第一章 中国银行间市场总论 1
第一节 中国金融市场的基本格局 1
一、金融市场基本概念 2
二、中国金融市场体系 3
三、银行间市场的重要地位 4
第二节 银行间市场的历史沿革 7
一、应运而生的银行间外汇市场 7
二、全国统一的同业拆借市场 8
三、从无到有的银行间债券市场 9
四、纵深发展的银行间市场 10
第三节 银行间市场的监管主体与中介组织 11
一、监管主体和自律组织 12
二、三大中介组织 15
第四节 银行间市场的快速成长 17
一、市场格局日渐优化 18
二、市场交易机制不断丰富 20
三、市场规章逐步完善 23
四、市场基础设施建设加快推进 26
五、市场作用日益显著 27
第五节 银行间市场的发展前景 29
一、加快银行间市场发展的机遇 29
二、加快银行间市场发展的目标 30
三、加快银行间市场发展的重点 31
第二章 同业拆借市场 34
第一节 同业拆借市场的形成、特点与作用 34
一、同业拆借市场的形成 34
二、同业拆借市场的特点 36
三、同业拆借市场的作用 38
四、国外本外币拆借市场 39
第二节 我国同业拆借市场发展历程 41
一、多渠道融资阶段（1984—1992年） 42
二、融资中心单一融资阶段（1993—1995年） 42
三、全国统一同业拆借市场形成阶段（1996—1997年） 43
四、稳步发展阶段（1998—2006年） 44
五、规范快速发展阶段（2007年至今） 44
第三节 我国同业拆借市场的现状 45
一、市场参与者不断增多 46
二、交易期限短期化明显 48
三、市场规模稳定增长 49
四、拆借利率基准性日益增强 49
五、拆借市场逐步对外开放 52
第四节 我国同业拆借市场的运行机制 52
一、央行审批的市场准入方式 53
二、通过全国统一网络的交易规定 53
第五节 市场监督和管理 54
一、同业拆借市场的监管原则 55
二、同业拆借市场的管理措施 56
第三章 债券回购市场 61
第一节 债券回购市场的功能与种类 61
一、债券回购市场的功能 61
二、债券回购市场的参与者 62
三、债券回购交易的种类 63
四、债券回购的期限和标的品种 64
五、债券回购的报价方式和利率决定 64
六、各国债券回购市场 65
第二节 我国债券回购市场发展历程 67
一、证券交易中心的回购交易阶段（1991—1995年） 67
二、上海证券交易所为主的阶段（1995—1997年） 67
三、银行间债券回购市场形成阶段（1997—2000年） 68
四、银行间债券回购市场为主阶段（2000年至今） 68
第三节 我国银行间债券回购市场的发展 69
一、以质押式回购为主的债券回购交易量攀升 69
二、质押式和买断式回购的利弊 70
三、债券回购市场参与主体更加广泛 72
四、回购利率市场化 73
五、回购期限趋向短期化 74
六、回购标的呈现新特点 75
第四节 回购市场运行机制 76
一、备案制的市场准入方式 76
二、询价制的交易方式 76
三、交易后处理的基本安排 77
四、回购市场的风险管理 77
第四章 银行间债券市场 79
第一节 债券市场的类别与功能 79
一、债券市场的类别 79
二、债券市场的功能 80
第二节 主要国家的债券市场 81
一、美国债券市场 81
二、日本债券市场 84
三、英国债券市场 85
第三节 中国银行间债券市场的发展历程 87
一、中国债券市场的萌芽（1981—1987年） 87
二、中国债券市场的起步和探索（1988—1996年） 87
三、银行间债券市场的产生（1997—2003年） 90
四、银行间债券市场成为债券市场的主导力量（2004年至今） 91
第四节 中国银行间债券市场的现状 92
一、市场规模迅速扩大 92
二、市场主体日益多样化 94
三、品种结构日渐丰富 96
四、收益率曲线日益完善 99
五、对外开放步伐加快 101
第五节 银行间债券市场的运行机制 103
一、发行审核机制 103
二、定价机制的变革 107
三、登记托管机制 108
四、交易机制 109
五、清算和结算机制 112
第五章 银行间即期外汇市场 114
第一节 国际外汇市场的主要特点 114
一、国际外汇市场的四大特点 115
二、国际外汇市场的近况 118
第二节 我国外汇管理体制改革与银行间外汇市场发展 122
一、外汇管理体制改革和外汇调剂中心形成 122
二、外汇管理体制改革和银行间外汇市场建立 123
三、汇率形成机制改革和银行间外汇市场的演变 124
四、汇率形成机制改革和银行间外汇市场的发展 125
五、汇率形成机制改革和银行间外汇市场的成熟 126
第三节 人民币外汇即期市场 127
一、人民币外汇即期市场的地位 127
二、人民币外汇即期市场的快速发展 128
三、人民币外汇即期市场的主要规则 131
四、人民币外汇即期市场与人民币汇率形成的完善 135
第四节 外币对即期市场 139
一、市场规模稳步上升 139
二、两类交易和清算方式 141
附：外币拆借市场 142
第六章 银行间衍生品市场 143
第一节 利率衍生品市场 143
一、人民币债券远期交易 143
二、人民币利率互换交易 150
三、人民币远期利率协议 159
第二节 汇率衍生品市场 165
一、基础类汇率衍生产品体系初步形成 166
二、人民币外汇远期交易 167
三、人民币外汇掉期交易 171
四、人民币外汇货币掉期交易 174
五、人民币对外汇期权交易 179
六、外币对衍生产品 182
第三节 信用衍生品市场 183
一、信用衍生品市场的基本概念 183
二、我国信用风险缓释工具的推出 186
三、我国信用衍生品市场快速发展 190
缩略语 191
参考文献 194
后记 197