商业银行经济资本配置与管理 全面风险管理之核心工具PDF电子书下载

1　经济资本总论 1

1.1 资本概念 1

1.1.1 资本的作用 1

1.1.2　账面资本 2

1.1.3　监管资本 2

1.1.4　经济资本 3

1.1.5 区别与联系 5

1.2　银行资本的多重视角 9

1.2.1 不同的资本观 9

1.2.2　司库资本观 10

1.2.3　监管资本观 11

1.2.4　管理资本观 12

1.2.5　股东资本观 12

1.2.6　资本管理体系 13

1.3　从风险管理到资本管理 14

1.3.1 风险化解方式 14

1.3.2　经济资本内涵 15

1.3.3　风险约束作用 16

1.4　经济资本的基本原理 18

1.4.1 预期损失、非预期损失和极端损失 18

1.4.2　风险抵御手段 25

1.4.3 实物资本和虚拟资本 32

1.5　资本管理的发展历程 33

1.5.1　监管资本的发展历程 33

1.5.2　经济资本的发展历程 36

1.5.3 经济资本与监管资本 41

1.6　中国银行业与经济资本管理 44

1.6.1 实施经济资本管理的战略意义 44

1.6.2 实施经济资本管理的可行性分析 46

1.6.3 实施经济资本管理的基本策略 48

2　经济资本与信用风险 51

2.1　信用风险计量 51

2.1.1　信用风险的核心变量 51

2.1.2　信用风险的计量模式 57

2.1.3　信用风险的计量方法 59

2.1.4　信用风险的计量要求 61

2.1.5　信用风险的计量难点 64

2.2　违约概率模型 66

2.2.1 违约概率模型的比较分析 66

2.2.2　违约概率模型的发展趋势 78

2.3　违约损失率模型 79

2.3.1 测算违约损失率的基本要求 79

2.3.2 初级IRB法的LGD模型 82

2.3.3 高级IRB法的LGD模型 86

2.3.4　LGD计量方法 88

2.3.5　LGD模型建设 91

2.4　经济资本模型 95

2.4.1　基本概念 96

2.4.2　单笔债项的经济资本 98

2.4.3　资产组合管理 101

2.4.4 资产组合的经济资本 108

2.4.5 组合分析中的实际问题 110

2.4.6　信用风险经济资本计算范例 113

2.4.7　经济资本最优化模型 119

2.5　经济资本的返回检验 123

2.5.1 结构与类型 123

2.5.2　K—S检验 125

2.5.3 能力曲线 127

2.5.4　ROC曲线 128

2.5.5　对数似然率 132

2.6　经济资本的模型体系 133

2.6.1　关键指标提取 133

2.6.2　模型筛选流程 142

2.6.3　多模型组合技术 144

2.6.4　经济资本的技术要点 146

2.7　附录　信用风险价值CVaR算法 151

2.7.1　基本思路 151

2.7.2 蒙特卡罗仿真原理 152

2.7.3　CVaR蒙特卡罗仿真优化 162

3　经济资本与市场风险 169

3.1　市场风险概述 169

3.1.1 市场风险定义 169

3.1.2　市场风险分类 169

3.1.3 市场风险的挑战 171

3.2　市场风险管理 172

3.2.1 缺口管理 172

3.2.2　存续期管理 178

3.2.3　表内调节与表外对冲 182

3.2.4　资金转移定价 183

3.2.5　资产负债管理 186

3.2.6　交易风险管理 190

3.3　VaR模型 191

3.3.1　VaR基本理念 191

3.3.2　VaR基本方法 193

3.3.3　持有期和置信水平 199

3.3.4　相关性 201

3.3.5　观察期 203

3.3.6　压力测试 203

3.3.7　情景分析 204

3.3.8　返回检验 206

3.4　VaR值与经济资本 208

3.4.1 VaR值与经济资本的关系 208

3.4.2　市场风险的限额管理 209

3.4.3　经济资本计算案例 210

4　经济资本与操作风险 214

4.1　操作风险的定义与分类 215

4.1.1　按照事件类型分类 215

4.1.2　按照风险成因分类 217

4.1.3　按照事件影响分类 221

4.2　操作风险的管理模式 222

4.2.1 自我评估 222

4.2.2　关键指标设计 223

4.2.3　数据收集 223

4.2.4　风险计量 224

4.2.5　风险缓释 225

4.3　操作风险的经济资本计量 225

4.3.1　基本指标法 227

4.3.2　标准法 228

4.3.3　记分卡方法 230

4.3.4 内部衡量法 232

4.3.5　损失分布法 233

4.3.6　极值理论法 235

4.3.7　综合分析 238

4.4　经济资本管理的实施路径 240

4.4.1　业务流程梳理 240

4.4.2　关键指标体系 241

4.4.3　损失数据库 241

4.4.4　操作风险管理系统 241

4.4.5 突破口的选择 242

5　经济资本配置 243

5.1　经济资本配置概述 243

5.1.1 资本配置的基本脉络 243

5.1.2　经济资本配置的意义 245

5.1.3 经济资本配置的目标 247

5.1.4　经济资本配置的原则 250

5.1.5　经济资本配置的功效 251

5.1.6 经济资本配置的方式 252

5.1.7　经济资本配置的优化 253

5.2　经济资本配置路线 255

5.2.1 自上而下路线 255

5.2.2 自下而上路线 256

5.2.3 比较分析 257

5.2.4　从存量配置到增量配置 258

5.3　经济资本配置模型 259

5.3.1 经济资本的计算原理 259

5.3.2　经济资本的分配系数 261

5.3.3　违约相关度矩阵 266

5.3.4　完整的数理模型 268

5.4　经济资本配置流程 270

5.4.1　基本流程——资本配置三步曲 270

5.4.2　风险计量——资本配置的首要环节 272

5.4.3　存量配置与增量配置 273

5.4.4 实际应用与动态调试 274

5.4.5　经济资本配置案例 277

6　经济资本的实际应用 287

6.1　经济资本管理的主要功能 287

6.1.1 战略管理的手段 287

6.1.2　资产组合管理的工具 288

6.1.3　风险限额管理的基础 288

6.1.4　贷款定价的要素 289

6.1.5 产品管理的标尺 289

6.1.6　绩效考核的依据 290

6.1.7　信息披露的重要内容 290

6.2　基于经济资本的贷款定价体系 291

6.2.1　贷款定价模式 291

6.2.2　贷款定价影响因素 293

6.2.3　贷款定价体系及实施路径 297

6.3　基于经济资本的限额管理体系 300

6.3.1 限额管理的基本理念 300

6.3.2　限额管理的整体架构 302

6.3.3　风险限额的设定方法 303

6.3.4　风险限额的管理方式 306

6.3.5　风险限额的控制流程 307

6.3.6　限额管理的实施路径 309

6.4　基于经济资本的RAROC管理体系 311

6.4.1 风险调整业绩测度 311

6.4.2　RAROC管理的基本原理 312

6.4.3 RAROC管理的主要内容 315

6.4.4 RAROC管理的实施路径 317

6.5 附录　RAROC理论模型 322

6.5.1 RAROC及相关概念 323

6.5.2 RAROC模型的理论基础 323

6.5.3 RAROC模型的参数估计 328

6.5.4　RAROC模型的应用过程 341

7　经济资本管理的实施 343

7.1　我国经济资本管理的现状及问题 343

7.1.1 我国经济资本管理的现状 343

7.1.2　经济资本管理的实际效应 345

7.1.3　存在的主要问题 346

7.2　实施经济资本管理的支持因素 349

7.2.1 组织结构 349

7.2.2 管理职能 350

7.2.3　配套机制 351

7.3　实施经济资本管理的路线图 354

7.3.1 经济资本管理的推进策略 354

7.3.2　经济资本管理的技术要点 359

参考文献 364