第一篇 证券概述 3
第一章 证券概述 3
第一节 投资与投机 3
一、投资的内涵和特点 3
二、证券投资 4
三、证券投机 5
四、证券投资与证券投机的区别 5
第二节 证券的概念及特征 6
一、证券的概念 6
二、证券的种类 6
三、证券的特性 8
第三节 证券发展的历史沿革 9
一、证券的产生和发展 9
二、证券业的兴起和发展进一步完善了证券制度 11
三、证券的发展趋势 13
第四节 证券在经济发展中的作用 14
一、证券与经济发展的关系 14
二、证券在经济发展中的作用 14
思考题 16
第二章 股票 17
第一节 股份有限公司 17
一、股份有限公司的特征 17
二、股份有限公司的设立 18
三、股份有限公司的组织结构 19
第二节 股票的类型 22
一、股票的概念和特点 22
二、股票的基本类型 22
三、公司的股权结构与公司治理 24
四、我国上市公司的股权结构和公司治理 25
第三节 股价指数 28
一、股价指数的内涵 28
二、股价指数的计算方法 30
三、世界主要的股价指数 33
思考题 40
第三章 债券 42
第一节 债券概述 42
一、债券的概念 42
二、债券的基本要素 43
三、债券的特征 44
四、债券的种类 44
五、债券品种的创新 48
第二节 政府债券和政府机构债券 50
一、政府债券的功能与特点 50
二、我国的国债 50
三、地方政府债券 53
四、政府机构债券 54
第三节 公司债券和金融债券 54
一、公司债券 54
二、公司债券的分类 54
三、我国的企业债券 55
四、金融债券 57
第四节 国际债券 59
一、国际债券的特点 59
二、国际债券的种类 59
三、我国的国际债券 60
思考题 61
第四章 投资基金 62
第一节 投资基金概述 62
一、投资基金的概念 62
二、投资基金的基本要素 63
三、投资基金的特点 64
第二节 投资基金类型 65
一、投资基金的基本分类 65
二、投资基金的具体品种 69
三、投资基金的创新 72
第三节 投资基金发展 76
一、我国基金业的发展历程 76
二、我国基金业的发展前景 78
思考题 78
第五章 证券产品创新 80
第一节 证券产品创新思路 80
一、证券产品创新的促发因素 80
二、证券产品创新的思路 81
三、证券产品创新的原则 81
四、证券产品的生命周期 82
第二节 证券产品创新的种类 83
一、可转换证券 83
二、存托凭证 86
三、权证 88
思考题 90
第二篇 证券市场 93
第六章 证券市场概述 93
第一节 证券市场的特点与分类 93
一、证券市场的概念 93
二、证券市场的特点 93
三、证券市场的类型 94
四、证券市场的组成要素 96
五、证券市场运行的形式 97
第二节 证券市场的功能 98
一、证券市场的功能 98
二、证券市场的作用 100
第三节 证券市场的主体 102
一、个人投资者与机构投资者 102
二、投资基金 104
三、机构投资者对证券市场和企业治理的影响 107
思考题 109
第七章 证券发行市场 110
第一节 证券发行的相关理论 110
一、资本结构与企业价值 110
二、资本结构与公司治理 111
第二节 证券发行的方式和程序 115
一、证券发行方式 115
二、股份公司的增资方式 118
三、证券发行程序 118
四、证券发行的保荐人制度 120
第三节 证券发行价格及机制 126
一、股票发行价格 126
二、债券的发行价格 128
三、基金发行价格 128
四、证券发售机制及其比较 129
五、中国股票市场新股发行定价机制 132
第四节 证券评级 133
一、证券评级的概念 133
二、证券评级的作用 133
三、证券评级的程序 134
四、证券评级的依据和证券等级 134
五、证券评级的主要方法 136
六、证券评级的局限性 137
七、证券评级机构 137
思考题 137
第八章 证券流通市场 139
第一节 场内交易市场 139
一、场内交易市场发展简介 139
二、证券交易所的特征 140
三、证券交易所的职能 141
四、证券交易所的组织形式 142
五、证券交易所的组织管理 143
六、证券上市及其标准 145
第二节 场外交易市场 146
一、场外交易市场简介 146
二、场外交易市场的组成 146
三、我国场外交易市场的组成 149
第三节 新兴流通市场 150
一、创业板市场 150
二、网络市场 152
三、三板市场 153
思考题 153
第九章 证券交易 155
第一节 证券交易程序 155
一、开户 155
二、委托 157
三、成交 159
四、清算交割与过户 161
第二节 现货交易 163
第三节 证券信用交易 164
一、信用交易的概念 164
二、信用交易中的信用关系 165
三、信用交易中的保证金 165
四、保证金交易 166
第四节 证券期货交易 170
一、期货交易过程及交易要素 170
二、我国证券期货的发展 174
三、证券期货的套期保值 176
第五节 期权交易 180
一、期权交易概述 180
二、期权交易的盈亏分析 182
三、期权交易的功能 185
思考题 188
第十章 证券价格 190
第一节 股票价格 190
一、股票价格的股利贴现模型 190
二、价格收益比模型 195
三、股票交易价格的影响因素 196
四、股票价格的修正 196
第二节 债券价格 198
一、债券定价的金融数学基础 198
二、债券的价值评估 200
三、收益率曲线与利率的期限结构理论 201
四、久期与凸性 203
第三节 基金价格 205
一、证券投资基金的净值决定 205
二、封闭式证券投资基金的价格决定 207
三、开放式证券投资基金的价格决定 208
第四节 期货与期权定价 210
一、期货定价模型 210
二、布莱克—斯克尔斯期权定价模型 212
思考题 214
第十一章 证券市场监管 215
第一节 证券市场监管体制 215
一、证券监管体制的概念 215
二、证券市场监管体制的类型 215
三、证券监管的组织执行体系 218
第二节 证券发行主体的监管 220
一、证券发行过程中的监管 220
二、信息披露制度 221
第三节 证券投资主体的监管 223
一、概述 223
二、对法人投资者的监管 223
三、对个人投资者的监管 224
第四节 证券经营机构的监管 225
一、对证券商资格的监管 226
二、对证券商资金的监管 227
三、对证券商行为的自律监管 227
思考题 228
第三篇 证券投资分析 231
第十二章 证券投资分析概述 231
第一节 证券投资分析目标的设定 231
一、证券投资的过程 231
二、证券投资目标的设定 232
三、证券投资分析的作用 233
第二节 证券投资分析的信息 234
一、宏观经济信息 234
二、微观经济信息 235
三、交易信息 236
第三节 证券投资分析的方法 237
一、基本分析方法 237
二、技术分析方法 237
三、现代证券组合分析方法 238
四、行为金融学分析方法 239
思考题 239
第十三章 证券投资收益与风险 240
第一节 证券投资的收益 240
一、债券投资的收益 240
二、股票投资的收益 244
三、基金投资的收益 246
四、投资组合的收益 247
第二节 证券投资风险的构成 248
一、系统性风险 248
二、非系统性风险 250
第三节 证券投资风险的衡量 252
一、单一证券投资风险的衡量 252
二、证券组合投资风险的衡量 255
三、系统性风险的衡量 258
四、证券投资风险衡量的问题 260
第四节 风险值（VaR）计量模型 261
一、VaR的内涵 261
二、VaR的计算方法 262
三、VaR模型的实施 264
思考题 264
第十四章 证券投资的基本分析 267
第一节 宏观经济分析 267
一、经济增长分析 267
二、经济景气分析 268
三、产业导向分析 270
四、通货膨胀分析 272
第二节 行业分析 273
一、行业分类 273
二、行业的特征分析 274
第三节 公司经营状况分析 279
一、公司的历史沿革 279
二、公司的经营观念 279
三、公司的经营形态 280
四、公司的成长特征 280
第四节 企业财务分析评价 281
一、财务分析评价概述 281
二、单项财务分析评价方法及运用 293
三、综合财务评价方法及其运用 299
思考题 304
第十五章 证券投资的技术分析 310
第一节 图形分析 310
一、道氏理论 310
二、波浪理论 312
三、K线图分析 316
四、趋势线分析 322
五、缺口形态分析 324
六、反转形态分析 326
七、整理形态分析 332
第二节 技术指标分析 333
一、移动平均分析 333
二、能量潮（OBV） 336
三、相对强弱指标（RSI） 336
四、腾落指数（ADL） 337
五、涨跌比率（ADR） 338
六、威廉指数（％R） 339
七、随机指数（KD） 340
思考题 341
第十六章 现代证券投资理论 342
第一节 证券投资组合理论 342
一、证券投资组合理论的假设 342
二、证券投资组合的分散原理 343
三、有效边界 343
四、最佳证券组合的选择 344
第二节 有效市场理论 345
一、有效市场存在的前提条件 345
二、有效市场的三种类型及无效市场 345
三、市场有效性的提高 347
第三节 资本资产定价模型 347
一、资本资产定价模型的假设 347
二、资本市场线 348
三、证券市场线 350
四、证券特征线 353
第四节 套利定价模型 355
一、因子模型 355
二、套利定价模型 357
三、套利定价理论的特点 358
思考题 358
第十七章 行为金融学 360
第一节 行为金融学的发展和理论基础 360
一、行为金融学的产生与发展 360
二、行为金融学的基本思路 361
三、行为金融学的主要特征 362
四、行为金融学与现代主流金融学的关系 363
第二节 行为金融学的基本理论 364
一、行为金融学的理论预设——对现代主流金融学的前提性反思 364
二、行为金融学的基本概念 365
三、行为金融学的主要理论 367
第三节 行为金融学的应用 370
一、羊群行为 370
二、噪声交易 371
三、过度反应与反应不足 373
四、泡沫模型 375
思考题 376
主要参考文献 377