私募股权基金前沿问题 制度与实践PDF电子书下载

第一章 私募股权基金的发展现状 1

一、私募股权资本发展概况 1

二、欧美私募股权资本市场的基本特征 3

三、中国境内本土私募股权基金的发展概况 4

四、投资于中国境内的境外私募基金 8

五、在天津滨海新区发展私募股权基金的优越环境及面临的挑战 9

第二章 私募股权基金概述 15

一、私募股权基金的概念和分类 15

二、私募股权基金的营利模式和操作流程 20

三、私募股权基金的法律框架 24

四、私募股权基金的组织形式 25

五、核准和备案管理 43

六、私募股权基金的税收问题 45

七、私募股权基金的外汇问题 48

第三章 合伙型基金 54

一、背景介绍 54

二、有限合伙基金的成立 60

三、出资制度与违约后果 61

四、普通合伙人与有限合伙人 65

五、投资收益分配 71

六、入伙、转让与退伙 74

七、关联交易与同业竞争 79

八、投资决策制度——投资决策委员会 84

九、有限合伙人大会与LP代表委员会 85

十、合伙企业的解散、清算与终止 86

十一、合伙基金证券登记问题 87

十二、合伙企业税收及多重合伙结构的税收问题 88

十三、多重合伙结构的责任问题 88

附件 开曼群岛有限合伙协议范本 90

第四章 契约型基金 141

一、背景介绍 141

二、发起人责任——发起人协议 143

三、基金合同、基金管理协议与基金托管协议 145

四、治理结构——投资者、基金管理人与托管银行的关系 146

五、主体论 149

六、投资与业绩报酬——基金管理协议与基金托管协议 150

七、基金的募集、成立、运作与终止 151

八、契约型基金的税收 153

附件 产业投资基金试点管理办法 154

第五章 信托型基金 162

一、背景介绍 162

二、信托计划设立的条件 167

三、信托计划的行政管理方式——事后报告要求 168

四、信托计划的投资管理 168

五、信托计划的投资顾问 169

六、信托计划私募股权基金的项目退出问题 170

七、信托计划的终止 170

八、信托型基金的税收 171

附件一 信托公司集合资金信托计划管理办法 172

附件二 信托公司私人股权投资信托业务操作指引 181

第六章 公司型基金 185

一、背景介绍 185

二、基金公司章程 186

三、基金管理公司章程 190

四、托管银行 190

五、税收管理 191

六、创业投资引导基金 192

附件一 创业投资企业管理暂行办法 194

附件二 国务院办公厅转发发展改革委等部门关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知 199

第七章 外商投资股权投资基金 203

一、产业政策 203

二、审批管理 205

三、组织形式 206

四、募集方式 206

五、税收管理 207

六、外商投资企业成为普通合伙人问题 207

附件一 外商投资创业投资企业管理规定 208

附件二 商务部办公厅关于征求《外商投资合伙企业管理办法（送审稿）》意见的函 219

第八章 美国私募基金 228

一、美国私募基金的法律框架 228

二、私募发行的规定——基金的募集 233

三、私募基金管理人——投资顾问 234

四、美国私募基金监管的特点 235

第九章 香港私募基金 236

一、监管框架 236

二、私募的概念 236

三、基金的募集与投资 237

四、香港私募基金的组织形式——公司 237

五、香港私募基金的组织形式——合伙与有限责任合伙 244

附件一 有限责任合伙条例 247

附件二 合伙条例 255

第十章 离岸基金 269

一、离岸基金的定义 269

二、在开曼群岛设立的离岸基金 270

三、在英属维尔京群岛的离岸基金 273

四、在百慕大设立的离岸基金 275

五、离岸基金与在岸基金的比较 276

六、离岸基金的组织形式 278

七、离岸基金的募资和投资 278

八、离岸基金税收问题 280

九、平行基金问题 281

十、对冲基金及对冲基金的基金 282

十一、伞状基金 282

附件一 英属维尔京群岛合伙法（1996） 284

附件二 开曼群岛豁免有限合伙法（2007年修订） 318

附件三 百慕大豁免合伙法（1992） 328