第一部分 绪论 2
第1章 为什么研究金融市场与金融机构 2
1.1 为什么研究金融市场 2
1.2 为什么研究金融机构 5
1.3 应用管理视角 7
1.4 如何研究金融市场和金融机构 8
1.5 结束语 11
本章小结 11
简答题 12
计算题 12
网上练习 12
第2章 金融体系概览 13
2.1 金融市场的功能 13
2.2 金融市场的结构 15
2.3 金融市场国际化 17
2.4 金融中介的功能：间接融资 19
2.5 金融中介的种类 23
2.6 金融体系的监管 26
本章小结 28
简答题 29
网上练习 30
第二部分 金融市场基础 32
第3章 利率的含义及其在定价中的作用 32
3.1 利率的衡量 32
3.2 实际利率和名义利率的区别 41
3.3 利率和收益率的区别 43
本章小结 51
简答题 52
计算题 52
网上练习 53
第4章 为什么利率会变化 54
4.1 资产需求的决定因素 54
4.2 债券市场的供求 57
4.3 均衡利率的变动 60
本章小结 70
简答题 70
计算题 71
网上练习 72
网上附录 72
第5章 利率的风险结构和期限结构如何影响利率 73
5.1 利率的风险结构 73
5.2 利率的期限结构 79
本章小结 91
简答题 92
计算题 93
网上练习 94
第6章 金融市场是否有效 95
6.1 有效市场假说 95
6.2 有效市场假说的实证 98
6.3 行为金融 106
本章小结 107
简答题 108
计算题 109
网上练习 109
第三部分 金融机构基础 112
第7章 金融机构的成立 112
7.1 全球金融结构的基本事实 112
7.2 交易成本 115
7.3 信息不对称：逆向选择和道德风险 116
7.4 次品问题：逆向选择对金融结构的影响 116
7.5 道德风险对债务和股本合约选择的影响 121
7.6 道德风险对债务市场金融结构的影响 123
7.7 利益冲突 129
本章小结 134
简答题 134
计算题 135
网上练习 135
第8章 金融危机的出现及其对经济的危害 136
8.1 信息不对称和金融危机 136
8.2 发达经济国家金融危机的动态发展 137
8.3 新兴市场经济体金融危机的动态发展 148
本章小结 156
简答题 156
网上练习 157
网上资料 157
第四部分 中央银行与货币政策传导 160
第9章 中央银行：全球视角 160
9.1 联邦储备体系的起源 160
9.2 联邦储备体系的结构 161
9.3 联邦储备体系的独立性 165
9.4 欧洲央行的结构和独立性 166
9.5 其他国家的中央银行 170
9.6 中央银行行为解析 174
9.7 中央银行是否应独立 175
本章小结 177
简答题 178
第10章 货币政策传导：工具、目标、战略和战术 179
10.1 联邦储备体系的资产负债表 179
10.2 银行准备金市场与联邦基金利率 182
10.3 货币政策工具 188
10.4 贴现政策 189
10.5 存款准备金 193
10.6 欧洲央行货币政策工具 193
10.7 价格稳定性目标与名义锚 194
10.8 货币政策的其他目标 196
10.9 价格稳定是否为货币政策的首要目标 197
10.10 通货膨胀目标 199
10.11 央行对资产价格泡沫的反应：2007～2009年金融危机的教训 204
10.12 战术：政策工具的选择 206
本章小结 210
简答题 210
计算题 211
网上练习 212
网上附录 212
第五部分 金融市场 214
第11章 货币市场 214
11.1 货币市场的界定 214
11.2 货币市场的目标 216
11.3 货币市场的参与者 217
11.4 货币市场工具 219
11.5 货币市场证券的比较 229
本章小结 233
简答题 233
计算题 233
网上练习 234
第12章 债券市场 235
12.1 资本市场的目标 235
12.2 资本市场的参与者 235
12.3 资本市场的交易 236
12.4 债券的类型 236
12.5 中长期国债 237
12.6 市政债券 241
12.7 公司债券 242
12.8 债券的财务担保 247
12.9 当期收益率的计算 247
12.10 息票债券的价值 248
12.11 债券投资 251
本章小结 251
简答题 252
计算题 252
网上练习 253
第13章 股票市场 254
13.1 股票投资 254
13.2 普通股价格计算 259
13.3 证券价格的市场决定 262
13.4 估值误差 263
13.5 股票市场指数 265
13.6 购买国外股票 267
13.7 股票市场监管 268
本章小结 269
简答题 269
计算题 269
网上练习 271
第14章 抵押贷款市场 272
14.1 抵押贷款的定义 272
14.2 抵押贷款的特点 273
14.3 抵押贷款的类型 278
14.4 抵押贷款机构 281
14.5 贷款服务 282
14.6 次级抵押贷款市场 283
14.7 抵押贷款证券化 283
本章小结 287
简答题 288
计算题 288
网上练习 290
第15章 外汇市场 291
15.1 外汇市场介绍 292
15.2 长期汇率 294
15.3 短期汇率：供求分析 298
15.4 汇率变动解析 299
本章小结 308
简答题 308
计算题 309
网上练习 310
附录15A 利率平价条件 310
第16章 国际金融体系 313
16.1 外汇市场干预 313
16.2 国际收支平衡表 316
16.3 国际金融体系的汇率机制 318
16.4 资本管制 326
16.5 国际货币基金组织的作用 326
本章小结 329
简答题 329
计算题 330
网上练习 330
网上附录 330
第六部分 金融机构 332
第17章 银行业和金融机构管理 332
17.1 银行的资产负债表 332
17.2 银行的基本业务 335
17.3 银行管理的一般原则 337
17.4 表外业务行为 344
17.5 银行绩效的衡量 347
本章小结 351
简答题 351
计算题 352
网上练习 353
第18章 金融监管 354
18.1 信息不对称和金融监管 354
18.2 20世纪80年代的储蓄和贷款机构与银行业危机 368
18.3 1991年《联邦存款保险公司促进法案》 370
18.4 世界范围内的银行业危机 371
18.5 《多德-弗兰克法案》和金融监管的未来 372
本章小结 374
简答题 375
计算题 375
网上练习 376
网上附录 376
第19章 银行业：结构与竞争 377
19.1 银行体系的发展历史 377
19.2 金融创新和影子银行体系的发展 379
19.3 美国银行业结构 392
19.4 银行合并和全国性银行 394
19.5 银行业和其他金融服务行业的拆分 398
19.6 储蓄行业：监管与结构 400
19.7 国际银行业 401
本章小结 404
简答题 404
网上练习 405
第20章 共同基金行业 406
20.1 共同基金的成长 406
20.2 共同基金的结构 410
20.3 投资目标分类 412
20.4 投资基金的费用结构 416
20.5 共同基金的监管 417
20.6 对冲基金 418
20.7 共同基金行业的利益冲突 421
本章小结 424
简答题 425
计算题 425
网上练习 426
第21章 保险公司和养老基金 427
21.1 保险公司 428
21.2 保险公司的基本原则 428
21.3 保险公司的组织和发展 430
21.4 保险的种类 431
21.5 养老金 443
21.6 养老金的种类 443
21.7 养老金计划的监管 448
21.8 养老基金的未来发展 451
本章小结 451
简答题 452
计算题 452
网上练习 453
第22章 投资银行、证券经纪人和经销商以及风险投资公司 454
22.1 投资银行 454
22.2 证券经纪人和经销商 462
22.3 证券公司的监管 465
22.4 证券公司和商业银行的关系 467
22.5 私人股本投资 467
22.6 私人股本收购 471
本章小结 472
简答题 473
计算题 473
网上练习 474
第七部分 金融机构的管理 476
第23章 金融机构的风险管理 476
23.1 信用风险管理 476
23.2 利率风险管理 480
本章小结 488
简答题 488
计算题 489
网上练习 491
第24章 利用金融衍生工具避险 492
24.1 套期保值 492
24.2 远期交易市场 492
24.3 金融期货市场 494
24.4 股票指数期货合约 502
24.5 期权 505
24.6 利率掉期 511
24.7 信用衍生工具 513
本章小结 516
简答题 517
计算题 517
网上练习 519
网上附录 519
术语表 520