金融机构的增值风险管理PDF电子书下载

引言 1

第一章 风险管理和价值创造 6

使用他人的钱 7

增值的风险管理 10

结论 12

第二章 对风险管理无关紧要观点的驳斥 14

现代投资组合理论 16

CAPM 17

新古典主义金融理论 19

风险管理无关紧要之命题 21

结论 28

第三章 谁该关注风险管理？又为什么呢？ 29

各种利益相关主体在银行风险管理中的利益 30

投资者 30

存款人、债权人和交易对手 31

权益所有者 32

ROE 33

综合考虑风险、收益和股东价值的指标——经济利润 34

信用评级机构 37

银行监管者 37

证券分析师 40

银行董事和高级管理者 42

风险管理投资的回报 45

结论 47

第四章 优化收益、风险和价值——RAROC和经济利润间的联系 49

银行绩效评价方法回顾 50

经济利润的基础 70

经济利润方法的运用 72

计算经济利润 75

结论：风险管理、RAROC和经济利润间的联系 80

第五章 资本配置决策 82

配置经济资本的方法 83

主业突出法的应用 84

内部β系数法的运用 87

资本配置监管方法的运用 89

运用股东法 101

运用财务危机法 108

结论 112

第六章 资本成本的确定 114

股权的机会成本 115

第七章 将资本同价值联系起来——资本结构方法 126

确定资本结构的过程概述 128

附录 一个初创投资银行和保险公司的必要经济资本：案例研究 161

第八章 将风险同收益和价值联系起来——制定经济资本预算及其战略 172

资本预算方法概述 173

次优等贷款业务和资产管理业务 181

财产和意外伤害保险业务 182

商业贷款 183

应对监管资本约束的战略 185

风险定价方法的局限性 193

最低报酬率 195

实施风险定价的全球最佳业务实践 197

结论 198

第九章 《巴塞尔协议Ⅱ》的影响——安装和使用信息技术系统，测度监管和经济风险 200

《新资本协议》：系统框架 201

RAROC系统框架 210

结论 211

第十章 经济利润和RAROC的框架：案例研究和常见错误 213

CIBC 214

ING集团 217

Wachovia 220

实施经济利润和RAROC的框架——管理问题 224

测量失误 224

文化和激励失误 227

结论 229

第十一章 结论 231

词汇表 235

译后记 239