第1章 绪论 1
1.1研究背景及研究意义 1
1.1.1权证发展历史综述 1
1.1.2研究背景 9
1.1.3研究意义 10
1.2国内外权证定价文献综述 12
1.2.1国外文献 12
1.2.2国内文献 18
1.3研究内容与研究目标 19
1.3.1研究内容 19
1.3.2研究目标 21
1.4研究方法、结构和创新点 22
1.4.1研究方法 22
1.4.2研究结构 24
第2章 权证基本知识及其定价方法 25
2.1权证基本概念 25
2.2权证价值及影响因素分析 29
2.3权证定价理论 31
2.3.1权证参数定价模型 32
2.3.2权证非参数定价模型 40
第3章 完全非参数权证定价方法 43
3.1引言 43
3.2非参数回归方法介绍 44
3.2.1非参数回归基本知识介绍 45
3.2.2局部线性估计方法[87][88][90] 45
3.2.3 B样条估计方法[91][92][93] 46
3.3完全非参数权证定价方法 48
3.4实证结果 52
3.4.1数据资料 52
3.4.2中国内地权证市场价格定价分析 56
3.4.3中国香港权证市场价格定价分析 64
3.4.4结果分析 69
第4章 基于参数模型的非参数修正权证定价研究 71
4.1引言 71
4.2基于参数模型的非参数修正定价模型 72
4.3实证分析 75
4.3.1中国内地权证市场实证结果 75
4.3.2中国香港权证市场实证结果 85
4.3.3结果分析 92
第5章 稀释效应下的基于非参数估计的中国内地市场权证定价 93
5.1引言 93
5.2稀释效应下的非参数修正定价方法介绍 95
5.2.1稀释效应下的Ad hoc BS模型 95
5.2.2基于稀释效应Ad hoc BS模型的非参数估计定价方法 98
5.3实证分析 100
5.3.1时间内权证价格定价分析 100
5.3.2时间外权证价格预报分析 105
5.3.2结果分析 109
第6章 结论与展望 111
6.1本书结论 111
6.2需要进一步研究的问题 113
参考文献 114
附录 122
重要术语索引表 215