第一章 导言 1
第一节 选题背景和意义 2
第二节 宏观审慎监管基础理论研究综述 5
一、金融危机前的观点 5
二、金融危机后的观点 7
三、主要研究方法 10
第三节 本书逻辑结构、研究方法和主要创新 14
一、逻辑结构 14
二、研究方法 16
三、主要创新 17
第二章 金融危机后微观和宏观审慎监管改革综述 19
第一节 金融监管改革概述 21
第二节 微观审慎监管改革措施 24
一、资本充足率监管 24
二、流动性风险监管 27
第三节 宏观审慎监管改革措施 30
一、顺周期性及应对措施 30
二、系统重要性金融机构及应对措施 36
第四节 小结 40
第三章 从金融监管的一般理论到宏观审慎监管：缺口分析 43
第一节 金融监管的必要性分析 45
第二节 宏观审慎监管基础理论研究的路径选择 50
一、选择新古典经济学的分析方法 50
二、选择金融外部性的分析框架 51
三、选择针对金融外部性的限额约束作为分析工具 52
四、对金融外部性和限额约束相关概念的说明 55
第三节 宏观审慎监管的数学表述以及相对微观审慎监管的福利改进 59
一、宏观审慎监管的数学表述 59
二、宏观审慎监管相对微观审慎监管的福利改进 65
第四节 小结以及需要进一步研究的五个问题 68
第四章 从宏观审慎监管视角看银行的三种外部性 69
第一节 从宏观审慎监管视角看信用风险的外部性 71
一、作用机制 71
二、内在规模的度量方法 78
三、外在影响的度量方法 80
第二节 从宏观审慎监管视角看流动性风险的外部性 83
第三节 从宏观审慎监管视角看信贷供给量的外部性 87
第四节 小结 89
第五章 针对信用风险的宏观审慎监管 91
第一节 基础理论研究 93
一、模型设置 93
二、银行破产概率的计量 95
三、中央计划者对信用风险的外部性的管理 96
四、资本充足率与对破产概率的限额约束之间的等价关系 97
五、针对信用风险的宏观审慎监管的经济学合理性分析 99
第二节 对Basel Ⅲ逆周期资本缓冲的效果的实证分析 101
一、研究方法说明 101
二、对企业信用状况和经济周期的关系的分析 105
三、对银行风险权重的风险敏感度的分析 110
四、各种资本监管机制下银行破产概率和信贷供给的比较 117
五、Basel Ⅲ逆周期资本缓冲的局限性 124
第三节 小结 129
第六章 针对流动性风险的宏观审慎监管 131
第一节 基础理论研究 133
一、模型设置 133
二、银行流动性危机概率的计量 136
三、中央计划者对流动性风险的外部性的管理 138
四、Basel Ⅲ流动性风险监管工具的经济学合理性分析 139
第二节 针对流动性风险的宏观审慎监管的可行性分析 142
第三节 小结 143
第七章 针对信贷供给量的宏观审慎监管 145
第一节 基础理论研究 147
一、模型设置 147
二、中央计划者对信贷供给量的外部性的管理 147
三、差别准备金动态调整的经济学合理性分析 148
第二节 对差别准备金动态调整的效果的评估 150
一、研究方法 150
二、对数据、变量和计量模型的说明 152
三、计量分析结果 155
第三节 小结 161
第八章 金融安全网和资本质量的宏观审慎监管功能 163
第一节 研究方法 166
第二节 政府对金融机构的流动性支持措施的宏观审慎监管功能 170
第三节 政府与金融机构的损失分担计划的宏观审慎监管功能 174
一、资产方措施 174
二、负债方措施 181
三、股东权益方措施 183
第四节 资本质量的宏观审慎监管功能 187
一、应急资本 187
二、自救债券 192
三、如何理解资本吸收损失的能力 194
第五节 金融安全网与资本质量在宏观审慎监管功能上的等价关系 196
第六节 小结 200
第九章 总结和下一步研究计划 201
第一节 全书总结 202
第二节 下一步研究计划 205
参考文献 207
附件 定理证明过程 220
后记 239
附录“中国金融四十人·青年书系”简介 241