第一章 中国金融体系的变迁与发展 3
第一节 改革开放前“大一统”的金融体系 3
一、“大一统”的金融体系特征 3
二、对“大统一”金融体系的历史评价 6
第二节 改革开放后分工协作的金融体系 9
一、我国改革开放后金融体系特征 9
二、对分工协作金融体系的评价 17
第三节 逐步向现代金融体系和现代金融制度迈进 20
一、我国现阶段金融体系特征 20
二、对我国当前金融体系和金融制度的评述 23
第二章 我国商业银行信贷机制及改革 29
第一节 我国商业银行信贷机制的现状 29
一、我国商业银行信贷机制的发展 29
二、我国商业银行信贷管理机制存在的问题 37
第二节 我国商业银行信贷机制运转模式及创新 45
一、我国商业银行信贷机制运转模式转变 45
二、我国商业银行信贷机制运转模式的原则及创新 48
三、我国商业银行信贷机制未来走向 50
第三节 我国商业银行信贷机制的绩效评价及政策建议 51
一、商业银行信贷机制的绩效评价 51
二、我国商业银行信贷机制进一步改革创新的对策建议 53
第三章 我国中央银行独立性和政策实施效果及其改革 61
第一节 前瞻性的货币政策的必要性与加强中央银行独立性的合理性 61
一、前瞻性的货币政策的必要性 61
二、加强中央银行独立性的合理性 64
第二节 中国货币、股票、外汇市场传导货币政策低效原因及其对策 70
一、货币政策传导的文献综述 70
二、中国货币政策传导机制的发展与现状 76
三、中国的货币政策传导效果分析 80
四、货币政策传导失效的原因 97
五、解决方法 103
第三节 借鉴新西兰的做法完善中国中央银行制度的具体设想 107
一、新西兰储备银行的银行制度的改革与效果 107
二、进一步完善我国中央银行制度 111
第四章 中国证券市场的规范完善和进一步改革发展 115
第一节 中国证券市场发展历史回顾 115
第二节 中国证券市场现阶段发展状况 117
一、我国股票期货期权债券基金现状 117
二、国内外证券市场比较 119
第三节 中国证券市场诸多问题的症结所在 122
第四节 中国证券市场未来发展对策 128
第五章 中国国债市场及其改革发展 135
第一节 我国国债市场的发展历程和现状 135
一、我国国债市场的发展历程 135
二、我国国债市场的发展现状 136
第二节 我国国债市场存在的问题及政策建议 139
一、我国国债市场存在的问题 140
二、促进国债市场发展的对策建议 144
第六章 中国企业债券与非金融企业债券的现状与发展研究 151
第一节 中国发展企业债券与非金融企业债券的紧迫性与意义 151
第二节 中国企业债券市场发展现状 153
一、我国企业债券市场的发展历程 154
二、我国企业债券市场的现状 155
第三节 企业债券市场出现的问题及原因分析 157
一、宏观角度 158
二、微观角度 159
第四节 我国非金融企业债券发展现状与存在问题分析 164
一、非金融企业债券发展现状 164
二、非金融企业债券市场存在的问题 170
第五节 对策与建议 172
第七章 中国商业票据和企业集合票据的现状和发展 179
第一节 中国商业票据的现状 179
一、商业票据市场发展的主要特点 179
二、商业票据市场的现状及展望 180
第二节 企业集合票据的现状及发展 183
一、企业集合票据产生的背景及现状 183
二、企业集合票据暗含的风险 186
第三节 中小企业集合票据的发展现状及存在问题 188
一、中小企业集合票据的定义和理论支撑及其发行方式 188
二、中小企业集合票据的发展现状及存在问题 191
第四节 关于实现中小企业集合票据的可持续发展 195
一、有效的政府支持 195
二、完善金融机构服务 196
三、加强经济基础建设，建立统一完善的金融市场和金融体系 196
第八章 中国开放式基金市场的改革和进一步发展 201
第一节 我国开放式基金的发展现状 201
一、我国开放式基金发展概述 201
二、基金定位及投资方向 204
三、费用比较和投资收益 205
第二节 影响我国开放式基金发展的问题 207
一、单一的销售渠道影响资本市场效率的提高 207
二、证券市场的不成熟，加大了开放式基金对风险控制的难度 208
三、证券市场的容延度不足，限制了我国开放式基金的发展规模 209
四、较高的交易成本影响扩张，以及监管不力不利于良性循环 209
第三节 中国开放式基金未来发展 210
一、科学监管体系的设计 210
二、基金治理结构设计 212
三、开放式基金发展的制度设计 216
四、银行设立基金管理公司及其模式选择 219
第九章 中国信托基金及其改革发展 229
第一节 信托基金的内涵、作用和分类 229
一、信托基金的内涵 229
二、信托基金的作用 229
三、信托基金的各种分类 230
第二节 我国信托业和信托基金的发展和问题 231
一、我国信托业的发展现状和存在的问题 231
二、我国当前信托基金的主要品种分析 244
三、我国信托基金面临的问题 245
第三节 集合资金信托基金向产业投资信托基金转型分析及建议 247
一、集合资金信托基金向产业投资信托基金转型分析 247
二、由集合资金信托基金向产业投资信托基金转型的政策建议 251
第十章 有深度的、开放的中国债务资本市场研究 255
第一节 中国债务资本市场的现状和存在的问题 255
一、中国债务资本市场的现状 255
二、中国债务资本市场的问题 259
第二节 我国债务资本市场的深度和开放性 261
一、债券发行交易品种不断丰富 261
二、债务规模越来越大 262
第三节 加速发展中国债务资本市场的对策建议 263
第十一章 中国汇率制度改革与国际收支长期失衡研究 271
第一节 中国汇率制度改革的几个阶段回顾 271
第二节 关于中国汇率制度选择和汇率决定问题 277
一、固定和浮动汇率之争及理论新发展 277
二、关于我国汇率制度选择之我见 284
第三节 关于人民币升值和汇率浮动问题 287
一、人民币升值和汇率浮动 287
二、实证分析 290
第四节 我国国际收支长期失衡的主要特点及其治理对策 295
一、我国国际收支长期失衡的主要特点 295
二、中国现阶段国际收支失衡对我国经济的负面影响 302
三、扭转中国国际收支失衡的对策 308
第十二章 中国保险业及保险基金改革发展 317
第一节 中国保险业现状和问题分析 317
一、中国保险业现状 317
二、中国保险业存在的问题 317
第二节 中国保险基金必须加快和更大规模地进入资本市场 320
一、资本市场迫切需要保险基金更大规模入市 320
二、保险基金大规模进入资本市场是保险业走出困境的唯一出路 322
三、保险基金进入资本市场是金融市场体系完善的必然要求和客观规律 323
第三节 中国保险基金进入资本市场的具体对策思路 324
一、成立各种形式的投资基金，直接进入资本市场 324
二、大规模增加购买企业债券 325
三、增加购买金融债券和国债的比例 326
四、直接进行中长期贷款或进行中长期票据承兑、贴现 327
第十三章 加快完善资本市场内外开放机制 331
第一节 资本市场开放的意义和条件 331
一、资本市场开放的意义 331
二、资本市场内外开放的条件 332
第二节 资本市场内外开放的具体措施 335
一、资本市场内外开放模式的选择——渐进式的内外平衡开放机制 335
二、资本市场内外开放的顺序 337
三、中国资本市场内外开放的风险防范 338
四、中国资本市场内外开放的战略规划与策略选择 340
第十四章 加快发展中国的离岸金融市场 347
第一节 国内外关于离岸金融市场研究的文献评述 347
一、国外离岸金融研究情况综述 347
二、国内离岸金融研究情况综述 349
三、对国内外研究现状的评价 352
第二节 离岸金融市场的涵义与特点分析 353
一、离岸金融市场的涵义 353
二、离岸金融市场的特点 354
第三节 我国建立离岸金融市场的必要性和可行性 358
一、我国加快建立离岸金融市场的必要性 359
二、建立我国离岸金融市场的可行性分析 363
第四节 我国离岸金融市场发展的几个阶段及其现状分析 366
一、我国离岸金融业务的发展 366
二、我国离岸金融业务和离岸市场发展过程中存在的问题 368
第五节 我国加快建立完善离岸金融市场的具体措施 371
一、模式选择 371
二、离岸市场的区位选择 372
三、如何建立我国离岸金融市场 374
四、离岸金融市场的风险监管措施 378
第十五章 融资融券交易与中国金融市场发展 383
第一节 融资融券交易的重大意义 383
第二节 国外融资融券模式与我国融资融券交易的特点比较 384
一、融资融券模式 384
二、参与主体资格 387
三、信用额度控制 390
四、交易过程管理 390
第三节 融资融券交易对股市影响的作用机制分析 392
一、卖空机制对股市影响的作用机制分析 392
二、买空机制对股市影响的作用机制分析 393
第四节 政策建议 396
第十六章 由分业经营、分业监管向混业经营、混业监管的战略转变 401
第一节 分业经营、分业监管的阶段性和局限性 401
一、分业经营、分业监管的概念 401
二、分业经营、分业监管的阶段性 401
三、分业经营、分业监管的局限性 402
第二节 混业经营、混业监管的条件与中国的现状 404
一、中国金融经营机制和监管体制现状 404
二、金融混业经营、混业监管的条件分析 408
三、混业经营、混业监管是我国金融业经营、监管模式的必要选择 412
四、我国混业经营、混业监管的模式选择 413
第三节 发展有中国特色的金融控股公司 418
一、我国金融控股公司的现状 418
二、发展有中国特色的金融控股公司——纯粹型金融控股公司 421
三、发展有中国特色的金融控股公司的政策建议 423
第四节 实现立体、全面监管，设立金融监督管理委员会 428
一、我国现阶段的监管体制 428
二、金融监管体制的发展趋势 430
三、进一步完善我国监管体制的思考 433
第十七章 人民币国际化即成为世界货币的研究 439
第一节 人民币国际化的定义与现状分析 439
第二节 人民币国际化的收益与风险分析 440
第三节 人民币国际化可行性分析 443
第四节 人民币国际化路径探讨 445
第五节 关于加快人民币国际化的几点政策建议 447
第十八章 加快中国金融中介体系（地方社区金融）的创新发展 451
第一节 国外地方社区银行研究 451
一、国外社区银行（地方银行）的发展概况 451
二、社区银行的市场定位、经营模式和产权结构 455
三、国外社区银行的制度环境 458
第二节 中国金融中介发展现状研究 461
一、我国的金融中介体系 461
二、我国区域金融中介发展现状 462
第三节 中国中小企业融资难问题研究 464
一、中小企业融资现状 464
二、中小企业融资难的主要原因 469
三、民营中小企业融资困境的制度性成因 471
四、解决中小企业融资难的几点建议 474
第四节 解决中国中小企业融资难的根本出路在于加快中国金融中介体系（社区金融）的创新发展 478
一、加快建立中国农村地方性中小民营金融机构 478
二、鼓动民间资本进入金融领域，成立私人银行（社区小银行） 479
三、加快民营经济融资信用担保体系建设的建议 481
四、建立民营企业融资需要的中小资本市场体系 483
五、构建政府的间接和直接金融支持体系 485
六、建立完善的民营企业融资征信体系 486
七、加快制定和颁布促进民营企业融资的法律法规 488
第十九章 金融生态环境的完善 493
第一节 金融生态改善与金融体制改革 493
一、金融生态环境的涵义 493
二、金融生态环境与金融深化及金融体制改革的关系 495
三、金融生态环境与市场准入机制 499
四、金融生态环境与市场退出机制 500
第二节 存款保险制度建立与设计 501
一、中国建立存款保险制度的必要性和可行性 501
二、中国建立存款保险制度面临的特殊问题 502
三、中国存款保险制度设计的初步框架 503
第三节 建立以保护债权人为中心的社会信用体系 504
参考文献 507
后 记 528