第1章 财务管理导论 1
1.1 财务管理的概念 1
1.1.1 财务管理的产生和发展 1
1.1.2 企业财务活动 4
1.1.3 企业财务关系 6
1.1.4 企业财务管理 7
1.2 财务管理的目标 7
1.2.1 利润最大化 7
1.2.2 财富最大化 8
1.2.3 社会责任 9
1.3 财务管理的内容 10
1.3.1 筹资决策 10
1.3.2 投资决策 10
1.3.3 股利分配决策 11
1.4 财务管理工作的组织 12
1.4.1 企业财务管理法规制度 12
1.4.2 企业内部的财务管理体制 13
1.4.3 企业财务管理机构 14
1.4.4 企业财务管理的基础工作 15
1.5 财务管理环境 15
1.5.1 财务管理的经济环境 15
1.5.2 财务管理的法律环境 17
1.5.3 财务管理的金融环境 18
思考题 19
案例 20
第2章 财务管理的价值观念 24
2.1 资金时间价值 24
2.1.1 资金时间价值的含义 24
2.1.2 资金时间价值的计算 25
2.2 风险和报酬 27
2.2.1 风险的含义 28
2.2.2 风险的类别 28
2.2.3 风险的衡量 30
2.2.4 对待风险的态度 32
2.2.5 风险和报酬的关系 33
2.3 利息率和通货膨胀 34
2.3.1 利息率 34
2.3.2 通货膨胀 36
思考题 37
案例 38
第3章 流动资产管理 40
3.1 流动资产的性质及管理要求 40
3.1.1 流动资产的定义 40
3.1.2 流动资产管理的要求 40
3.2 现金管理 41
3.2.1 现金预算的编制方法 41
3.2.2 现金最佳持有量的测试模式 44
3.3 应收账款管理 46
3.3.1 信用政策 46
3.3.2 收账政策 48
3.4 存货管理 49
3.4.1 经济存货批量 49
3.4.2 ABC管理法 50
3.4.3 保险库存与订货点的确定 51
思考题 53
案例1 54
案例2 55
第4章 固定资产管理 57
4.1 固定资产的特点及管理要求 57
4.1.1 固定资产的特点 57
4.1.2 固定资产的管理要求 58
4.2 固定资产折旧管理 60
4.2.1 固定资产折旧的概念 60
4.2.2 固定资产的价值损耗 60
4.2.3 影响固定资产折旧的因素 61
4.2.4 计提折旧的固定资产范围 62
4.2.5 固定资产折旧的计算方法 63
4.3 固定资产的日常管理 68
4.3.1 实行固定资产归口分级管理 68
4.3.2 编制固定资产目录 69
4.3.3 建立固定资产卡片或登记簿 69
4.3.4 正确地核算和提取折旧 70
4.3.5 合理安排固定资产的修理 70
4.3.6 科学地进行固定资产更新 70
4.4 现金流量 71
4.4.1 现金流量的概念 71
4.4.2 现金流量的估计 72
4.4.3 利润与现金流量 74
4.5 投资方案评价的基本方法 75
4.5.1 非贴现的评价方法 75
4.5.2 贴现的评价方法 77
4.6 固定资产投资决策 80
4.6.1 固定资产更新决策 80
4.6.2 所得税与折旧对投资的影响 82
4.6.3 投资风险的分析 86
思考题 92
第5章 其他资产管理 94
5.1 无形资产的管理 94
5.1.1 无形资产的概念和内容 94
5.1.2 无形资产的计价 94
5.1.3 无形资产摊销管理 95
5.1.4 无形资产转让的管理 96
5.2 递延资产的管理 97
5.2.1 递延资产的含义 97
5.2.2 开办费的管理 97
5.2.3 租入固定资产改良支出 97
5.3 其他资产管理 98
5.3.1 短期证券投资组合管理 98
5.3.2 其他资产管理 99
思考题 99
第6章 短期资金筹集 100
6.1 短期筹资概述 100
6.1.1 短期筹资的含义 100
6.1.2 短期筹资的特点 100
6.1.3 短期筹资的分类 101
6.2 自发性融资 101
6.2.1 商业信用 102
6.2.2 应计项目 106
6.3 无担保协议性融资之一——短期信用借款 107
6.3.1 短期借款概述 107
6.3.2 短期银行信用借款的形式 108
6.3.3 短期银行信用借款的成本 109
6.3.4 短期借款的优缺点 112
6.4 无担保协议性融资之二——商业票据 113
6.4.1 商业票据的特征 113
6.4.2 商业票据的发行 114
6.4.3 商业票据的成本 114
6.4.4 商业票据融资的利弊 114
6.4.5 我国商业票据融资展望 115
6.5 有担保协议性融资——短期担保借款 116
6.5.1 应收账款担保借款 116
6.5.2 应收票据贴现借款 118
思考题 122
第7章 长期筹资管理 124
7.1 股票筹资 124
7.1.1 普通股筹资 124
7.1.2 优先股筹资 133
7.2 债券筹资 135
7.2.1 债券的种类 135
7.2.2 债券的发行 136
7.2.3 债券的价值 139
7.2.4 债券的信用等级 142
7.2.5 债券筹资评价 143
7.3 可转换公司债券筹资 143
7.3.1 可转换公司债券的要素 144
7.3.2 可转换公司债券的发行条件 146
7.3.3 可转换公司债券的评价 147
7.4 长期借款 148
7.4.1 长期借款的种类 148
7.4.2 长期借款的条件 149
7.4.3 长期借款的程序 149
7.4.4 长期借款筹资评价 151
7.5 租赁筹资 152
7.5.1 租赁筹资的特点 153
7.5.2 租赁的分类 153
7.5.3 租赁筹资的程序 155
7.5.4 租金的计算 156
7.5.5 租赁筹资的评价 157
思考题 158
第8章 资本结构决策 161
8.1 资本成本 161
8.1.1 资本成本概述 161
8.1.2 资本成本计算 162
8.2 财务杠杆 173
8.2.1 经营风险和财务风险 173
8.2.2 经营杠杆 174
8.2.3 财务杠杆 176
8.2.4 总杠杆 177
8.3 资本结构 179
8.3.1 资本结构的影响因素 179
8.3.2 资本结构理论 180
8.3.3 资本结构的确定 183
思考题 188
案例 190
第9章 财务计划与控制 192
9.1 财务计划 192
9.1.1 财务计划的制订步骤 192
9.1.2 销售百分比法 192
9.1.3 线性回归分析法 197
9.2 财务控制与业绩考核 197
9.2.1 财务控制体系 198
9.2.2 成本中心 200
9.2.3 利润中心 202
9.2.4 内部转移价格 204
9.2.5 投资中心 207
9.3 标准成本控制 210
9.3.1 标准成本系统的组成 210
9.3.2 标准成本的制定 213
9.3.3 标准成本差异分析 217
9.4 目标成本控制 221
9.4.1 目标成本的概念 221
9.4.2 目标成本的确定 222
9.5 责任成本及其考核 225
9.5.1 责任成本的含义 225
9.5.2 责任成本的确定 225
9.5.3 责任成本的考核 226
思考题 228
第10章 财务分析 230
10.1 财务分析概述 230
10.1.1 财务分析的概念 230
10.1.2 财务分析的意义与局限性 230
10.2 财务分析的方法 231
10.2.1 比较分析法 231
10.2.2 比率分析法 232
10.2.3 因素分析法 234
10.2.4 趋势分析法 235
10.3 财务比率分析 239
10.3.1 偿债能力分析 240
10.3.2 营运能力分析 247
10.3.3 盈利能力分析 251
10.3.4 企业对国家或社会贡献水平的分析 254
10.3.5 股本收益情况的分析 255
10.4 财务状况综合分析与评价 257
10.4.1 杜邦分析法 257
10.4.2 财务比率综合分析法 259
10.5 现金流量表分析 261
10.5.1 现金流量表的分析要点 262
10.5.2 现金流量表的结构分析 265
10.5.3 现金流量表的财务比率分析 266
思考题 268
第11章 企业利润分配 272
11.1 企业利润的构成和分配原则 272
11.1.1 利润概述 272
11.1.2 利润的构成 272
11.1.3 利润的分配原则 275
11.2 我国企业利润分配的历史沿革 276
11.2.1 国有企业利润分配的历史沿革 276
11.2.2 承包经营企业的利润分配 282
11.2.3 租赁经营企业的利润分配 283
11.2.4 税利分流的试点 284
11.3 企业所得税 286
11.3.1 企业所得税的计算 286
11.3.2 纳税调整 286
11.4 利润分配的程序和项目 288
11.4.1 利润分配的一般程序 288
11.4.2 利润分配的项目 290
思考题 292
案例 292
第12章 股份公司盈利分配 294
12.1 股份公司盈利分配程序 294
12.1.1 盈利分配程序 294
12.1.2 股利支付程序 295
12.2 股份公司的股利政策 296
12.2.1 影响企业股利政策的因素 296
12.2.2 股利理论 298
12.2.3 股利分配的政策 298
12.3 股利形式 300
12.4 股票分割与股票回购 301
12.4.1 股票分割 301
12.4.2 股票回购 302
12.5 增资扩股决策 303
12.5.1 增资配股的形式 304
12.5.2 增资配股的条件 304
12.5.3 增资扩股的程序 305
12.5.4 增资扩股决策 305
思考题 306
案例 307
第13章 企业组合、破产与清算 309
13.1 联营企业财务管理 309
13.1.1 联营企业的财务管理体制 310
13.1.2 联营企业的资金筹集 310
13.1.3 联营企业经营成果的分配 311
13.1.4 联营企业的投资返还和解散清算 313
13.2 企业集团财务管理 314
13.2.1 企业集团的概念及其组织形式 314
13.2.2 企业集团的财务管理体制 314
13.2.3 企业集团的融资管理 315
13.2.4 企业集团的利润分配 316
13.3 企业合并财务管理 317
13.3.1 企业合并的概念、形式及程序 317
13.3.2 企业合并的资产评估 317
13.4 企业破产、解散和清算 318
13.4.1 企业破产的财务处理 318
13.4.2 解散 320
13.4.3 企业清算 320
思考题 323
第14章 国际财务管理 325
14.1 国际企业的财务管理目标 325
14.1.1 国际企业财务管理目标 325
14.1.2 国际财务管理目标的组合和实践 326
14.1.3 国际财务管理目标的特点 326
14.2 国际企业的筹资管理 327
14.2.1 国际企业筹资的特点 327
14.2.2 国际企业的筹资渠道 328
14.2.3 国际企业的筹资方式 329
14.2.4 国际企业筹资决策 333
14.3 国际企业的投资管理 333
14.3.1 国际企业的投资环境 333
14.3.2 国际企业的投资方式 334
14.3.3 国际企业的投资决策 337
14.4 国际企业的营运资金管理 338
14.4.1 营运资金管理的目标和内容 338
14.4.2 国际企业营运资金管理的环境分析 339
14.4.3 营运资金的存量管理 340
14.4.4 国际营运资金流量管理 342
14.5 外汇风险管理 345
14.5.1 外汇及外汇汇率 345
14.5.2 外汇风险 346
14.5.3 外汇风险的规避方法 347
14.5.4 外汇风险管理决策程序 348
14.6 国际企业的纳税管理 349
14.6.1 国际纳税 349
14.6.2 国际双重课税 350
14.6.3 国际避税 351
14.6.4 国际反避税 353
思考题 354
第15章 财务管理案例分析的一般原理与方法 355
15.1 案例分析的作用 355
15.2 案例分析的重点与核心 356
15.2.1 案例分析的重点在案例分析报告 356
15.2.2 案例报告是一个过程 356
15.2.3 案例分析要侧重战略财务和财务战略理念 357
15.3 财务管理案例分析的一般方法 357
15.3.1 分析议程 358
15.3.2 决策主体和案例的目的 358
15.3.3 分析方法的概述 358
15.3.4 一般背景分析 359
15.3.5 重点问题与决策标准 359
15.3.6 假设条件分析 360
15.3.7 战略分析与战略评价 361
15.3.8 具体分析 362
15.3.9 可行方案 362
15.3.10 对象的评价 363
15.3.11 结论与建议 363
15.3.12 案例的准备与报告 363
15.3.13 案例的评价 364
15.4 小结 364
参考文献 366