第一章 金融衍生工具导论 1
第一节 金融衍生工具的含义和特点 1
第二节 金融衍生工具的种类 3
第三节 金融衍生工具的构件 5
第四节 金融衍生工具的功能定位 8
第五节 金融衍生工具产生的背景和影响 9
第六节 金融衍生工具市场的沿革与发展前景 12
知识扩展：关于衍生品市场是否需要限制的几次争论 16
案例分析：金融衍生工具的应用 21
第二章 远期合约 23
第一节 金融远期合约概述 23
第二节 远期利率协议 25
第三节 远期外汇协议 32
第四节 远期合约的定价 37
知识扩展：保护式远期外汇买卖 41
案例分析：远期汇率应用 42
第三章 期货交易概述 46
第一节 期货交易的相关概念 46
第二节 期货交易规则 51
第三节 期货交易的功能 58
第四节 期货交易的种类 61
第五节 期货市场管理 65
知识扩展：金融交易所的发展 72
案例分析：国储铜事件 74
第四章 期货交易策略 78
第一节 套期保值策略 78
第二节 基差策略 87
第三节 投机策略 90
知识扩展：期转现套期保值策略 101
案例分析：江西铜业套期保值的亏损 104
第五章 期货交易机制 108
第一节 外汇期货 108
第二节 利率期货 113
第三节 股票指数期货 120
知识扩展：沪深300指数简介 127
案例分析一：国债“327”事件 129
案例分析二：套期保值策略的应用 132
第六章 期货定价原理 136
第一节 期货价格与相关价格的关系 136
第二节 股票指数期货与外汇期货的定价 140
第三节 利率期货的定价 142
知识扩展：期货定价理论在可转换债券定价中的应用 148
案例分析：短期国债期货套利 151
第七章 期权交易概述 154
第一节 期权的相关概念 154
第二节 期权的类型 158
第三节 期权交易制度 164
第四节 期权的功能 169
第五节 期权和期货、远期的比较 172
知识扩展：新型期权简介 178
案例分析：从普通远期外汇合约到杠杆式期权 180
第八章 期权交易机制 186
第一节 外汇期权交易 186
第二节 利率期权交易 193
第三节 股票期权交易 204
第四节 股价指数期权 207
知识扩展：气候衍生品 213
案例分析：股票期权激励机制案例分析：公司的“金手铐” 215
第九章 期权交易策略 222
第一节 期权交易的基本策略 222
第二节 期权的价差交易策略 228
第三节 期权的其他交易策略 248
知识扩展：认股权证简介 253
案例分析：花旗银行投资型外币存款个案 254
第十章 期权定价理论 262
第一节 期权价格的构成 262
第二节 布莱克—斯科尔斯模型 270
第三节 二项式模型 275
第四节 金融期权价格的敏感性指标 282
知识扩展：实务期权简介 288
案例分析：将二项式模型应用于可转债定价 291
第十一章 金融互换概述 298
第一节 金融互换的相关机理 298
第二节 金融互换市场的起源和发展 301
第三节 金融互换的功能 304
第四节 金融互换的种类 305
知识扩展：我国股份制商业银行互换业务简介 309
案例分析一：外汇远期和货币互换的比较 310
案例分析二：互换的应用 312
第十二章 金融互换交易机制及定价 315
第一节 货币互换交易机制 315
第二节 利率互换交易机制 319
第三节 资产负债互换交易机制 327
第四节 金融互换的报价与定价 329
知识扩展：货币互换交易应用 333
案例分析：交叉货币息票互换 334
第十三章 信用衍生产品 338
第一节 信用风险与信用风险管理进程 338
第二节 信用衍生产品 343
第三节 信用衍生产品的监管及应用 351
知识扩展：信用风险管理模型的简要述评 354
案例分析：信用衍生产品定价 357
第十四章 金融衍生工具风险管理 361
第一节 金融衍生工具的风险成因 361
第二节 金融衍生工具的风险类型 364
第三节 金融衍生工具风险管理 366
知识扩展：衍生品市场主要风险事件及其原因分析 369
案例分析：中航油事件 371
第十五章 金融衍生工具的监管 377
第一节 金融衍生工具监管的对象 377
第二节 金融衍生工具的监管体系 379
第三节 交易所对金融衍生工具的监管职能 381
第四节 场外金融衍生工具监管 383
第五节 金融衍生工具的国际监管合作 386
知识扩展：金融衍生工具监控模式的实证演进 394
案例分析：美国长期资本管理公司（LTCM）破产 398
第十六章 金融衍生工具的新发展 401
第一节 新型期权 401
第二节 金融衍生工具在保险业的新应用 408
第三节 金融衍生工具在其他行业的新应用 411
知识扩展：期权在债券市场中的转化运用 414
案例分析：巨灾债券个案 416
参考文献 422