总报告 3
2012年中国证券业发展回顾与展望 3
第一章 2012年中国证券业发展现状 3
第二章 2012年中国证券行业发展特点 32
第三章 中国证券业2013年发展展望 51
分报告 57
分报告之一：2012年中国证券经纪业务发展回顾与展望 57
第一章 2012年中国证券经纪业务的总体情况和竞争格局 57
第一节 2012年中国证券经纪业务的总体情况 57
第二节 2012年中国证券经纪业务的竞争格局 64
第二章 2012年中国证券经纪业务面临的问题及2013年前景展望 70
第一节 2012年中国证券经纪业务面临的问题 70
第二节 2013年中国证券经纪业务发展前景展望 75
分报告之二：2012年中国投资银行业务发展回顾与展望 81
第一章 2012年中国投资银行业务的总体情况 81
第一节 主承销业务情况 81
第二节 证券公司主承销排名 83
第三节 2012年公司债发行情况 87
第二章 投资银行业务的国际比较 95
第一节 股票发行市场的国际比较 95
第二节 债券发行市场的国际比较 101
第三节 并购重组交易活动的国际比较 105
第三章 2013年中国投资银行业务前景展望 108
分报告之三：2012年中国证券公司资产管理业务发展回顾与展望 119
第一章 2012年中国证券公司资产管理业务的总体情况 119
第一节 2012年中国证券公司资产管理业务的发展环境 119
第二节 2012年中国证券公司资产管理业务的发展情况 124
第二章 证券公司资产管理业务的比较分析 136
第一节 我国证券公司资产管理业务的特点 136
第二节 证券公司、银行、信托、保险理财市场的比较 144
第三章 2012年中国证券公司资产管理业务发展中面临的问题和2013年发展展望 151
第一节 2012年中国证券公司资产管理业务发展中面临的问题 151
第二节 中国证券公司资产管理业务2013年展望 153
分报告之四：2012年中国证券投资咨询业务发展回顾与展望 159
第一章 中国证券投资咨询业务的发展动态 159
第二章 中国证券投资咨询业务面临的挑战和机遇 166
第一节 证券投资咨询业务发展面临的挑战 166
第二节 证券投资咨询业务发展面临的机遇 171
第三章 证券投资咨询业务发展展望 174
第一节 证券投资咨询业务的发展方向 174
第二节 证券投资咨询业务的盈利模式 175
第三节 证券投资咨询业务的业务体系建设 176
分报告之五：2012年中国证券公司融资融券业务发展回顾与展望 181
第一章 中国证券公司融资融券市场综述 181
第一节 融资融券市场交易情况 181
第二节 融资融券市场开户及余额集中度情况 183
第三节 证券公司融资融券收入结构 185
第二章 国内外融资融券业务发展比较 188
第一节 融资融券标的证券 188
第二节 国内外业务规模比较 189
第三章 中国融资融券业务面临的问题及2013年发展展望 192
第一节 中国融资融券业务面临的问题 192
第二节 中国融资融券业务2013年发展前景 194
分报告之六：2012年中国证券公司投资业务发展回顾与展望 199
第一章 2012年中国证券公司投资业务的总体情况 199
第一节 2012年投资业务发展背景与发展环境 199
第二节 2012年中国证券公司传统投资业务发展情况 201
第三节 2012年中国证券公司直接投资业务发展情况 204
第四节 2012年中国证券公司创新投资业务发展情况 206
第二章 2013年中国证券公司投资业务的比较分析 211
第一节 中国证券公司投资业务的国际比较 211
第二节 中国证券公司直接投资业务与境内、境外私募股权投资（PE）行业的比较分析 215
第三章 2013年中国证券公司投资业务发展前景展望 220
第一节 2012年中国证券公司传统投资业务发展中面临的问题和2013年前景展望 220
第二节 2012年中国证券公司直接投资业务发展中面临的问题和2013年前景展望 221
第三节 2012年中国证券公司创新投资业务发展中面临的问题和2013年前景展望 224
分报告之七：2012年中国证券公司国际业务发展回顾与展望 231
第一章 2012年中国证券公司国际业务发展回顾 231
第一节 证券公司国际业务发展总体情况 231
第二节 证券公司国际业务发展具体情况 232
第二章 2012年中国证券公司国际业务发展中面临的问题与2013年前景展望 242
第一节 2012年中国证券公司国际业务发展中面临的问题 242
第二节 中国证券公司国际化经营的机遇与2013年前景展望 245
专题报告 259
专题报告之一：2012年证券行业创新发展综述 259
第一章 2012年证券行业创新发展大事记 259
第二章 2012年证券行业创新发展概况 264
第一节 2012年证券行业开展创新业务总体情况 264
第二节 2012年证券公司各业务线及私募市场创新情况 265
第三章 2012年证券行业创新发展特点及2013年展望 275
第一节 2012年证券行业创新发展特点 275
第二节 证券行业2013年创新发展展望 276
专题报告之二：2012年中国证券行业信息技术发展综述 281
第一章 2012年证券业信息技术应用综述 281
第一节 2012年证券业信息技术应用概况 281
第二节 2012年证券业IT人员与投入情况 282
第二章 2012年证券业信息技术重点应用 284
第一节 多金融产品代销系统 284
第二节 转融通业务系统 288
第三节 非现场开户系统 290
第四节 非现场营业部信息系统 291
第五节 统一通信系统 293
第六节 开发测试云 298
第三章 2013年证券信息技术应用展望 300
专题报告之三：2012年中国证券公司合规与风险管理发展综述 305
第一章 2012年中国证券公司合规管理概况 305
第二章 2012年中国证券公司合规管理职能的履行情况 308
第三章 2012年中国证券公司风险管理概况 313
第四章 2012年证券公司面临的关键风险和风险管理方法 316
第五章 2012年证券公司合规与风险管理工作面临的问题 320
第六章 2013年证券公司合规与风险管理工作的展望 323
专题报告之四：2012年证券公司投资者教育与服务工作报告 327
第一章 证券公司投资者教育与服务工作总体情况 327
第一节 证券公司投入与组织建设情况 327
第二节 证券公司网络化投资者教育与服务情况 329
第三节 投资者教育活动与产品情况 331
第四节 投资者信息服务情况 333
第五节 客户回访与投诉处理情况 334
第六节 证券公司投资者适当性实施情况 335
第七节 其他 337
第二章 证券公司投资者教育与服务工作的主要特点 339
专题报告之五：2012年中国证券资信评级业务发展综述 347
第一章 2012年中国证券资信评级行业发展环境 347
第一节 证券资信评级行业的市场环境 347
第二节 证券资信评级行业的政策监管环境 351
第二章 2012年中国证券资信评级业务发展状况 354
第一节 评级机构发展概况 354
第二节 交易所债券市场评级分析 357
第三章 中国证券资信评级行业2013年前景展望 363
第一节 目前中国证券资信评级业面临的问题 363
第二节 2013年交易所债券市场发展方向 364
第三节 2013年证券资信评级行业发展展望 366
后记 368