第1章 财务管理总论 1
1.1财务管理的内容 1
1.1.2企业的财务活动 2
1.1.3企业的财务关系 3
1.2财务管理的目标 4
1.2.1财务管理的总体目标 5
1.2.2财务管理的具体目标 7
1.2.3财务管理目标与利益冲突 8
1.3企业的组织形式与财务管理环境 10
1.3.1企业的组织形式 10
1.3.2财务管理环境 13
1.4财务管理的环节 18
1.4.1财务预测 18
1.4.2财务决策 19
1.4.3财务计划 19
1.4.4财务控制 20
1.4.5财务分析 21
第2章 财务管理的价值观念 26
2.1货币时间价值 26
2.1.1货币时间价值的概念 26
2.1.2货币时间价值的计算 27
2.2风险与报酬 36
2.2.1风险及风险报酬 36
2.2.2单项资产的风险和报酬 38
2.2.3投资组合的风险度量 42
2.2.4资本资产定价模型 49
第3章 财务分析 59
3.1财务分析概述 59
3.1.1财务分析的意义 59
3.1.2财务分析的内容 60
3.1.3财务分析的程序 60
3.1.4财务分析的方法 61
3.1.5财务分析的标准 65
3.1.6财务分析的局限性 66
3.2财务指标分析及综合分析 66
3.2.1偿债能力指标分析 68
3.2.2营运能力指标分析 72
3.2.3盈利能力指标分析 77
3.2.4发展能力指标分析 79
3.2.5上市公司的财务指标分析 82
3.2.6财务综合分析 84
3.3财务分析报告 88
3.3.1财务分析报告的作用 88
3.3.2财务分析报告的格式和内容 88
3.3.3财务分析报告的编写要求 89
第4章 财务预测与财务预算 104
4.1财务预测 104
4.1.1财务预测的作用 104
4.1.2财务预测的内容 105
4.1.3资金需要量的预测 105
4.2财务预算 111
4.2.1全面预算的概念 111
4.2.2全面预算的编制 112
4.2.3预计财务报表的编制 119
4.3财务预算的编制方法 120
4.3.1固定预算方法和弹性预算方法 120
4.3.2增量预算方法和零基预算方法 124
4.3.3定期预算方法和滚动预算方法 125
第5章 企业筹资方式 135
5.1筹资概述 135
5.1.1筹资动机和分类 135
5.1.2筹资渠道和方式 136
5.1.3企业筹资的原则 138
5.2权益性筹资 139
5.2.1普通股筹资 139
5.2.2优先股筹资 142
5.2.3吸收直接投资 144
5.2.4留存收益筹资 145
5.3债券性筹资 146
5.3.1债券筹资 146
5.3.2银行借款筹资 150
5.3.3融资租赁筹资 154
5.3.4利用商业信用 157
5.4混合性筹资 160
5.4.1可转换债券 160
5.4.2认股权证 162
5.4.3认股权证与可转换债券的区别 163
第6章 资本成本 杠杆原理 资本结构 173
6.1资本成本 173
6.1.1资本成本概述 173
6.1.2个别资本成本 175
6.1.3综合资本成本 181
6.1.4边际资本成本 182
6.2杠杆原理 184
6.2.1成本性态分析与贡献毛益 184
6.2.2经营风险与经营杠杆 186
6.2.3财务风险与财务杠杆 191
6.2.4复合杠杆与企业总风险 193
6.3资本结构 195
6.3.1资本结构概述 195
6.3.2最佳资本结构的确定 196
6.3.3资本结构的调整 202
6.4资本结构理论 202
6.4.1早期资本结构理论 202
6.4.2现代资本结构理论 204
第7章 内部长期投资的管理 217
7.1内部长期投资概述 217
7.1.1内部长期投资的分类 217
7.1.2内部长期投资的特点 218
7.1.3内部长期投资的程序 218
7.2现金流量分析 219
7.2.1现金流量及其构成 219
7.2.2估算现金流量应注意的问题 221
7.2.3现金流量的估算 222
7.3投资决策评价方法 224
7.3.1非贴现现金流量评价方法 224
7.3.2贴现现金流量评价方法 226
7.3.3投资决策指标的比较研究 230
7.4投资决策指标的运用 232
7.4.1独立项目投资决策 232
7.4.2互斥项目投资决策 232
7.4.3固定资产更新改造决策 234
7.4.4资本限额决策 236
第8章 证券投资管理 245
8.1证券投资概述 245
8.1.1证券投资的特点与目的 245
8.1.2证券投资的种类 246
8.1.3证券投资的风险 248
8.1.4证券的投资价格和收益率 250
8.1.5证券投资的程序 250
8.2债券投资 251
8.2.1债券投资的特点 251
8.2.2债券的估价 251
8.2.3债券的投资收益 253
8.3股票投资 254
8.3.1股票投资的特点 255
8.3.2股票的估价 255
8.3.3股票的投资收益 258
8.4基金投资 259
8.4.1投资基金的特点 259
8.4.2证券投资基金的种类 260
8.4.3证券投资基金的估价与收益率 262
8.5认股权证和可转换债券投资 264
8.5.1认股权证投资 264
8.5.2可转换公司债券投资 266
第9章 营运资金管理 280
9.1营运资金管理概述 280
9.1.1营运资金的概念 280
9.1.2营运资金的基本特征 281
9.1.3营运资金管理的基本模式 282
9.2现金管理 284
9.2.1企业持有现金的目的和现金成本 285
9.2.2最佳现金持有量的确定 286
9.2.3现金的日常管理 290
9.3应收账款管理 294
9.3.1应收账款的功能与成本 294
9.3.2信用政策 295
9.3.3应收账款的日常管理 300
9.4存货管理 302
9.4.1存货的功能 302
9.4.2存货的成本 303
9.4.3存货决策 304
9.4.4存货控制 308
第10章 利润分配管理 322
10.1利润分配 322
10.1.1利润分配的原则 322
10.1.2利润分配的项目 323
10.1.3利润分配的顺序 323
10.2股利政策 324
10.2.1股利的基本理论 325
10.2.2影响股利政策的因素 327
10.2.3股利政策 329
10.3股利政策的实施 331
10.3.1股利支付的程序 331
10.3.2股利支付的形式 332
10.3.3股票股利和股票分割 333
附录A 1元复利终值、现值表和1元年金终值、现值表 342
参考文献 351