态博弈分析 62
（三）引入信用评分后的多阶段动态博弈分析 64
第四章 小企业信用评分模型的开发流程与关键技术 67
一、样本的选择与变量的分组 68
（一）确定数据的来源 68
（二）定义“好客户”与“坏客户” 69
（三）选取建模样本 70
（四）特征变量的分组与筛选 73
二、模型的创建与检验 76
（一）拒绝推断 76
（二）模型创建的方法 80
（三）信用评分的转换 82
（四）模型的检验 83
三、模型的实施与调整 85
（一）临界值的确定 85
（二）人工修正及其对评分卡的影响 87
四、模型的监测与跟踪 88
（一）监测 88
（二）跟踪 91
（三）调整与更新 93
第五章 小企业信用评分模型开发的实证研究 94
一、数据来源、样本选取与变量确定 94
（一）数据来源 94
（二）样本选取 95
（三）好客户与坏客户定义 95
（四）特征变量的选取 96
二、特征变量的分组与筛选 98
（一）特征变量的分组 98
（二）特征变量的筛选 101
三、信用评分模型的构建 101
（一）变量的描述性统计结果 101
（二）虚拟自变量的引入与因变量取值的设定 104
（三）Logistic回归的结果 105
（四）信用评分的转换 108
四、信用评分模型的评价 110
（一）ROC曲线、K—S统计量与临界值的确定 110
（二）样本信用分数分布表 113
（三）预测分类表 113
第六章 小企业信用评分模型在国外银行业应用的实践经验及教训 115
一、美国银行业的应用 116
（一）SBCS模型在美国大银行的使用情况 116
（二）SBCS在美国社区银行的应用情况 119
（三）信用评分模型在美国银行业应用的成功经验及启示 125
二、日本银行业的应用 127
（一）SBCS模型在日本银行业的普遍使用 127
（二）SBCS模型的开发模式 129
（三）日本银行使用SBCS的目的及方式 131
（四）SBCS的使用对小企业贷款的可获得性的影响 132
（五）日本银行业应用SBCS失败的原因及教训 134
三、其他国家的应用 135
（一）信用评分在意大利小企业贷款中应用不足的状况及原因 135
（二）信用评分在俄罗斯小微企业贷款中应用不足的状况及原因 137
第七章 小企业信用评分模型在中国应用的现状与建议 138
一、小企业信用评分模型在中国银行业应用的现状 138
（一）部分银行已经开发并投入使用 138
（二）多数银行正在研发或尚未启动 140
（三）小企业信用评分模型在中国银行业应用的误区或不足之处 141
二、中国加快建立小企业信用评分模型的有利条件 142
（一）征信数据库逐步完善 142
（二）企业和个人诚信意识不断提高，信用环境不断改善 142
（三）信用卡业务、个人贷款和小微企业贷款业务的加快发展 143
（四）信息技术和数据处理能力不断加强 143
（五）银行业专业人才储备较为充足 143
三、小企业信用评分模型在中国银行业应用的建议 144
（一）商业银行需要如何做 144
（二）政府需要如何做 145
第八章 研究结论与展望 150
一、主要研究结论 150
（一）中国小微企业贷款的可获得性不高 150
（二）商业银行基于利润最大化动因的客户选择行为是主要原因 150
（三）小企业信用评分模型能够有效提高小微企业贷款的可获得性 151
（四）小企业信用评分模型的开发流程中要兼顾四个环节 151
（五）应用信息统计量F值进行变量筛选、Logistic回归方法建立信用评分模型的方法较为有效 151
（六）国外小企业信用评分模型的应用实践为中国提供了参考 151
（七）通过商业银行和政府双管齐下共同推动中国小企业信用评分模型的开发和应用 152
二、研究的局限性 152
三、进一步研究的方向 153
（一）研究样本需要补充和更新，以完善实证研究 153
（二）细分小微企业的行业类型和区域分布，研究差异化的小企业信用评分模型的开发和应用问题 153
（三）小企业信用评分模型在中国银行业的应用情况需要持续关注和深入研究 153
附录一 构建小企业信用评分模型的初选变量表 154
附录二 个人信用报告（个人版）样本 156
附录三 企业信用评分报告（样本） 162
参考文献 178
后记 192