香港股票市场的微观结构研究PDF电子书下载

第一章 香港股票市场概况和交易机制 1

一、香港股票市场概况 1

二、香港股票市场的交易机制 22

第二章 香港股票市场的流动性、交易活跃性与信息不对称的关系 28

一、引言与文献回顾 28

二、研究方法 33

三、数据说明与样本描述 40

四、实证分析结果 45

五、结论及政策含义 57

第三章 香港股市指令不均衡与个股收益率的关系 64

一、引言与文献回顾 64

二、假设命题 68

三、数据与样本 70

四、实证研究结果 71

五、结论与总结 81

第四章 股票分拆与并股对市场流动性的影响 87

一、引言与文献回顾 87

二、样本与数据 94

三、实证结果 99

四、结论及政策含义 116

第五章 股票分拆与并股对收益率波动性的影响 121

一、引言与文献回顾 121

二、样本与数据 126

三、收益率波动性的影响 126

四、交易活跃性的影响 130

五、收益率波动性变化与价差之间的关系 136

六、收益率波动性变化与交易活跃性变化之间的关系 139

七、结论与总结 144

第六章 香港本地股与中资企业股的流动性比较研究 148

一、引言与文献回顾 148

二、研究方法 152

三、数据与样本 155

四、实证结果 157

五、总结与政策含义 169

第七章 香港REITs与股票的流动性比较研究 180

一、什么是REITs 180

二、香港REITs的概况 183

三、有关REITs的微观结构研究文献综述 185

四、研究方法 188

五、研究样本与数据描述 192

六、实证结果与分析 194

七、结论与总结 203