新手学私募股权投资 入门与实战468招PDF电子书下载

第1章 基础概述：从零开始快速入门 1

1.1 PE常识：基础知识一手获取 2

001初识PE 2

002增资扩股 2

003股权转让 2

004主要特点 3

005运行步骤 3

006邀请集资 4

007项目选择 4

008协商投资 4

009监督与增值 4

010及时退出 5

011交易费用 5

012获利途径 6

013盈利历程 6

014术语大全 7

1.2 PE类型：各种资本全面网罗 9

015初识PE资本 9

016认识创业资本 9

017了解发展资本 10

018浅谈并购资本 10

019概说夹层资本 10

020认识重振资本 10

021浅谈PIPE资本 10

022了解Pre-IPO资本 11

1.3 发展主因：广泛选择源自优秀 11

023 PE的主要优势 11

024资金较为稳定 12

025具有高附加值 12

026有效降低成本 12

027助力企业扩张 13

028 PE的价值体现 13

029集合投资分摊成本 13

030组合投资分散风险 13

031专业投资信息对称 14

032 PE的意义所在 14

033开辟新的融资渠道 15

034助力产业向前发展 15

035补充宏观调控不足 15

036 市场分级培育企业 15

037资金分流组合投资 15

038推动企业结构完善 16

1.4 价值投资：在比较中尽显优势 16

039初识非法集资 16

040非法集资的显性特征 17

041 PE与非法集资的差异 17

042初识天使投资 17

043天使投资的主要特点 18

044 PE与天使投资的差异 19

045初识风险投资 19

046风险投资的主要功能 20

047 PE与风险投资的差异 21

048初识公募基金 21

049 PE与公募基金的差异 21

第2章 前景总览：行业纵观未来参照 23

2.1 发展历程：PE的阶段性变化 24

050国外发展历程 24

051初期形态 24

052初步发展 25

053蓬勃发展 25

054泡沫破灭 25

055新时期发展 26

056国内发展历程 26

057前期摸索阶段 27

058迅速发展阶段 27

059海归创业阶段 28

060国内PE的主要特征 28

061国内PE的发展障碍 29

062国内PE的环境改善 31

2.2 行业代表：国内外知名PE分析 32

063国外机构代表 32

064认识凯雷投资 32

065了解黑石集团 33

066浅谈华平投资 33

067概说红杉资本 33

068认识高盛集团 34

069了解新桥投资 34

070浅谈KKR集团 34

071概说IDG资本 35

072国内机构代表 35

073认识弘毅投资 36

074了解九鼎投资 36

075浅谈鼎晖投资 37

076概说复星创富 37

077认识中信产业 38

078了解景林资产 38

079浅谈中科招商 38

080概说君联资本 39

2.3 发展方向：根据趋势把握机遇 39

081PE主要发展趋势 39

082从国家引导到市场调整 40

083从综合覆盖到专业精深 40

084从单一相似到个性差异 40

085从Pre-IPO到并购投资 41

第3章 募资融资：资金支持运作保障 43

3.1 参与主体：四大主体通力合作 44

086认识获投企业 44

087了解基金投资者 44

088浅谈投资中介机构 45

089概说基金管理公司 45

3.2 募资变化：三大变化看清募资 45

090中心由LP转为GP 46

091LP逐渐转变为FOF 46

092GP发展日益差异化 46

3.3 募资对象：四大渠道有效募资 46

093认识企业资金 47

094了解PE FOF资金 47

095浅谈政府引导基金 47

096概说其他类型资金 48

3.4 募资流程：有序进行四步完成 48

097募资资料准备 48

098邀请潜在对象 49

099签署认购意向 49

100签订募资协议 49

3.5 融资准备：八大准备赢在前期 49

101八大准备 49

102签订协议 50

103队伍构建 50

104资料完善 50

105事先估值 51

106接触投资机构 51

107商谈应对 51

108沟通答疑 51

109反选对象 52

3.6 融资流程：明确方向少走岔路 52

110两方会谈 52

111接受考察 53

112获取意向书 53

113角力竞价 53

114双方谈判 53

115做出决定 53

116尽职调查 53

117签署合同 54

118资金到账 54

3.7 融资意义：雪中送炭获得新生 54

119提供资金支持 55

120传授管理经验 55

121增加企业竞争力 55

3.8 融资技巧：掌握方法融资有道 56

122增强企业竞争力 56

123了解PE选择方法 56

124树立良好的形象 57

125诚实面对投资方 57

3.9 注意事项：四大要点助力募资 57

126募资时机的把握 58

127私募基金的接洽 59

128增加谈判的成功率 59

129正确看待保密协议 60

3.10 其他须知：全面掌握有备无患 60

130募资原则 60

131募资说明书 61

132认识公司式募资说明书 62

133了解合伙型募资说明书 63

134浅谈信托类募资说明书 64

135出资文件准备 65

136认识出资意向函 66

137了解出资确认书 66

138浅谈出资通知函 67

第4章 组织设立：基于规定适合为上 69

4.1 公司式投资：公司组织私募基金 70

139初识 70

140政策要求 70

141资料准备 71

142构架呈现 73

143特色展示 74

4.2 合伙制投资：合伙协议设立基金 75

144初识 75

145政策要求 75

146设立流程 76

147资料准备 76

148构架呈现 77

149新法律的影响 77

150协议内容 78

151特色展示 80

152组织优势 81

153组织劣势 81

154注意要点 82

4.3 信托类投资：契约维系明确权益 83

155初识 83

156政策要求 83

157设立流程 84

158资料准备 86

159构架呈现 86

160特色展示 86

161投资模式 88

162组织优势 90

163组织劣势 90

4.4 差异性展示：多方较量找寻最佳 91

164税收要求 91

165法律支撑 92

166收益分配 92

167投资负担 92

168风险程度 93

第5章 企业管理：合理规划内部建设 95

5.1 公司式管理：严划权力制度补充 96

169法律保障 96

170管理机制 96

171决策机制 96

172风险控制机制 96

173治理特点 97

174治理框架 97

175运作特点 98

176股东会的职权 99

177董事会的职权 100

178投资决策委员会的职权 100

5.2 合伙型管理：分配引导保障收益 101

179法律要求 101

180收益保障 101

181激励引导 101

182普通合伙人的权利 102

183有限合伙人的权利 102

184合伙人会议的权限 103

185投资决策委员会的组建 103

186国内外治理框架的差异 104

5.3 信托类管理：报酬设计激励机制 105

187法律要求 105

188收益保障 105

189激励引导 105

190合同构架 106

191受益人大会的召开前提 106

192投资决策委员会的职能 107

第6章 项目审查：来源判断未来预期 109

6.1 来源判断：积极获取严格评估 110

193获取渠道 110

194初步评估 111

195未来预期 112

196市场前景 112

197团队评估 113

198财务分析 113

6.2 资料准备：书面保障不可或缺 114

199初识商业计划书 114

200商业计划书内容总览 114

201商业计划书注意事项 116

202初识投资意向书 117

203投资意向书参考模板 118

第7章 尽职评估：价值考察赢在起点 121

7.1 尽职调查：明确目标内容俱到 122

204初识尽职调查 122

205尽职调查的条件 122

206尽职调查的作用 122

207尽职调查的步骤 123

208尽职调查内容总览 123

7.2 价值评估：模型方法精准无差 124

209初识价值评估 124

210主要评估方法 124

211参考成本的评估方法 125

212基于市场的评估方法 125

213预测收益的评估方法 126

214主要评估模型 126

215认识市盈率模型 127

216了解现金流折现模型 127

217浅谈EBITDA倍数模型 128

第8章 投资管理：适时辅助增值可期 129

8.1 必备协议：明确内容不可马虎 130

218初识投资协议 130

219认识赎回权 130

220了解优先分红权 131

221浅谈优先清算权 131

222概说优先认购权 132

223认识优先购买权 132

224了解共同出售权 132

225浅谈反稀释保护权 133

226概说强制随售权 133

227增产协议内容总览 134

228定向增发股权认购协议内容总览 135

8.2 投后增值：投后管理以保增值 135

229初识投后管理 136

230投后管理的管理内容 136

231投后管理的主要作用 137

232投后管理的发展方向 137

233初识增值服务 138

234增值服务的目的 138

235增值服务的类型 139

236认识企业融资增值服务 139

237了解市场开拓增值服务 140

238浅谈规划管理增值服务 140

239概说危机处理增值服务 140

第9章 技巧策略：掌握方法获利不难 141

9.1 投前策略：独立主动善于借力 142

240投资项目的获取策略 142

241PE独立进行寻找 142

242通过相关投资挖掘 143

243善用外力实现共赢 143

244借力政府 143

245搭档银行 144

246咨询中介 144

247调查方式的选择策略 144

248独立进行的尽职调查 144

249交由第三方的尽职调查 145

9.2 选择策略：行业方式谨慎选择 145

250行业选择策略 145

251广泛撒网 146

252重点出击 146

253方式选择策略 146

254抱团投资 147

255独掌乾坤 147

9.3 投资原则：六个原则巧选对象 147

256充分考虑成长性 148

257从市场角度衡量 148

258进行财务状况分析 149

259顺应政策做出选择 149

260适当考虑对象素质 150

261详尽调查综合考量 150

9.4 投资技巧：五大技巧助力投资 150

262把握市场规律 151

263透视目标财务 151

264掌握一定方法 151

265熟悉游戏规则 152

266选取熟知领域 152

第10章 风险管理：正视为主控制为辅 153

10.1 常见风险：主要陷阱须加审视 154

267经济周期运行带来的风险 154

268资本变化无常酿成的风险 154

269政策突然调整造成的风险 155

270双重委托代理引发的风险 156

271企业经营不善带来的风险 156

272法律意识淡薄酿成的风险 156

273项目估值过高造成的风险 156

274私募股权行业的固有风险 157

10.2 管理原则：六大要点圈住风险 157

275酬险对等原则 157

276整体考虑原则 158

277长期持有原则 158

278激励投资原则 158

279联合组合原则 159

280区别管理原则 159

10.3 风险控制：主动出击全程管理 159

281风险控制的主要方法 160

282投前充分了解 160

283合理制定协议 161

284有效管理监控 161

285提前找好退路 161

第11章 投资退出：及时收手保住收益 163

11.1 方式选择：结合实情做出决定 164

286主要退出方式 164

287认识IPO退出 164

288上市条件 165

289上市流程 166

290了解收购兼并 167

291浅谈企业回购 168

292浅谈企业清算 168

293认识权益转化 169

294了解强行回购 169

295概说同业转售 169

296概说新三板挂牌 170

297挂牌退出流程 170

298企业挂牌条件 171

11.2 退出细则：全面掌控不漏不缺 172

299流程总览 172

300时间把握 173

301流程规划 173

302有序退出 173

303经验总结 174

第12章 阳光私募：迅速发展后势可期 175

12.1 入门应知：基础知识一手掌握 176

304初识阳光私募基金 176

305组织架构 177

306主要特点 177

307运作模式 179

308阳光私募基金的类型 179

309期货型阳光私募基金 180

310债券型阳光私募基金 181

311股票型阳光私募基金 182

312主题型阳光私募基金 183

313进取型阳光私募基金 184

314平衡型阳光私募基金 185

315保守型阳光私募基金 186

316与PE的区别 187

317与信托的区别 188

318与公募基金的区别 189

12.2 实操须知：全程指导技巧传授 190

319选择技巧 190

320费用情况 191

321购买流程 192

322法律关系 193

323投资误区 194

12.3 现存困境：六大难点亟待解决 196

324发行成本较高 196

325投资方式受限 196

326激励机制失效 197

327身处灰色地带 197

328监管主体模糊 197

329经营经验有限 197

12.4 基金公司：投资人才输出机器 198

330认识星石投资 198

331了解朱雀投资 199

332浅谈凯石投资 199

333概说重阳投资 200

334认识长金投资 200

335了解赤子之心 201

336浅谈淡水泉投资 202

337概说新价值投资 202

12.5 信托公司：销售渠道提供保障 203

338认识平安信托 203

339了解华宝信托 204

340概说华润信托 204

第13章 种子期案例：风险投资直指收益 205

13.1 迅雷公司：高速发展快如闪电 206

341行业情况 206

342融资方概况 206

343主要投资方 207

344获投原因 208

345获投历程 210

346投后发展 211

347投资启示 211

13.2 土豆视频：风投青睐逐渐做大 211

348市场情况 211

349行业情况 212

350政策情况 212

351融资方概况 212

352主要投资方 212

353获投原因 213

354获投历程 214

355投后发展 215

356投资启示 216

357盈利模式 216

13.3 阿里巴巴：网络扁舟竟成航母 218

358政策情况 218

359行业情况 218

360融资方概况 218

361主要投资方 219

362获投原因 220

363获投历程 221

364投资分析 222

365投后发展 222

366投资启示 223

13.4 分众传媒：户外媒体传奇演绎 223

367行业情况 223

368融资方概况 224

369主要投资方 224

370获投原因 225

371获投历程 225

372投后发展 226

373投资启示 227

第14章 发展期案例：价值评估侧重成长 229

14.1 小肥羊：风投餐饮热潮引领 230

374行业情况 230

375融资方概况 231

376两大投资方 231

377获投原因 231

378获投历程 232

379风险控制 232

380投后发展 232

381投资启示 232

14.2 蒙牛乳业：巨人点金大鳄终成 233

382融资方概况 233

383三大投资方 234

384融资原因 234

385获投原因 235

386获投历程 236

387投后发展 237

388投资启示 237

389认识对赌协议 237

14.3 迈瑞生物：购股资方获得成长 238

390行业情况 238

391融资方概况 238

392三大投资方 238

393获投原因 239

394获投历程 240

395投后发展 241

396投资启示 241

14.4 如家酒店：风投推动疾速上市 241

397行业情况 242

398政策情况 242

399融资方概况 242

400主要投资方 242

401获投原因 243

402获投历程 243

403投后发展 244

404投资启示 244

405投资方式分析 245

第15章 收购型案例：权益投资控制目标 247

15.1 高盛集团：脱颖而出收购双汇 248

406市场情况 248

407政策情况 248

408双汇概况 248

409两大并购方 249

410并购原因 249

411并购历程 249

412收购结果 250

413购后发展 251

414并购启示 251

415并购和垄断 251

15.2 凯雷投资：大鳄失利惨遭失败 251

416行业情况 252

417政策情况 252

418市场情况 252

419徐工机械概况 252

420并购方概况 253

421并购原因 253

422并购历程 253

423失败原因 254

424失败启示 254

15.3 弘毅投资：正确演示并购国企 255

425行业情况 255

426政策情况 255

427石药集团概况 255

428并购方概况 256

429并购原因 256

430成功关键 256

431并购启示 256

15.4 哈药股份：挪移股份优化结构 257

432要约原因 257

433要约方概况 257

434受约方概况 257

435获投原因 258

436收购历程 258

437扩股分析 259

438成功关键 259

439投资启示 260

第16章 其他案例：多种方式实现发展 261

16.1 汇源集团：夹层融资喜获新生 262

440行业情况 262

441融资方概况 262

442投资方概况 262

443投资形式 263

444获投原因 263

445IPO上市 264

446免予收购 264

447夹层融资原因 264

448投资启示 264

16.2 国美电器：贝恩助力顺利脱困 265

449 PIPE发展原因 265

450行业情况 265

451政策情况 265

452融资方概况 265

453投资方概况 266

454深陷泥沼 266

455自救行动 266

456资方始现 266

457方案出台 267

458投后发展 267

459融资原因 267

460投资启示 267

16.3 西部矿业：百倍回报令人惊叹 268

461市场情况 268

462政策情况 268

463融资方概况 269

464投资方概况 269

465融资原因 269

466融资历程 270

467投后发展 271

468投资启示 271