第1章 引言 1
1.1 研究背景 1
1.2 本书的研究意义 6
1.3 本书的研究范畴 7
1.4 研究思路与方法 7
1.5 本书的研究框架 8
1.6 本书的主要创新点 11
第2章 文献综述 12
2.1 微观结构理论的文献同顾 12
2.2 证券市场预测性与定价均衡理论的回顾 15
2.2.1 证券市场预测性回顾 15
2.2.2 证券市场定价均衡理论回顾 16
2.3 交易机制与预测性 18
2.4 信息成本与预测性 21
2.5 流动性与预测性 22
第3章 我国证券市场的微观结构 25
3.1 我国证券市场的交易机制 25
3.2 我国证券市场的信息披露制度 35
3.3 我国证券市场的流动性 37
第4章 交易机制对我国证券市场预测性的影响 41
4.1 引言 41
4.2 基于交易机制的微观结构理论 43
4.3 交易机制对我国证券市场预测性的实证分析 46
4.3.1 实证检验模型 46
4.3.2 设立涨跌停板制度前后影响的实证分析 55
4.3.3 设立开放式集合竞价前后影响的实证分析 57
4.4 本章小结 61
第5章 信息成本对我国证券市场预测性的影响 62
5.1 引言 62
5.2 模型介绍 64
5.3 实证部分 79
5.4 本章小结 86
第6章 流动性对我国证券市场预测性的影响 87
6.1 引言 87
6.2 证券市场流动性的度量 88
6.3 基于流动性的上证指数收益率可预测性实证分析 94
6.4 基于流动性的深圳综指收益率可预测性实证分析 107
6.5 本章小结 120
第7章 结论 122
7.1 研究结论 122
7.2 相关建议 123
7.3 本书进一步研究的方向 124
附录A 程序清单 125
参考文献 135
后记 148