第一篇 套期保值的基础 3
第一章 期货市场的发展及架构 3
第一节 期货市场的产生与发展 4
第二节 期货市场的组织结构 6
第三节 期货市场的基本制度 15
第四节 期货交易的基本流程 21
第二章 套期保值理论 38
第一节 期货价格形成理论 39
第二节 期货套期保值理论 44
第三节 期货期权定价原理 56
第四节 期货期权套期保值原理 67
第五节 期权交易的其他策略 72
第三章 套期保值与基差 83
第一节 基差概述 83
第二节 基差在套期保值中的应用 95
第三节 基差规律研究 111
第二篇 套期保值的策略及实践 129
第四章 企业如何开展套期保值业务 129
第一节 企业进行套期保值的准备工作 130
第二节 企业经营状况分析 132
第三节 企业风险量化评估 135
第四节 传统套期保值的应用局限 137
第五节 企业风险敞口分析 138
第六节 套期保值过程的风险控制 141
第五章 生产商套期保值策略 145
第一节 生产商风险分析 146
第二节 运用期货合约进行卖出套期保值 148
第三节 运用看跌期权进行卖出套保 158
第四节 运用看涨期权进行卖出套保 168
第五节 组合套期保值策略 179
第六节 期货与期权套保方式的对比评价 186
第七节 农场卖出套保案例解析 187
第六章 消费商套期保值策略 193
第一节 消费商风险分析 194
第二节 运用期货合约买入套期保值 196
第三节 运用看涨期权买入套保 203
第四节 运用看跌期权买入套保 213
第五节 组合套期保值策略 222
第六节 大豆加工企业的其他套保策略 229
第七节 油厂组合套保案例分析 232
第七章 贸易商套期保值策略 239
第一节 贸易商的风险来源 240
第二节 贸易商的点价 243
第三节 贸易商买入套保策略 246
第四节 贸易商卖出套保策略 249
第五节 贸易商外汇套期保值策略 252
第三篇 套期保值的风险控制、财务处理与评价 265
第八章 套期保值业务的风险管理 265
第一节 企业风险管理理论 266
第二节 套期保值风险管理面临的挑战 272
第三节 套期保值的风险管理制度 278
第四节 套期保值的内控制度 284
第九章 套期保值的财务处理和绩效评价 290
第一节 企业套期保值财务会计制度 291
第二节 套期保值业务会计计算方法应用 295
第三节 套期保值效果评价 299
附录一 大商所各品种标准合约 306
附录二 交割品种基础知识问答 313
附录三 套期保值交易问答 320
附录四 交割基础知识问答 323
主要参考文献 330
后记 332