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第一章 财务管理总论 1

第一节 财务管理概述 2

一、财务管理的概念与特点 2

二、财务管理的发展 3

三、公司财务活动 4

四、公司财务关系 5

第二节 财务管理的目标 8

一、企业经营目标 8

二、财务管理的一般目标 10

第三节 财务管理的环境 12

一、经济环境 12

二、法律环境 15

三、金融环境 17

第四节 财务管理的环节 25

一、财务预测 25

二、财务决策 26

三、财务计划 27

四、财务控制 28

五、财务分析 29

小结 30

案例分析 31

思考与练习题 32

第二章 资金的时间价值与风险分析 33

第一节 资金的时间价值 33

一、资金时间价值的意义 33

二、单利终值与现值的计算 34

三、复利终值与现值的计算 35

四、年金终值和现值的计算 36

五、货币时间价值的其他问题 44

第二节 风险与报酬 47

二、单项资产的风险与报酬 49

三、投资组合的风险与报酬 55

四、资本资产定价模型 59

小结 63

案例分析 63

思考与练习题 63

第三章 企业筹资方式 65

第一节 企业筹资概述 66

一、筹资的基本概念 66

二、筹资的动机 67

三、筹资的要求 68

四、筹资的渠道 69

五、筹资的方式 70

第二节 权益资金的筹集 71

一、吸收直接投资 71

二、发行普通股 73

三、发行优先股 78

四、利用留存收益 81

第三节 负债资金的筹集 82

一、银行借款 82

二、发行债券 90

三、融资租赁 95

四、利用商业信用 100

小结 101

案例分析 102

思考与练习题 102

第四章 资本成本和资本结构 104

第一节 资本成本 105

一、资本成本的概念和意义 105

二、个别资本成本 107

三、综合资本成本 110

四、边际资本成本 112

第二节 杠杆原理 114

一、杠杆原理基础 114

二、经营风险与经营杠杆 116

三、财务风险与财务杠杆 118

四、复合杠杆与企业风险 119

第三节 资本结构 121

一、资本结构的原理 121

二、最优资本结构的确定 123

小结 127

案例分析 127

思考与练习题 128

第五章 项目决策 130

第一节 项目投资概述 131

一、项目投资及其特点 131

二、项目计算期和资金的构成 132

三、项目投资资金的投入方式 133

第二节 现金流量及其计算 134

一、现金流量与会计利润的比较 134

二、现金流量的构成 135

三、现金流量的计算 139

第三节 项目投资决策评价指标及其计算 144

一、投资决策评价指标及其类型 144

二、非折现评价指标 145

三、折现评价指标 149

第四节 项目投资决策评价指标的运用 160

一、独立方案财务可行性评价及投资决策 160

二、多个互斥方案的比较与优选 163

三、多个投资方案组合的决策 168

小结 170

案例分析 170

思考与练习题 172

第六章 证券投资 173

第一节 证券投资概述 174

一、证券投资的特点与目的 174

二、证券投资的对象与种类 175

三、证券投资的基本程序 176

第二节 债券投资 176

一、债券投资的特点 176

二、债券的估价方法 177

三、债券的收益率 179

四、债券投资的风险分析 182

第三节 股票投资 184

一、股票投资的特点 184

二、股票的估价方法 185

三、股票的预期报酬率 187

四、股票投资市盈率分析 188

五、股票投资的风险分析 189

第四节 基金投资 190

一、基金投资的概念与发展 190

二、基金投资的特点 191

三、基金投资的种类 191

第五节 衍生金融资产投资 194

一、衍生金融资产投资的概念与发展 194

二、衍生金融资产投资的特点 195

三、衍生金融资产投资的种类 196

小结 202

案例分析 203

思考与练习题 206

第七章 营运资金管理 208

第一节 营运资金管理概论 209

一、营运资金的概念 209

二、营运资金政策 209

第二节 现金管理 213

一、现金的持有动机与成本 213

二、现金管理的目标与决策 215

三、现金收支管理 221

第三节 应收账款管理 224

一、应收账款的功能与成本 224

二、应收账款投资决策 226

三、赊销政策变化的决策分析 228

四、收账政策 231

五、坏账的防范 233

第四节 存货管理 235

一、存货的内容、目的及成本 235

二、存货控制的方法 236

三、保险储备与再订货点 243

小结 244

案例分析 245

思考与练习题 245

第八章 收益分配 247

第一节 利润分配概述 248

一、利润分配的项目 248

二、利润分配的程序 251

三、利润分配的原则 251

第二节 股利政策 254

一、股利理论 254

二、股利分配政策 258

第三节 股利分配的程序与方案 260

第四节 股票股利、股票分割和股票回购 263

一、股票股利 263

二、股票分割 266

三、股票回购 268

小结 271

案例分析 271

思考与练习题 272

第九章 财务预测 273

第一节 财务预测概述 274

一、财务预测的意义与目的 274

二、财务预测的步骤 274

三、销售百分比法 275

第二节 增长率与资金需求 277

一、内涵增长率 278

二、销售增长与外部融资的关系 278

三、可持续增长率 280

小结 285

案例分析 285

思考与练习题 286

第十章 财务预算 287

第一节 财务预算的含义与体系 288

一、财务预算的含义与功能 288

二、全面预算管理体系 289

第二节 预算的编制方法 291

一、固定预算方法与弹性预算方法 291

二、增量预算方法与零基预算方法 293

三、定期预算方法与滚动预算方法 295

第三节 财务预算的编制 298

一、现金预算的编制 298

二、预计财务报表的编制 314

小结 317

案例分析 317

思考与练习题 318

第十一章 财务控制 320

第一节 财务控制的意义与种类 320

一、财务控制的含义与作用 320

二、财务控制的种类 321

第二节 责任控制 323

一、责任中心 323

二、成本中心 324

三、利润中心 327

四、投资中心 330

第三节 责任结算 334

一、内部转移价格 334

二、内部结算 338

三、责任成本的内部结转 339

小结 340

案例分析 340

思考与练习题 341

第十二章 财务分析 342

第一节 财务分析概述 342

一、财务分析的意义 342

二、财务分析的目的 343

三、财务分析的一般程序 344

四、财务分析的局限性 346

第二节 财务分析的方法 348

一、趋势分析法 348

二、比率分析法 349

三、因素分析法 350

四、对比分析法 352

第三节 财务指标分析 353

一、短期偿债能力比率 357

二、长期偿债能力比率 360

三、资产管理比率 363

四、盈利功能比率 369

五、发展能力比率 371

第四节 财务综合分析 373

一、财务综合分析的含义及特点 373

二、财务综合分析方法 374

小结 379

案例分析 380

思考与练习题 380

第十三章 企业价值评估 383

第一节 企业价值评估概述 384

一、企业价值评估的定义 384

二、企业价值评估的对象 384

三、企业价值评估的意义 385

第二节 现金流量折现法 387

一、现金流量折现法的基本模型 387

二、权益法 388

三、实体法 390

第三节 经济利润法 391

一、经济利润概述 391

二、企业价值评估的经济利润模型 394

第四节 相对价值法 395

一、相对价值评估概述 395

二、市盈率模型 396

三、市净率模型 399

小结 400

案例分析 400

思考与练习题 401

附录 常用表格 402

参考文献 410