第一章 金融工程基础 1
第一节 投资学基础 1
一、单个证券的收益与风险 2
二、风险与收益的权衡 3
三、马科维茨风险资产组合模型 5
四、资本资产定价模型 10
五、债券模型与敏感性分析 15
第二节 金融工程的基本定价方法 19
一、无套利定价法 19
二、风险中性定价法 21
三、状态定价法 23
第三节 金融衍生品及定价基础 24
一、远期与期货 24
二、期权 29
三、互换 45
第二章 金融产品设计与定价 52
第一节 概念界定 52
一、金融产品与创新 52
二、商业银行产品创新 53
三、银行产品定价理论 53
第二节 客户需求：产品设计的基础 54
第三节 个人产品设计流程 56
一、个人金融产品设计概念性设计阶段 56
二、个人金融产品设计的实质性设计阶段 57
第四节 个人金融产品设计的主要思路 59
一、单一目标设计思路 60
二、组合目标设计思路 61
第五节 金融产品创新的方法和技术 62
一、基本衍生工具的创新 62
二、基本要素改变型金融创新 63
三、静态和动态复制型金融产品创新 64
四、基本要素分解型的金融产品创新 64
五、条款增加（组合）型金融产品创新 66
第六节 结构性理财产品构造 69
一、结构性理财产品相关要素 69
二、结构性理财产品挂钩标的 71
第三章 金融产品应用 86
第一节 金融产品高级应用概述 86
一、对冲 86
二、表达对复杂市场的判断 86
三、套利 88
四、相对价值投资 90
五、再包装 90
第二节 中国创新：股指期货 91
一、股指期货介绍 91
二、沪深300股指期货 93
三、股指期货风险案例 99
四、股指期货投资策略 102
第三节 实物期权 107
一、实物期权的定义 107
二、实物期权的应用方法 108
三、实物期权的应用领域 109
第四节 信用衍生品应用 111
一、信用衍生品概述 111
二、我国的信用衍生产品 116
三、常见的信用衍生品交易策略 122
第五节 资产证券化应用 130
一、资产证券化 130
二、抵押支持证券 136
三、担保债务凭证市场 140
第四章 交易策略 152
第一节 期权的希腊字母与套期保值策略 152
一、期权delta值的计算 152
二、期权gamma值的计算 155
三、theta值与套期保值 157
四、vega（kappa）值与套期保值 157
第二节 期权交易策略 159
一、标的资产和期权的组合 160
二、差价组合 161
三、复合策略 163
四、高级期权交易策略 165
第三节 数量化交易策略 167
一、数量化交易的定义及应用 167
二、数量化交易策略评价 174
第五章 风险管理概论 176
第一节 理解金融风险 176
一、风险管理的必要性 176
二、风险的分类 178
第二节 金融风险管理 182
一、金融风险管理方法演变 182
二、金融风险管理流程 185
三、金融风险管理策略 187
第六章 信用风险管理 195
第一节 信用风险概述 195
第二节 信用风险的度量 199
一、信用风险模型 199
二、衍生工具信用风险的度量 211
第三节《新巴塞尔协议》及内部评级法 213
一、内部评级法与内部评级体系 213
二、信用风险的主要计算方法 214
三、计算信用风险需要的数据 214
第七章 市场风险管理 222
第一节 市场风险概述 222
第二节 市场风险的度量 225
第三节 市场风险的管理 230
一、市场风险管理的内涵 230
二、市场风险管理策略 231
三、市场风险管理流程 234
四、风险管理信息 238
第四节 市场风险的计量：在险价值 241
一、在险价值 241
二、在险价值的数学计算 244
三、在险价值的历史模拟法 253
四、在险价值的蒙特卡罗模拟法 254
第五节 压力测试 256
一、压力测试概述 256
二、压力测试步骤 258
三、压力测试在国内外的实践 261
第六节《巴塞尔协议》关于市场风险的要求 262
一、市场风险的主要计算方法 262
二、计算市场风险需要的数据 263
第八章 操作风险管理 265
第一节 操作风险概述 266
一、操作风险的定义 266
二、操作风险的分类 266
三、操作风险的特征 267
第二节 操作风险的计量 268
一、损失程度和损失频率 268
二、《新巴塞尔协议》关于操作风险的主要计算方法 270
第三节 操作风险管理 280
一、操作风险管理的基本步骤 280
二、操作风险管理的要素 280
第九章 流动性风险管理 287
第一节 流动性风险概述 287
一、流动性风险的定义 287
二、流动性风险、资本和其他金融风险的重要区别 288
三、流动性风险的来源 289
第二节 流动性风险的度量 290
一、市场流动性风险的度量 290
二、融资流动性风险的度量 294
第三节《新巴塞尔协议》的流动性监管标准 300
一、流动性监管标准的背景 300
二、流动性监管标准的整体框架 300
参考文献 303