前言 1
第一章 金融全球化与转轨国家金融自由化的互动 1
第一节 金融全球化与转轨国家金融自由化的发展 1
一 金融自由化成为不可逆转的潮流 1
二 金融全球化与转轨国家金融自由化的内在联系 6
第二节 金融全球化与转轨国家金融自由化的互动效应 7
一 资本流动效应 7
二 金融风险传导效应 10
三 金融制度创新效应 12
四 核心一半边缘一边缘效应 14
五 金融可持续发展效应 15
六 金融全球化与转轨经济的资本项目可兑换问题 15
七 国际经济金融合作对转轨国家金融自由化的影响 16
第三节 金融全球化背景下转轨国家金融中介重组与金融市场发展 19
一 转轨国家金融制度安排与金融发展的影响因素 19
二 转轨国家的金融发展模式 23
三 转轨国家金融中介重组和金融市场发展评析 25
四 几点启示 28
第二章 金融危机前转轨国家金融体系的改革发展与金融稳定 31
第一节 转轨国家银行业的改革与发展 32
一 转轨国家银行业改革 32
二 转轨国家银行业的发展 37
三 转轨国家银行业的脆弱性分析 42
第二节 外资进入转轨国家银行业的动机及影响 48
一 转轨国家外资银行的发展 49
二 外资银行进入的动机与方式 55
三 外资银行对转轨国家银行业的影响 62
第三节 转轨国家资本市场的发展与稳定性评价 73
一 转轨国家证券市场的发展 73
二 转轨国家资本市场发展与稳定性评价 83
第四节 转轨国家金融业发展与实体经济的关系——以俄罗斯为视角 86
一 俄罗斯金融制度安排对实体经济的影响 87
二 俄罗斯银行业发展与实体经济的关系 88
三 俄罗斯资本市场发展与实体经济的关系 95
四 基本结论 97
第三章 国际金融危机综论 99
第一节 美国次贷危机的产生、演变与发展 99
一 美国次级抵押贷款市场的产生与发展 99
二 美国次贷危机的产生及演变 101
三 美国次贷危机形成的根源 108
第二节 美国次贷危机引发国际金融危机的原因与路径 115
一 美国次贷危机酿成全球金融危机的原因 115
二 美国次贷危机引发国际金融危机的路径 122
第三节 国际金融危机对世界经济的严重影响 124
一 国际金融危机对主要发达国家的严重冲击 125
二 国际金融危机对新兴经济体的严重影响 133
三 国际金融危机对发展中国家的影响 146
第四节 全球的危机救助措施及其效果 151
一 主要经济体的反危机措施 151
二 国际经济组织的危机救助措施 159
三 区域应对措施 160
四 危机救助措施的效果 165
第五节 国际金融危机对全球经济政治的中长期影响 184
一 国际金融危机对世界经济的中长期影响 184
二 国际金融危机对全球经济格局的中长期影响 185
三 国际金融危机对全球金融格局的中长期影响 188
四 国际金融危机对国际政治经济秩序的影响 189
第六节 总结性评述 192
一 关于危机的成因 192
二 关于危机的传导机制 192
三 此次危机的复杂性远远超过以往 193
四 此次危机具有极大的杀伤力 193
五 此次危机救助行动的力度和广度空前 194
第四章 国际金融危机对转轨国家经济的影响与冲击 196
第一节 遭受国际金融危机重创的俄罗斯经济 196
一 国际金融危机对俄罗斯股市的影响 197
二 国际金融危机对俄罗斯银行业的影响 198
三 国际金融危机对俄罗斯卢布汇率的影响 199
四 国际金融危机对俄罗斯债务的影响 200
五 国际金融危机对俄罗斯实体经济的影响 201
六 国际金融危机造成国际储备下降及资本大量外流 202
七 国际金融危机对俄罗斯社会领域的影响 203
第二节 国际金融危机冲击下的中东欧国家经济 205
一 中东欧国家金融危机产生的原因 205
二 国际金融危机对中东欧国家经济的总体影响 206
三 国际金融危机对中东欧国家股市及汇率的影响 210
四 国际金融危机对中东欧国家实体经济的影响 211
五 国际金融危机对中东欧国家债务的影响 212
第三节 国际金融危机对中国经济的影响与冲击 214
一 国际金融危机对中国经济增长的影响 215
二 国际金融危机对中国金融业的影响 216
三 国际金融危机对中国外贸的影响 217
四 国际金融危机对中国房地产市场的影响 220
五 国际金融危机对中国实体经济的影响 221
六 国际金融危机对中国外汇储备的影响 223
第四节 总结性评述 224
一 难逃厄运的“高外资、高举债”发展模式 224
二 弊端明显的资源依赖型出口模式 225
三 疏于控制的金融市场过度开放 226
第五章 转轨国家应对国际金融危机的举措及对中国的启示 228
第一节 转轨国家应对国际金融危机的政策措施综述 228
第二节 外汇与货币政策 233
一 外汇政策 233
二 货币政策 235
第三节 对金融业的救助措施 240
一 中国的救助措施 240
二 俄罗斯稳定金融业的措施 246
三 其他转轨国家对金融业的救助 249
第四节 对实体经济的扶持政策 254
一 中国的强劲刺激政策 254
二 俄罗斯对大型企业和重点行业的救助 258
三 匈牙利、捷克扶持实体经济的措施 262
第五节 对社会和居民的资助措施 263
一 中国的保民生、保稳定和促就业措施 265
二 俄罗斯解决就业和民生问题的措施 267
三 其他转轨国家改善民生与社会保障措施 269
第六节 国际援助与国际合作 271
一 国际货币基金组织的援助 272
二 欧洲复兴开发银行、欧洲投资银行对金融业的救助 274
三 世界银行和欧盟的救助 275
四 应对国际金融危机的区域国际合作 276
第七节 转轨国家应对国际金融危机对中国的启示 278
一 建立完善的金融风险防范和应对体系 278
二 完善金融监管体制，加大金融市场的监管力度 284
三 实行适度的财政政策和货币政策 289
第八节 总结性评述 291
第六章 后金融危机时期转轨国家经济发展态势分析 297
第一节 危机后期转轨国家经济的恢复性增长势头 297
第二节 后危机时期转轨国家的经济发展动向 302
一 中国经济的快速增长与发展特点 303
二 俄罗斯经济呈现平稳的恢复性增长 305
三 独联体国家经济稳步增长 314
四 中东欧国家经济开始复苏并缓慢增长 317
第三节 转轨国家近期经济发展趋势 320
一 中国经济：继续扩张与稳步快速增长 320
二 俄罗斯等独联体国家经济继续恢复并逐步实现平衡增长 325
三 中东欧国家经济继续缓慢复苏 328
第四节 总结性评迷 330
附录 关于国际金融体系和金融秩序改革与调整的思考 333
一 国际金融体系和金融秩序改革的不同主张 333
二 国际金融体系改革与调整的基本原则及思路 339
三 国际金融体系改革背景下中国的战略选择 356
主要参考文献 361