第一部分 中国场外金融衍生产品市场的发展 1
一、中国利率衍生产品市场发展情况 1
（一）2011年各类人民币利率衍生产品运行情况 1
（二）2011年人民币利率衍生产品市场运行特点 4
专栏一 境外人民币利率衍生产品市场发展情况 5
二、中国汇率衍生产品市场发展情况 6
（一）人民币汇率衍生产品的运行情况 6
（二）人民币汇率衍生产品市场运行特点 7
专栏二 境外人民币汇率衍生产品 9
专栏三 外汇期权相关知识介绍 15
三、中国信用衍生产品的创新和发展 16
（一）CRM市场运行情况 16
（二）CRM市场发展面临的主要问题 17
（三）进一步推动CRM市场建设与发展 18
专栏四 CRM课题研究报告主要内容 18
四、中国黄金衍生产品市场发展情况 19
（一）黄金衍生产品的含义 19
（二）国内OTC市场中的主要黄金衍生产品 20
（三）国内黄金衍生产品市场的发展 20
五、中国金融衍生产品市场制度建设 20
（一）修订《银行业金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》 20
（二）发布《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》 21
（三）发布《关于中央企业境外金融衍生业务外汇管理有关问题的通知》 21
（四）《NAFMII主协议》定义文件修订工作完成，应用范围不断扩大 21
第二部分 全球场外金融衍生产品市场发展状况 23
一、全球场外金融衍生产品市场发展概况 23
（一）全球场外金融衍生产品交易概况 23
专栏五 国际利率期权发展情况 26
专栏六 国际黄金衍生产品市场发展状况 28
（二）全球场外金融衍生产品市场参与者结构 29
（三）美国场外金融衍生产品市场发展概况及特点 31
（四）国际信用衍生产品市场运行特点 36
专栏七 希腊国债减记事件与CDS违约赔付问题 41
二、全球场外金融衍生产品市场发展的最新动态与趋势 45
（一）全球场外金融衍生产品监管政策最新进展 45
（二）金融衍生产品监管政策调整背景下的市场机制建设 50
专栏八 CCP的监管结构与清算管理 53
专栏九 交易信息库的共识性标准 56
第三部分 中国场外金融衍生产品市场展望 58
一、国内外政策环境对我国衍生产品市场发展的影响分析 58
（一）国外政策环境变化及对我国衍生产品市场发展的影响分析 58
（二）国内金融环境变化及对我国衍生产品市场发展的影响分析 61
二、我国场外金融衍生产品市场发展思路 64
（一）现阶段我国场外金融衍生产品市场存在的不足 65
（二）发展我国场外金融衍生产品市场的必要性 66
（三）我国场外金融衍生产品市场的发展思路 67
三、2012年的有关政策建议 68
（一）进一步夯实基础性产品，支持实体经济发展 68
（二）推动跨境人民币衍生产品业务，引导Shibor作为人民币定价基准 70
（三）促进参与主体多元化，发挥配置和分散风险的作用 71
（四）做好宣传教育，引导非金融企业合理运用金融衍生工具 73
（五）充分发挥市场自律，进一步健全监管框架 73
（六）加强市场制度建设，创设良好制度环境 74
（七）完善基础设施建设，提高市场运行效率与安全性 75
附录 2011年出台的我国场外金融衍生产品市场相关规章制度 77
后记 82