第—部分 财务分析基础 3
第1章 财务分析概述 3
1.1 财务分析的内涵与目的 4
1.1.1 财务分析的产生与发展 4
1.1.2 财务分析的内涵 5
1.1.3 财务分析的主体 5
1.1.4 财务分析的目的 7
1.2 财务分析的体系与内容 9
1.2.1 财务分析体系构建的理论基础 9
1.2.2 西方财务分析体系与内容评价 12
1.2.3 我国财务分析体系与内容 14
1.3 财务分析的信息基础 14
1.3.1 财务分析信息种类 15
1.3.2 财务分析评价标准信息 19
本章回顾 21
复习题 21
第2章 财务分析的基本程序与基本方法 25
2.1 财务分析的基本程序 26
2.1.1 确定分析目标 26
2.1.2 制订分析计划 26
2.1.3 收集整理资料 27
2.1.4 确定分析标准 27
2.1.5 选择分析方法 27
2.1.6 撰写分析报告 27
2.2 财务分析的基本方法 28
2.2.1 比较分析法 28
2.2.2 趋势分析法 32
2.2.3 比率分析法 33
2.2.4 因素分析法 37
本章回顾 40
复习题 41
第3章 企业经营环境与经营战略分析 46
3.1 企业经营环境分析 47
3.1.1 企业宏观环境分析 47
3.1.2 行业结构分析 50
3.2 企业经营战略分析 53
3.2.1 企业经营战略的选择 53
3.2.2 企业经营战略制定的程序 54
3.2.3 企业基本竞争战略分析 54
本章回顾 59
复习题 59
第二部分 财务报告分析 65
第4章 资产负债表分析 65
4.1 资产负债表分析的目的和内容 66
4.1.1 资产负债表分析的目的 66
4.1.2 资产负债表分析的内容 68
4.2 资产负债表质量分析 71
4.2.1 资产质量分析 71
4.2.2 负债质量分析 79
4.2.3 所有者权益质量分析 80
4.3 资产负债表基本分析 82
4.3.1 资产负债表的水平分析 82
4.3.2 资产负债表的结构分析 87
本章回顾 94
复习题 94
第5章 利润表分析 98
5.1 利润表分析的目的和内容 99
5.1.1 利润表分析的目的 99
5.1.2 利润表分析的内容 100
5.2 利润表质量分析 101
5.2.1 营业利润的分析 101
5.2.2 利润总额的分析 105
5.2.3 净利润的分析 105
5.2.4 每股收益的分析 106
5.3 利润表基本分析 106
5.3.1 利润表的水平分析 106
5.3.2 利润表的结构分析 108
本章回顾 111
复习题 111
第6章 现金流量表分析 115
6.1 现金流量表分析的目的和内容 116
6.1.1 现金流量表分析的目的 116
6.1.2 现金流量表分析的内容 117
6.2 现金流量表质量分析 118
6.2.1 经营活动现金流量质量分析 119
6.2.2 投资活动现金流量质量分析 120
6.2.3 筹资活动现金流量质量分析 122
6.2.4 现金流量表附注中的现金流量质量分析 123
6.3 现金流量表基本分析 126
6.3.1 现金流量表的水平分析 126
6.3.2 现金流量表的结构分析 128
本章回顾 131
复习题 131
第7章 所有者权益变动表分析 136
7.1 所有者权益变动表分析的目的和内容 137
7.1.1 所有者权益变动表分析的目的 137
7.1.2 所有者权益变动表分析的内容 138
7.2 所有者权益变动表质量分析 143
7.2.1 会计政策变更与前期差错调整分析 143
7.2.2 直接计入所有者权益的利得和损失分析 144
7.2.3 库存股分析 145
7.2.4 股利政策分析 146
7.3 所有者权益变动表基本分析 148
7.3.1 所有者权益变动表的水平分析 148
7.3.2 所有者权益变动表的结构分析 150
本章回顾 151
复习题 151
第三部分 财务效率分析 157
第8章 企业盈利能力分析 157
8.1 盈利能力分析的目的和内容 159
8.1.1 盈利能力分析的目的 159
8.1.2 盈利能力分析的内容 159
8.2 资本经营盈利能力分析 160
8.2.1 资本经营盈利能力的内涵与指标 160
8.2.2 资本经营盈利能力的影响因素 160
8.3 资产经营盈利能力分析 162
8.3.1 资产经营盈利能力的内涵与指标 162
8.3.2 资产经营盈利能力的影响因素 163
8.4 商品经营盈利能力分析 164
8.4.1 商品经营盈利能力的内涵 164
8.4.2 以营业收入为基础的商品经营盈利能力 164
8.4.3 以成本费用为基础的商品经营盈利能力 165
8.5 上市公司盈利能力分析 166
8.5.1 普通股权益报酬率分析 167
8.5.2 市盈率分析 167
8.5.3 股利发放率分析 169
本章回顾 169
复习题 170
第9章 企业营运能力分析 175
9.1 营运能力分析的目的和内容 176
9.1.1 营运能力分析的目的 176
9.1.2 营运能力分析的内容 177
9.2 总资产营运能力分析 177
9.2.1 总资产营运能力的内涵与指标 177
9.2.2 总资产营运能力的影响因素 178
9.3 流动资产周转速度分析 179
9.3.1 流动资产周转速度指标的计算 179
9.3.2 流动资产周转加速效果分析 182
9.4 固定资产利用效果分析 184
9.4.1 固定资产产值率分析 184
9.4.2 固定资产收入率分析 184
本章回顾 185
复习题 185
第10章 企业偿债能力分析 189
10.1 偿债能力分析的目的和内容 191
10.1.1 偿债能力分析的目的 191
10.1.2 偿债能力分析的内容 191
10.2 短期偿债能力分析 191
10.2.1 短期偿债能力概述 191
10.2.2 短期偿债能力指标分析 192
10.3 长期偿债能力分析 196
10.3.1 长期偿债能力概述 196
10.3.2 长期偿债能力指标分析 197
本章回顾 202
复习题 202
第11章 发展能力分析 207
11.1 发展能力分析的目的和内容 208
11.1.1 发展能力分析的目的 208
11.1.2 发展能力分析的内容 208
11.2 发展能力指标分析 209
11.2.1 发展能力的主要指标 209
11.2.2 企业整体发展能力分析 213
本章回顾 214
复习题 215
第12章 财务综合分析 220
12.1 财务综合分析的目的与内容 221
12.1.1 财务综合分析的目的 221
12.1.2 财务综合分析的内容 222
12.2 财务综合分析的方法 222
12.2.1 杜邦财务分析体系 222
12.2.2 帕利普财务分析体系 225
本章回顾 227
复习题 227
第四部分 特定目的的财务分析 233
第13章 财务危机预警分析 233
13.1 财务危机预警概述 234
13.1.1 财务危机的定义及特征 234
13.1.2 财务危机预警系统的定义及功能 234
13.1.3 财务危机分析的目的 235
13.1.4 财务危机的预兆分析 235
13.2 财务危机预警的基本方法 236
13.2.1 定性预警分析方法 236
13.2.2 定量预警分析方法 239
13.3 财务危机预警指标体系 243
13.3.1 财务危机预警的方法体系 243
13.3.2 财务危机预警指标体系的构建 245
本章回顾 249
复习题 249
第14章 企业绩效综合评价 252
14.1 综合指数法 253
14.1.1 综合指数法的评价指标 253
14.1.2 综合指数法的应用程序 254
14.2 综合评分法 255
14.2.1 综合评分法的评价指标 256
14.2.2 综合评分法的应用程序 257
14.3 平衡计分卡 263
14.3.1 平衡计分卡的主要内容 263
14.3.2 平衡计分卡的构成要素 264
14.3.3 平衡计分卡的设计流程 265
本章回顾 267
复习题 267
参考文献 270