对冲基金建模与分析 基于MATLABPDF电子书下载

第1章 对冲基金行业 1

1.1 什么是对冲基金 2

1.2 对冲基金结构 4

1.2.1 基金行政管理人 4

1.2.2 大宗经纪商 5

1.2.3 托管人、审计员、律师 6

1.3 全球对冲基金行业 7

1.3.1 北美市场 8

1.3.2 欧洲市场 9

1.3.3 亚洲市场 10

1.4 专业投资技术 11

1.4.1 卖空交易 11

1.4.2 杠杆 13

1.4.3 流动性 13

1.5 对冲基金的新产品 15

1.5.1 UCITS Ⅲ对冲基金 15

1.5.2 欧洲通行证 18

1.5.3 卖空限制 18

第2章 对冲基金数据源 20

2.1 对冲基金数据库 21

2.2 主要对冲基金指标 21

2.2.1 非可投资指数和可投资指数 22

2.2.2 道琼斯瑞士信贷对冲基金指数 24

2.2.3 对冲基金研究公司 30

2.2.4 富时对冲 34

2.2.5 格林威治替代投资 35

2.2.6 晨星替代投资中心 38

2.2.7 EDHEC风险和资产管理研究中心 41

2.3 数据库和指数偏差 42

2.3.1 生存偏差 42

2.3.2 瞬时历史偏差 44

2.4 基准管理 44

2.4.1 跟踪误差 46

第3章 统计分析 48

3.1 基本特性图 49

3.1.1 增值指数 49

3.1.2 直方图 52

3.2 概率分布 54

3.2.1 总体与样本 55

3.3 概率密度函数 56

3.4 累计分布函数 57

3.5 正态分布 58

3.5.1 标准正态分布 59

3.6 正态性可视化测试 60

3.6.1 检验 60

3.6.2 正态概率图 61

3.7 分布矩 62

3.7.1 期望和标准差 62

3.7.2 偏度 65

3.7.3 峰度 66

3.8 协方差和相关系数 68

3.9 线性回归 72

3.9.1 决定系数 73

3.9.2 残差图 73

3.9.3 Jarque-Bera检验 78

第4章 均值一方差最优化 82

4.1 投资组合理论 83

4.1.1 均值—方差分析 83

4.1.2 最优化问题 87

4.1.3 夏普比率最大化 93

4.2 有效投资组合 98

第5章 业绩评价 101

5.1 风险调整的理念 102

5.1.1 风险调整后收益 104

5.2 风险调整后的绝对收益指标 107

5.2.1 夏普比率 109

5.2.2 修正夏普比率 110

5.2.3 最大回撤率 112

5.3 市场模型中风险因素调整后收益测度 115

5.3.1 信息比率 116

5.3.2 特雷诺比率 118

5.3.3 Jensen的α值 122

5.3.4 GH1测度 124

5.3.5 M2测度 126

5.3.6 GH2测度 128

5.4 MAR及LPM测度 131

5.4.1 Sortino比率 131

5.4.2 Omega比率 133

5.4.3 上行潜能比率及排名 135

5.5 多因素资产定价模型的扩展 137

5.5.1 因子的选择 139

第6章 对冲基金的分类 143

6.1 金融工具的基石和投资风格 144

6.2 对冲基金群及其分类 146

6.2.1 测度的定义 147

6.2.2 创建树状图 147

6.2.3 解读树状图 148

第7章 市场风险管理 161

7.1 风险价值 162

7.2 计算VaR的传统方法 165

7.2.1 历史数据模拟 166

7.2.2 参数方法 168

7.2.3 蒙特卡洛模拟 170

7.3 调整后的VaR 172

7.4 期望损失 174

7.5 极值理论 180

7.5.1 极大值法 181

7.5.2 阈顶点 182