实验项目一：投资资讯与模拟操作 1
一、实验准备 1
（一）实验名称 1
（二）实验目的与要求 1
（三）实验内容 1
（四）实验条件 1
二、实验原理 2
（一）证券投资资讯解读 2
（二）证券交易的程序和委托 2
三、实验步骤 4
（一）证券（股票）交易行情解读 4
（二）股票模拟交易系统操作 7
（三）外汇模拟交易系统操作 14
（四）期货模拟交易系统操作 20
实验项目二：货币时间价值分析 25
一、实验准备 25
（一）实验名称 25
（二）实验目的与要求 25
（三）实验内容 25
（四）实验条件 25
二、实验原理 25
（一）单利和复利 26
（二）现值、终值和年金 29
（三）净现值和内部收益率 31
三、实验步骤 31
（一）现值实验 31
（二）内部收益率实验 33
（三）等额偿还计划实验 34
四、实验报告案例 35
实验项目三：证券内在价值评估 45
一、实验准备 45
（一）实验名称 45
（二）实验目的与要求 45
（三）实验内容 45
（四）实验条件 45
二、实验原理 46
（一）股票的内在价值评估 46
（二）债券的内在价值评估 49
（三）投资基金的内在价值评估 54
（四）其他资产的内在价值评估 55
三、实验步骤 57
（一）以股利贴现现金流模型为例，计算股票的内在价值并与市场价格对比 57
（二）债券内在价值的评估 61
四、实验报告案例 63
实验项目四：证券收益与风险的度量 67
一、实验准备 67
（一）实验名称 67
（二）实验目的与要求 67
（三）实验内容 67
（四）实验条件 67
二、实验原理 68
（一）单个证券收益和风险的衡量 68
（二）证券组合收益和风险的衡量 68
三、实验步骤 71
（一）熟悉行情分析软件的操作，采集相关证券的数据 71
（二）熟练运用Excel软件 72
（三）计算证券与市场组合的β系数值 74
（四）计算组合的β系数值 75
（五）计算证券组合的期望收益率 75
（六）计算投资组合的方差（风险） 76
四、实验报告案例 77
实验项目五：证券组合的优化与投资绩效评估 86
一、实验准备 86
（一）实验名称 86
（二）实验目的与要求 86
（三）实验内容 86
（四）实验条件 86
二、实验原理 87
（一）最优证券组合 87
（二）绩效评估模型 89
三、实验步骤 94
（一）投资组合的优化 94
（二）组合绩效的评估 98
四、实验报告填写要求 99
五、实验报告案例 100
实验项目六：经典投资理论模型的验证 105
一、实验准备 105
（一）实验名称 105
（二）实验目的与要求 105
（三）实验内容 105
（四）实验条件 105
二、实验原理 105
（一）CAPM模型 106
（二）APT模型 108
三、实验步骤 110
（一）进入数据库系统 110
（二）采集数据 110
（三）计算收益率数据 113
（四）进行第一次回归 113
（五）进行第二次回归 114
（六）说明 114
四、实验报告案例 115
实验项目七：证券投资的宏观经济分析 119
一、实验准备 119
（一）实验名称 119
（二）实验目的与要求 119
（三）实验内容 119
（四）实验条件 119
二、实验原理 119
（一）宏观经济形势分析 119
（二）经济周期和经济波动分析 125
（三）宏观经济政策分析 128
三、实验步骤 129
（一）宏观经济形势分析 129
（二）经济周期和经济波动分析 131
四、实验报告案例 132
实验项目八：行业与公司基本因素分析 136
一、实验准备 136
（一）实验名称 136
（二）实验目的与要求 136
（三）实验内容 136
（四）实验条件 136
二、实验原理 137
（一）行业分析 137
（二）公司分析 138
三、实验步骤 140
（一）收集行业分析与公司分析资料 140
（二）重点分析内容 140
四、实验报告填写要求 141
五、实验报告案例 142
实验项目九：公司财务分析 161
一、实验准备 161
（一）实验名称 161
（二）实验目的与要求 161
（三）实验内容 161
（四）实验条件 161
二、实验原理 162
（一）财务报告解读应具备的基本知识 162
（二）财务报告比率分析法的运用 168
（三）财务综合分析法的运用 177
三、实验步骤 178
（一）收集自己感兴趣的一家上市公司财务报告资料 178
（二）对所选择的上市公司财务报告进行解读 181
（三）对所选择的上市公司财务报表，利用比率分析法进行计算与分析 187
（四）利用杜邦分析法进行综合分析 189
（五）结合财务报告附注部分，对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表的主要项目披露的信息进行详细比较分析 189
（六）写出公司财务分析实验报告 189
四、实验报告案例 190
实验项目十：证券投资技术分析 194
一、实验准备 194
（一）实验名称 194
（二）实验目的与要求 194
（三）实验内容 194
（四）实验条件 194
二、实验原理 195
（一）技术分析概述 195
（二）制图分析法——K线理论 196
（三）趋势分析法 205
（四）指标分析法 205
（五）形态理论 211
（六）周期理论（即波浪理论） 212
三、实验步骤 212
（一）软件主要功能介绍 212
（二）实验具体操作步骤 215
四、实验报告填写要求 216
五、实验报告案例 217
实验项目十一：投资策略 223
一、实验准备 223
（一）实验名称 223
（二）实验目的与要求 223
（三）实验内容 223
（四）实验条件 223
二、实验原理 224
（一）趋势投资计划法 224
（二）公式投资计划法 226
（三）均衡投资法 229
（四）其他投资操作策略 230
三、实验步骤 237
（一）进行投资分析 237
（二）按照选定的证券投资策略方式，进行模拟交易操作 237
（三）计算衡量采用了证券投资策略后的投资收益状况 238
四、实验报告填写要求 238
五、实验报告案例 239
实验项目十二：量化投资 243
一、实验准备 243
（一）实验名称 243
（二）实验目的与要求 243
（三）实验内容 243
（四）实验条件 243
二、实验原理 243
（一）量化投资概述 243
（二）股指期现套利策略 245
（三）ETF套利策略 246
三、实验步骤 246
（一）大智慧DTS系统的基本操作 246
（二）股指期货期现套利机会的识别 249
（三）ETF瞬时套利机会识别 252
四、实验报告案例 255