养老基金投资监管法律制度研究PDF电子书下载

绪论 1

一、问题的提出及研究意义 1

（一）问题的提出 1

（二）研究意义 6

二、研究范围和相关概念的界定 7

（一）研究范围 7

（二）相关概念的厘清 8

三、研究现状综述与评析 11

（一）国外研究现状及评析 11

（二）国内研究现状及评析 16

四、研究思路、方法、创新 21

（一）研究思路 21

（二）研究方法 22

（三）主要创新 24

第一章 养老基金投资发展与监管问题的提出 26

一、养老基金制度的发展变迁 28

（一）社会养老保障：从少数人的恩惠到普遍意义上权利的演变 28

（二）当下养老基金制度改革的趋势 32

（三）当下养老基金制度改革加速了养老基金投资发展进程 43

二、养老基金投资属性分析与监管问题的提出 47

（一）养老基金投资属性与投资风险 47

（二）养老基金投资监管的现实必要性 52

（三）养老基金投资监管的理论基础及评析 54

三、我国养老基金投资发展现状与监管存在的问题 61

（一）我国养老基金投资发展现状 61

（二）我国养老基金投资监管现状与问题 69

小结 70

第二章 养老基金投资监管权配置的实证分析与我国的选择 72

一、养老基金投资监管权配置的不同体制分析 73

（一）养老基金投资监管权概述 73

（二）养老基金投资监管权配置的影响因素 77

（三）养老基金投资监管权配置的几种体制 79

二、国外养老基金投资监管权配置体制实证分析及启示 82

（一）澳大利亚养老基金监管权配置 82

（二）智利养老基金监管权配置 86

（三）英国养老基金监管权配置 89

（四）美国养老基金投资监管权配置 93

（五）启示 95

三、我国养老金投资监管权配置体制的选择 98

（一）我国养老基金投资监管权配置体制现状分析 98

（二）专业化监管权配置体制是我国养老基金投资监管必然的选择 101

（三）养老基金专业化监管权配置体制之下我国监管主体设计 102

小结 109

第三章 养老基金投资监管模式的国际发展及对我国的启示 110

一、养老基金投资监管模式的分析比较 111

（一）养老基金投资监管的两种模式 111

（二）审慎人规则要优于数量限制监管 114

二、养老基金投资监管模式的国际发展趋势 117

（一）由严格数量限制监管逐渐向审慎人规则过渡并相互融合 117

（二）在审慎人规则中引入风险性监管措施 118

（三）“审慎人”的标准不断提高 119

（四）进行多样化资产配置分散风险 121

（五）实行多基金计划 122

三、我国养老基金投资监管模式的改革：逐步引入审慎人规则 124

（一）我国现行养老基金投资监管模式及其改革的必要性 124

（二）我国养老保险基金投资引入审慎人监管的挑战 126

（三）我国借鉴审慎人规则的发展设计 129

小结 132

第四章 养老基金投资市场准入监管法律制度 134

一、养老基金投资市场准入规制的界定与目标 135

（一）养老基金投资多层次信托治理模式下的市场准入之界定 135

（二）养老基金投资市场准入规制的目标 136

（三）养老基金投资市场准入监管制度的主要内容 138

二、我国养老基金投资准入监管制度现状与问题分析 142

（一）我国养老基金投资准入监管制度现状 142

（二）我国养老基金投资准入规制之分析 148

三、我国养老基金投资准入法律规制的完善 155

（一）建立养老基金投资准入机构法律约束机制 155

（二）明确数量规制目标，构建合理的养老基金投资市场规模 155

（三）建立并完善养老基金投资退出制度 156

（四）完善养老基金投资从业人员资格制度 157

（五）在兼顾养老基金投资准入差异化规制基础上克服碎片化弊端 158

小结 159

第五章 养老基金投资业务运营监管法律制度 160

一、养老基金投资信息披露监管法律制度 162

（一）养老基金投资信息披露概述 163

（二）养老基金投资信息披露制度发展特点 166

（三）我国养老基金投资信息披露制度问题与完善 169

二、养老基金投资关联交易监管法律制度 174

（一）养老基金投资关联交易基本问题的阐述 174

（二）养老基金投资关联交易监管及制度之比较 182

（三）我国养老基金投资关联交易的监管与限制 185

小结 188

第六章 养老基金投资退出监管法律制度 190

一、养老基金投资退出监管的一般分析 191

（一）多层次信托养老基金投资运营模式与退出的界定 191

（二）养老基金投资退出监管必要性分析 194

二、我国养老基金投资退出监管的现状及问题 196

（一）我国养老基金投资退出监管现状分析 196

（二）我国养老基金投资退出监管法律制度存在的问题 200

三、我国养老基金投资退出监管法律制度的构建 203

（一）构建养老基金投资退出监管法律制度的指导思想 203

（二）养老基金退出监管法律完善的具体建议 204

小结 207

第七章 养老基金投资风险补偿法律制度 208

一、养老基金投资风险补偿机制一般分析 209

（一）养老基金投资风险补偿机制的含义及类型 209

（二）构建养老基金投资风险补偿机制的必要性 210

二、养老基金投资风险补偿机制国际经验 213

（一）DB型养老基金投资风险补偿机制国际经验及面临的挑战 213

（二）DC型养老基金投资风险补偿机制国际经验 220

三、我国养老基金投资风险补偿机制的构建 225

（一）我国养老基金投资风险补偿机制现状分析与存在的问题 225

（二）完善我国养老基金投资风险补偿机制具体建议 228

小结 231

结论 233

参考文献 237