第一篇 引论 3
1.收入与资本 3
1.1主观的或享用的收入 3
1.2客观的或实际的收入（我们的“生活”） 5
1.3生活费用，实际收入的尺度 6
1.4物品的成本和使用成本 7
1.5家庭门限上的衡量 8
1.6货币收入 9
1.7资本价值 11
1.8利率 12
1.9贴现是基本的 13
1.10成本或负收入 14
1.11贴现原理的应用 15
1.12复式簿记 16
1.13外繁内简 20
1.14资本收益不是收入 22
1.15资本与收入间的关系 25
1.16对本书的应用 25
1.17要避免的一些混乱 28
1.18合用的利率概念 31
2.货币利息与实际利息 32
2.1引论 32
2.2假定预见性 33
2.3理论中的限度 35
2.4实际利息与货币利息 36
3.一些常见的危险 40
3.1引论 40
3.2利息的剥削说 42
3.3利息不曾被反对掉 46
3.4天真的生产力说 47
3.5其他两种危险 50
第二篇 理论的文字说明 55
4.时间偏好（人性不耐） 55
4.1现在收入优于将来收入的偏好 55
4.2还原为享用收入 56
4.3不耐决定于收入 60
4.4利息与价格理论 61
4.5收入的详细说明 63
4.6收入数量的影响 65
4.7时间形态的影响 66
4.8风险大小的影响 69
4.9个人的因素 72
4.10个人因素提要 79
4.11是收入而非资本起主导作用 81
4.12不耐表 84
5.利息的第一近似理论 88
5.1第一近似理论的假定 88
5.2规定了的收入 90
5.3不耐的均等化 92
5.4经由借款改变收入 94
5.5经由售卖改变收入 99
5.6利息是不能根除的 102
5.7“边际”原理即“最大量”原理 103
5.8市场的均衡 105
5.9四条原理 106
6.利息的第二近似理论 110
6.1新的假定 110
6.2任意的收入川流 114
6.3两种选择 119
6.4改变资本用法的投资机会 125
6.5不是循环推理 126
6.6提要 130
7.投资机会原理 133
7.1可取的与不可取的选择 133
7.2比较利益法 135
7.3收获超过成本率的概念 137
7.4收获超过成本的原理 140
7.5边际收获超过成本率 141
7.6采伐森林的例证 142
7.7其他类似的例证 146
7.8永久收获的例子 147
7.9一般的例子 149
7.10选择范围决定于利率 150
7.11投资机会原理提要 154
7.12人性不耐与投资机会的相互关系 155
8.第二近似理论的探讨 157
8.1投资机会的基本因素 157
8.2投资机会的必要性 160
8.3单只时间形态上不同的选择 162
8.4“硬面包”的假想例证 163
8.5“无花果”的假想事例 168
8.6“绵羊”的假想事例 169
8.7关于修理、更新和改进的机会 170
8.8改变劳动用法的机会 175
8.9利率波动的自动矫正 176
8.10大量机会稳定了利息 178
9.利息的第三近似理论 179
9.1不止一个利率 179
9.2各种不同利率之间的关系 181
9.3借款的限制 183
9.4风险与小额借款 185
9.5销售性是权利的保障 187
9.6一般收入风险 188
9.7证券按风险分类 189
9.8风险对六条原理的影响 193
第三篇 理论的数学论证 203
10.第一近似理论的几何说明 203
10.1引论 203
10.2今明两年收入图 203
10.3市场线 206
10.4志愿线 209
10.5两线的比较 212
10.6一整族的市场线 212
10.7许多族的志愿线 215
10.8一个典型族的志愿线 216
10.9时间偏好可以是负的 218
10.10对不耐的个人影响以及非个人的影响 219
10.11借款或贷款的决定 220
10.12利率对个人是固定的 222
10.13一个人如何调节他的收入地位使之适合于市场 222
10.14市场的均衡 225
10.15图解中的四条原理 227
10.16几何法 228
10.17与供求的关系 229
11.第二近似理论的几何说明 231
11.1引论 231
11.2投资机会线 232
11.3借款以外的个人调整 234
11.4通过借款的个人调整 236
11.5双重调整详论 238
11.6市场均衡 241
11.7机会线性质详论 243
11.8投资机会与不耐 246
11.9利息能消失吗？ 247
11.10利息鼓励储蓄吗？ 250
11.11与供求曲线的关系 251
12.第一近似理论的公式说明 253
12.1两年三人的情况 253
12.2不耐原理甲（三个方程式） 255
12.3不耐原理乙（三个方程式） 255
12.4市场原理甲（两个方程式） 256
12.5市场原理乙（三个方程式） 256
12.6计算方程式与未知数的数目 257
12.7 m年与n个人的情况 258
12.8不耐原理甲[n（m—1）个方程式] 258
12.9不耐原理乙[n（m—1）个方程式] 259
12.10市场原理甲（m个方程式） 260
12.11市场原理乙（n个方程式） 261
12.12计算方程式与未知数的数目 262
12.13不同年份的不同利率 263
13.第二近似理论的公式说明 266
13.1引论 266
13.2不耐原理甲[n（m—1）个方程式] 267
13.3不耐原理乙[n（m—1）个方程式] 268
13.4市场原理甲（m个方程式） 268
13.5市场原理乙（n个方程式） 269
13.6投资机会原理甲n个方程式 269
13.7机会原理乙[n（m—1）个方程式] 270
13.8计算方程式与未知数的数目 271
13.9方程式数目与未知数数目的一致 273
13.10零或负利率 274
13.11公式法是有用的 275
14.不适于数学表述的第三近似理论 279
14.1引论 279
14.2六组公式的不完备 280
14.3结论 283
第四篇 进一步的讨论 289
15.利息在经济学中的地位 289
15.1利率与财货价值 289
15.2利率与服务的价值 290
15.3利率与工资 291
15.4利息与职能分配 294
15.5利息与个人分配 296
15.6借贷市场是再分配的手段 300
16.发现与发明对利率的关系 302
16.1每一重要发现与发明的最初影响是提高利率 302
16.2发明引起利率的离散 303
16.3发明引起资本价值重估 304
16.4发明对利率的最后影响 306
16.5现在是发明的时代 307
16.6发明与大量生产 309
16.7对投资的影响 311
16.8发明的重要性 312
17.个人借款与商业借款 315
17.1个人借款 315
17.2商业借款 318
17.3短期借款 319
17.4长期借款 321
17.5商业借款和个人借款 322
17.6借款的目的为了增加现在收入 325
17.7公债 326
18.一些事实的例证 328
18.1引论 328
18.2个人特性影响的事例 329
18.3贫困影响的事例 332
18.4收入构成影响的事例 335
18.5风险影响的事例 336
18.6时间形态影响的事例 337
18.7上升的收入意味着高利率 340
18.8灾难对利息的影响 344
18.9收入周期性影响的事例 346
18.10提要 349
19.利息与货币和物价的关系 351
19.1物价变动与利率 351
19.2美国硬币公债与通货公债 353
19.3金债券与卢比债券 355
19.4货币利息与实际利息 361
19.5实际利息的变动大于货币利息 363
19.6利率与物价变动率 367
19.7美国短期利率与物价 376
19.8利率与物价指数 379
19.9趋势因素的消除 382
19.10物价与利率关系的说明 389
19.11利息与商业和物价的关系 393
19.12利率与银行准备 395
19.13提要 400
20.对一些反对意见的考虑 401
20.1引论 401
20.2收入与资本 401
20.3生产成本作为资本价值的一个决定要素 408
20.4不耐作为利率的一个决定要素 415
20.5生产力作为利率的一个决定要素 417
20.6现在财货之技术上的优越 420
20.7利息作为成本 430
20.8经验与制度对利率的影响 432
20.9结论 435
附录：等待作为成本 436
21.提要 444
21.1利息与货币购买力 444
21.2六条原理 445
21.3投资机会的性质 447
21.4整个社会的投资机会 449
21.5时间偏好 452
21.6结论 454
21.7将来的展望 454
参考书目 455
人名对照表 466
名词对照表 469