金融效率论 金融资源优化配置的理论与实践PDF电子书下载

前言 1

第1章 金融效率导论 1

1.1 金融资源的定义、性质与构成 1

1.1.1 经济资源与金融资源 1

1.1.2 金融资产与金融资源 6

1.1.3 金融资源的构成 11

1.2 经济效率与金融效率 20

1.2.1 效率与效益 20

1.2.2 关于经济效率与经济效益内涵的争议 22

1.2.3 金融效率 28

1.3 金融效率研究的意义、方法与论文结构 30

1.3.1 金融效率研究的意义 30

1.3.2 论文研究方法 33

1.3.3 论文结构 35

第2章 金融资源的供给与金融资产需求 37

2.1 金融产品定价与分析模型的建立 37

2.1.1 货币时间价值的含义 37

2.1.2 金融产品的投资价值、价格及其利率(收益率) 40

2.1.3 假设条件与分析模型的建立 46

2.2.1 现金货币的需求与需求曲线 48

2.2 金融资源供给与金融产品需求曲线 48

2.2.2 存款货币的需求与需求曲线 49

2.2.3 信货资产的需求与需求曲线 51

2.2.4 债券资产的需求与需求曲线 52

2.2.5 股票资产的需求与需求曲线 53

2.3 金融商品的市场需求曲线与投资者行为 57

2.3.1 金融商品的市场需求曲线 57

2.3.2 需求的利率弹性 59

2.3.3 投资者的行为特征 60

2.4.1 投资者的无差异曲线 62

2.4 投资者最佳投资组合与利率均衡 62

2.4.2 投资者的预算线 68

2.4.3 投资者的最佳投资组合及其限制 70

2.4.4 与最佳投资组合对应的利率均衡 72

第3章 金融资源的需求与金融资产的供给 77

3.1 金融资产的供给与供给曲线 77

3.1.1 金融资源的需求与金融资产的供给 77

3.1.2 现金货币资产的供给与供给曲线 79

3.1.3 存款货币资产的供给与存款供给曲线 82

3.1.4 信货资产的供给与信货资产供给曲线 84

3.1.5 证券资产的供给与证券资产供给曲线 86

3.2.1 金融产品的市场供给与供给曲线 91

3.2 金融产品的市场供给及其决定因素 91

3.2.2 金融产品市场供给曲线的特征 94

3.2.3 金融产品市场供给的决定因素 95

3.2.4 金融产品市场供给的利率弹性 97

3.3 融资者行为特征与最佳融资组合 100

3.3.1 融资者行为特征 100

3.3.2 等融资量曲线 101

3.3.3 边际利率替代率 105

3.3.4 成本的性质与等融资成本曲线 106

3.3.5 融资者的最佳融资组合及其利率均衡 111

4.1.1 单一金融商品市场均衡 116

第4章 帕累托效率与金融效率 116

4.1 金融资源供给与需求的一般均衡 116

4.1.2 资源配置和艾奇渥斯盒状图 118

4.1.3 金融资源供给与需求的一般均衡 123

4.1.4 一般均衡条件下的市场利率结构 126

4.2 金融效率的帕累托条件 129

4.2.1 帕累托效率与金融效率 129

4.2.2 帕累托效率条件及其推广 133

4.2.3 完全竞争和金融效率 139

4.3.1 金融改革目标与提高金融效率 141

4.3 金融效率的标志与约束条件 141

4.3.2 金融效率的实现标志 145

4.3.3 金融效率的约束条件 151

第5章 外定条件与金融效率 157

5.1 市场制度、货币化与金融资源分配 157

5.1.1 经济货币化是商品交换效率提高的要求 157

5.1.2 经济货币化与社会资源的市场化配置 161

5.1.3 经济货币化、信用化与金融资源的生成 163

5.1.4 经济制度与金融资源分配 165

5.2.1 经济规模决定金融资源交易规模 167

5.2 经济规模、金融交易规模与金融效率 167

5.2.2 经济规模扩大与金融产业化发展 171

5.2.3 金融资源供给与金融投资收入扩大 172

5.2.4 金融资源需求与边际融资成本 173

5.2.5 金融交易规模扩大与金融效率提高 176

5.3 经济结构、金融资源分配结构与金融效率 178

5.3.1 经济结构决定金融资源需求结构 178

5.3.2 经济结构决定金融资源供给结构 180

5.3.3 经济结构变化对金融效率的影响 183

5.4.1 经济效率决定金融效率的理论分析 187

5.4 经济效率与金融效率 187

5.4.2 经济效率决定金融效率的实证分析 189

5.5 金融资源供给者偏好、弹性与金融效率 199

5.5.1 投资者偏好的决定因素 200

5.5.2 投资偏好与货币收入效应 202

5.5.3 金融商品价格(利率)变化的效应 211

5.5.4 金融商品的替代效应与收入效应 218

5.5.5 金融商品需求的交叉弹性 221

6.1 信息不对称与金融效率 224

6.1.1 金融信息与金融资源的分配 224

第6章 信息不对称、交易成本与金融效率 224

6.1.2 “信息不完全”与金融产品的“价格信息” 226

6.1.3 “信息不对称”与金融产品的“质量信息” 229

6.1.4 信息条件改善与提高金融效率 236

6.2 交易成本与金融效率 241

6.2.1 金融交易成本与信息成本 241

6.2.2 金融交易成本对金融资源配置的影响 244

6.2.3 金融交易成本与金融效率 247

6.3 产权制度缺陷与金融效率 253

6.3.1 产权制度与“信息不对称” 253

6.3.2 产权制度与金融交易成本 256

6.3.3 产权制度改革与提高金融效率 259

第7章 金融创新与金融效率 261

7.1 金融创新的内涵与意义 261

7.1.1 金融创新的内涵和动因 261

7.1.2 金融创新的内容 266

7.1.3 金融创新与金融效率 268

7.2 制度创新与金融效率 271

7.2.1 金融制度及其构成 271

7.2.2 金融制度创新与金融效率 274

7.2.3 金融制度创新的效率分析 275

7.3 金融技术创新与金融效率 286

7.3.1 金融技术创新功能的理论分析 286

7.3.2 技术、投入、人才与金融技术创新 288

7.3.3 金融技术创新结果的效率分析 294

7.4 金融产品创新与金融效率 303

7.4.1 金融产品创新的动因与形式 303

7.4.2 金融产品创新的金融效率分析 311

第8章 直接金融、间接金融与金融效率 319

8.1 间接金触与金触效革 319

8.1.1 间接金融发展的客观性 319

8.1.2 我国间接金融效率状况分析 321

8.1.3 银行规模与金融效率 330

8.1.4 金融机构改革与提高金融中介效率 337

8.1.5 改善金融运行环境与提高金融效率 343

8.2 直接金融与金融效率 351

8.2.1 直接金融存在和发展的效率基础 351

8.2.2 我国直接金融发展状况分析 358

8.2.3 我国直接金融效率评价 362

8.3 资本市场有效性与直接金融效率 374

8.3.1 资本市场有效性与金融效率 374

8.3.2 资本市场有效性和直接金融效率分析 378

8.3.3 提高金融效率和资本市场有效性的基本思路 385

第9章 金融管制、金融自由化与金融效率 397

9.1 外部性、金融管制与金融效率 397

9.1.1 金融交易的外部性与准公共产品 397

9.1.2 政府干预金融市场的理由 399

9.1.3 政府实施金融管制的主要方法 407

9.1.4 究竟是市场失败还是政府失败 414

9.2 “金融自由化”与金融效率 418

9.2.1 金融改革与“金融自由化” 418

9.2.2 “金融自由化”与金融效率 424

9.2.3 “金融自由化”与金融效率的实证分析 430

9.3.1 金融市场开放的意义 441

9.3 金融市场开放与金融效率 441

9.3.2 金融市场开放与金融效率 447

9.3.3 “金融自由化”的进程选择与经验教训 459

第10章 金融效率与金融稳定 467

10.1 金融稳定与金融效率：理论分析 467

10.1.1 金融稳定的含义 467

10.1.2 金融不稳定的影响 470

10.1.3 金融效率：金融稳定的价值基础 473

10.2.1 世界上大多数国家的经验 476

10.2 金融稳定与金融效率：实证分析 476

10.2.2 金融效率差异与金融稳定：全球视野 482

10.2.3 亚洲及其他危机国家的教训 486

10.3 通过提高金融效率实现金融稳定 490

10.3.1 中国金融稳定的奇迹 490

10.3.2 持久、可靠的金融稳定与提高金融效率 494

第11章 结论与政策建议 497

主要参考文献 539

后记 549

附：论文评议书摘要 551