前言 1
第1章 美国金融业的演变 3
1.1 美国金融业的现状及其政策目标 3
1.1.1 美国金融业的三大职能 3
1.1.2 美国金融服务业的现状 7
1.1.3 美国金融政策的主要目标 9
1.2 19世纪的美国金融 11
1.3 20世纪的美国金融 13
1.3.1 20世纪金融政策的主要目标及其特点 13
1.3.2 新金融世界里的20世纪模式 19
1.3.3 20世纪模式的局限性 28
1.4 一个时代的结束 30
附录 美国金融监管结构概况 34
第2章 美国80年代的金融业危机 39
2.1 80年代美国金融危机的程度及成因 39
2.1.1 美国80年代金融危机的程度 39
2.1.2 美国80年代金融危机的成因 40
2.2 80年代美国金融危机引发的监管问题 52
2.2.1 存款保险的作用 52
2.2.2 大银行的处置 56
2.2.3 宽容政策的运用 60
2.2.4 即时矫正行动条款的影响 64
2.2.5 监管工具的效果：现场检查和加强措施 68
2.2.6 监管工具的效果：非现场监管 75
2.3 80年代美国金融危机留下的问题 77
2.3.1 大银行的处置：系统风险和市场规则 78
2.3.2 目前风险识别和定价系统的适应性问题 81
2.4 80年代美国金融危机的经验教训 83
第3章 美国金融业的变革趋势 92
3.1 美国金融变革的四大趋势 92
3.1.1 金融数字化 92
3.1.2 金融国际化 95
3.1.3 金融创新 98
3.1.4 不断强化的竞争 99
3.2 美国金融变革的影响 102
3.2.1 支付手段：数字货币的好处 103
3.2.2 金融中介：挤压中间人 105
3.2.3 风险：越分散越小 111
3.2.4 处于过渡时期的金融业 113
3.2.5 应付合并 118
3.3 美国金融变革的政策含义 119
附录 衍生产品简介 123
第4章 美国金融业强化竞争 130
4.1 美国取消金融竞争障碍 130
4.2 美国保护纳税人 134
4.3 美国正在制定电子时代规则 139
4.4 美国维护金融业的竞争 149
4.4.1 目前的市场集中状况 150
4.4.2 目前金融领域对竞争的保护和反托拉斯的工具 155
4.4.3 网络门户公司 156
4.4.4 竞争是危险的吗？ 158
第5章 美国金融转向风险隔离 164
5.1 系统性金融风险的三大来源 164
5.1.1 大范围风险 165
5.1.2 传染性风险 171
5.1.3 资产内爆 176
5.2 金融当局的局限 182
5.3 隔离风险：处置危机新思路 185
5.3.1 早期隔离 187
5.3.2 预先发现问题 189
5.3.3 市场化的风险缓冲器 192
5.3.4 更快速的结算 195
5.3.5 加强国际合作 197
5.3.6 提倡协作精神 199
附录 美国的清算与结算系统 201
第6章 美国金融业的社会职责 212
6.1 美国政府推动信贷机会平等 212
6.2 美国政府已采取的措施 218
6.3 美国政府面临的新问题 224
第7章 从美国金融模式的演变看我国的金融改革 233
7.1 21世纪美国金融发展模式的产生背景及其特点 233
7.2 美国金融实践中遇到的几个难题 238
7.2.1 如何处理金融与非金融的关系 238
7.2.2 如何处理好维护市场稳定与维护市场纪律之间的关系 239
7.2.3 如何处理好市场管理与市场竞争之间的关系 240
7.2.4 如何制定电子时代的规则 240
7.2.5 如何扩大金融机会，促进社会平等 241
7.3 对我国金融改革与政策设计的启示 242
注释 247