第一章 中国货币市场概览 1
第一节 新世纪我国货币市场鸟瞰 1
第二节 货币市场的定义、内涵、构成与特征 4
第三节 货币市场的职能 7
一、为资金供需双方提供短期资金市场化融通渠道和工具 7
二、货币政策传导功能 8
三、资金和风险分配功能 9
四、影响和促进资本市场稳定发展的功能 9
五、综合反映功能 10
第四节 货币市场的组成和分类 10
第五节 我国货币市场发展现状 17
一、中国货币市场的形成与发展 17
二、中国货币市场发展现状 21
第六节 货币市场参与主体 29
一、商业银行 30
二、非银行金融机构 33
三、证券投资基金 34
四、货币经纪公司 34
五、非金融公司企业 36
六、政府机构 37
七、中央银行 38
八、政府投资公司 39
九、货币市场其他中介服务机构 40
第七节 温州金融危机后的货币市场发展联想 43
一、温州金融危机是民间钱多、无序投资形成的危机 44
二、温州金融危机也是民营经济融资无门导致的危机 45
三、民间金融市场化是规范全国民间金融乱象的根本措施 47
第二章 银行间同业拆借市场的新气象 50
第一节 同业拆借概念和市场存在意义 50
第二节 我国银行间同业拆借市场的发展创新 53
一、国外同业拆借市场的起源和发展 53
二、我国同业拆借市场的沿革 55
三、银行间拆借市场的创新发展 62
第三节 银行间同业拆借市场发展中的问题 66
一、拆借资金在地区和机构间流向分布严重不平衡 66
二、拆借交易规模占货币市场总交易规模的比重不断下降 68
三、同业拆借利率的波动性较大，市场基准利率失准 69
四、拆借资金用途缺乏有效监管 70
第四节 银行间拆借市场的继续完善 71
一、完善上海资金价格的市场基准利率形成和传导过程 71
二、完善银行间同业拆借市场的分层结构 74
三、完善银行间拆借市场的经纪人制度 75
四、完善银行间拆借市场的配套和监管制度 77
第三章 外汇交易市场的发展创新 78
第一节 外汇市场概览 78
一、外汇市场定义 78
二、外汇市场分类 79
三、外汇市场的特点 82
四、外汇市场的市场职能和作用 84
五、外汇市场的交易工具 86
六、全球主要的外汇市场 87
七、国际重要汇市交易时间（北京时间） 89
第二节 我国银行间外汇市场的发展沿革 89
一、1949年前的上海外汇市场 89
二、1994年前的中国外汇调剂市场 90
三、中国外汇交易中心——我国统一银行间外汇电子交易平台的设立 92
四、银行间外汇市场和电子交易系统的发展创新 95
第三节 中国外汇市场的交易现状 97
一、现汇交易 97
二、远期外汇交易 104
三、外汇掉期交易 110
四、外汇期权业务创新 118
第四节 我国外汇市场纵深发展的问题和方向 127
一、我国外汇市场发育和健全程度远低于发达国家成熟外汇市场 127
二、对过期的外汇管理限制项目进行整理，逐步放开交易 128
三、外汇市场缺乏交易工具的创新动力 129
四、外汇市场的价格形成机制不合理 130
第四章 焕然一新的银行间债券市场 132
第一节 中国债券市场的结构和发展概览 132
一、中国债券市场发展沿革 132
二、中国债券市场快速发展现状 134
三、中国债券市场内部市场间严重失衡问题的关键所在 137
第二节 银行间债券市场的产品创新 140
一、短期债务工具创新 140
二、中期债务工具创新 141
三、长期债务工具创新 142
四、信用风险衍生品工具创新 143
第三节 银行间债券市场的交易方式创新 148
一、现券交易方式 149
二、债券远期交易创新 154
三、债券回购交易创新 160
四、“人民币利率互换”和“远期利率协议”交易工具创新 166
第四节 中国债券市场发展路在何方 176
一、中国债券市场发展存在的问题 177
二、中国债券市场服务转型的破题 178
三、必须大力拓展交易所债券市场发展空间 182
四、银行间债券市场发展中的问题 183
五、纵深发展我国银行间债券市场的思路 189
第五章 票据市场的创新发展研究 193
第一节 我国传统票据市场的发展创新现状 193
一、我国传统票据市场的发展 194
二、国外商业票据市场的发展概览 197
三、我国的融资票据发行市场创新概览 201
四、我国票据转让交易市场的发展现状 207
第二节 电子票据创新 215
一、电子票据概念 215
二、电子商业汇票的诞生是票据市场建设的新里程碑 216
三、电子商业汇票的法律障碍和保障问题 220
第三节 商业票据市场创新建设的思路 224
一、关于传统票据市场交易主体的创新建议 224
二、央行应当认可商业贴现的合法性 225
三、恢复商业汇票选择承兑制度，营造商业票据承兑市场 228
四、票据承兑、贴现公司的参与是票据市场纵深发展的需要 229
第六章 中国黄金市场异军突起 231
第一节 黄金与黄金市场概述 231
一、黄金市场概述 232
二、国际黄金市场类型与分布 234
三、世界黄金市场交易特色 239
第二节 我国黄金市场交易发展和创新 244
一、我国黄金交易市场的起步 244
二、我国黄金交易市场的发展现状 245
三、国内黄金市场创新产品简介 255
第三节 中国黄金市场未来的发展潜力 262
一、中国人均实物黄金保有量较低 263
二、中国国民的黄金保值观念与日俱增 263
三、我国柜台黄金衍生产品数量少，商业银行参与度较低 264
四、上海黄金交易所市场的内外联正在深度拓展 265
五、我国黄金交易市场正在逐步整顿规范 267
六、世界政治经济动荡，黄金市场的避险保值功能将持续增强 270
第四节 黄金市场发展的寄语 271
第七章 货币市场监管新论 273
第一节 金融市场监管理论的产生和演变 274
一、金融货币市场监管的起源 276
二、30年代后偏重严格监管、安全优先的金融监管理论 277
三、70年代后的偏重自由化，效率优先的金融监管理论 278
四、90年代后的安全和效益并重的金融监管理论 280
第二节 我国货币市场监管现状 283
一、中国债券市场的监管现状 285
二、我国同业拆借市场的监管现状 288
三、我国票据市场的监管现状 291
四、外汇市场的监管 296
五、黄金市场的监管 302
第三节 加强自律监管是货币市场未来发展的趋势和内在要求 307
一、货币市场自律管理的起源 307
二、设立市场自律组织是转变政府经济管理职能的需要 309
三、场外货币市场更适合于自律监管 310
四、交易商自律监管不能替代市场和政府的货币市场监管 311
后记 313