投资者情绪、流动性与资产收益PDF电子书下载

第1章 导论 1

1．1研究的意义与背景 1

1．2研究的主要问题 3

1．3研究框架与研究方法 5

1．4本书的创新之处 6

第2章 投资者情绪和流动性概述 9

2．1投资者情绪的定义及其影响因素 10

2．2流动性及其测度 11

2．3心理学关于投资者情绪的研究 14

2．4投资者情绪、流动性与预期资产收益关系研究 15

2．5投资者情绪测度的研究 21

2．6股市惯性投资策略或相对强势投资策略 24

2．7一些基于投资者情绪的理论模型 26

2．8本章小结：需要进一步研究的问题 32

第3章 投资者情绪与流动性：理论模型及指标构建 34

3．1投资者情绪与流动性建模的理论基础 35

3．2一个关联投资者情绪与流动性的理论模型及其假说 36

3．3基于流动性的投资者情绪指标的构建 45

3．4几个投资者情绪指标相合度研究和假说3-1检验 46

3．5投资者情绪与资产收益生成过程和假说3-2检验 49

3．6本章小结 57

第4章 什么因素影响了投资者情绪？ 60

4．1指标的选取与检验假说 61

4．2数据来源和研究方法说明 63

4．3主要因素的描述性统计 65

4．4检验结果及分析 69

4．5本章小结 79

第5章 投资者情绪与资产未来收益关系分析 81

5．1投资者情绪与收益的关系模型和研究假说 82

5．2数据样本选择和研究方法 83

5．3投资者情绪对资产收益的预测能力分析 85

5．4投资者情绪的持续性研究 97

5．5投资者情绪与资产收益的互动研究：基于VAR模型（假说5-3的检验） 100

5．6本章小结 106

第6章 中国股市的流动性被“合理”定价了吗？ 108

6．1“流动性溢价”的存在性与已有的研究 109

6．2流动性测度与研究设计 110

6．3数据来源及说明 114

6．4检验结果及分析 117

6．5本章小结 120

第7章 基于情绪指标的投资策略盈利性 123

7．1惯性／反转投资策略 123

7．2投资策略的构建和研究假说 127

7．3数据来源和研究方法 131

7．4投资策略的盈利性考察 132

7．5投资策略的盈利分解比较 140

7．6本章小结 142

第8章 结论及展望 154

8．1主要的研究结论 154

8．2对股票投资者的几点建议 155

8．3未来的研究方向 156

参考文献 157