证券业合规风控实务 典型案例与操作指引PDF电子书下载

第一编 证监会监管处罚与风控实务 3

第一章 证监会监管处罚概述 3

第一节 基本概念与特点 3

一、主体特定性 4

二、内容广泛性 4

三、查证困难性 4

四、问题国际性 4

第二节 监管处罚的类型 5

一、行政处罚 5

二、非行政处罚性监管措施 5

第三节 监管处罚的大数据分析 6

一、处罚总体情况 6

二、具体分布特点 8

第二章 证监会监管处罚的历史沿革 12

第一节 我国证券立法工作的推进 12

第二节 现行证券法律体系及特点 13

一、证券法律体系分布 13

二、我国证券立法的特点 14

第三节 我国证监会执法体制的变革 15

一、查审一体时期 15

二、查审分离体制确立时期 15

三、处罚委专职化时期 16

四、证监会监管体制优化发展 16

第三章 证监会处罚的典型违法行为 18

第一节 信息披露违法行为 18

一、法律分析 18

典型案例1 舜天船舶公司信息披露违法违规案 19

二、法律规定 20

三、风险解读 21

四、要点提示 22

第二节 内幕交易违法行为 24

一、法律分析 24

典型案例2 利用“马甲”炒股案 25

二、法律规定 26

三、风险解读 27

四、要点提示 28

第三节 从业人员违法买卖股票行为 30

一、法律分析 30

典型案例3 赵某民违法买卖股票案 30

二、法律规定 31

三、风险解读 32

四、要点提示 33

第四节 操纵证券市场行为 33

一、法律分析 33

典型案例4 首例利用信息优势操纵案——“宏达新材”案 34

二、法律规定 34

三、风险解读 35

四、要点提示 36

第五节 违法减、增持行为 37

一、法律分析 37

典型案例5科泰控股违规减持案 38

二、法律规定 38

三、风险解读 39

四、要点提示 39

第六节 非法证券活动行为 40

一、法律分析 40

典型案例6杭州恒生网络技术服务有限责任公司等三家公司以及华泰证券等四家券商非法经营证券业务案 41

二、法律规定 42

三、风险解读 43

四、要点提示 44

第四章 证监会执法流程及风控实务 45

第一节 证监会执法的法定权限 45

一、证监会的法定职责 45

二、证监会主要机构的职能 46

三、证监会的调查措施 51

第二节 证监会执法的一般流程 52

一、发现初查程序 52

二、立案审批程序 53

三、案件调查程序 54

四、处罚处理程序 54

五、复议救济程序 55

六、处罚执行程序 56

七、刑事衔接程序 56

八、行政诉讼程序 56

第三节 证券行政法律风险的合规风控建议 57

一、日常合规经营自查 57

二、积极合理配合调查工作 59

三、处罚后的救济渠道 60

四、避免加重为刑事犯罪 61

第二编 证券市场侵权民事赔偿司法实务 65

第一章 证券市场侵权民事赔偿诉讼 65

第一节 证券市场侵权民事赔偿诉讼分类 65

第二节 证券市场侵权民事赔偿诉讼管辖 66

第三节 法院受理证券市场侵权民事赔偿案件的范围 67

第四节 法院受理证券市场侵权民事赔偿案件的条件 68

第五节 证券市场侵权民事赔偿案件代表人诉讼 69

第二章 证券虚假陈述案件民事赔偿 71

第一节 虚假陈述行为分类 71

一、虚假记载 72

二、误导性陈述 72

三、重大遗漏 72

四、不正当披露 72

第二节 虚假陈述行为人的认定 73

典型案例7张某冰诉山东京博控股股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案 74

第三节 诱多型与诱空型虚假陈述的认定 76

典型案例8曾某新与深圳市彩虹精细化工股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案 77

第四节 虚假陈述信息重大性的认定 84

典型案例9杨某刚等与深圳香江控股股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案 85

第五节 虚假陈述实施日、揭露日、更正日、基准日的认定 90

一、实施目的的认定和意义 90

二、揭露日的认定和意义 90

三、更正日的认定和意义 91

四、基准日的认定和意义 91

典型案例10陈某与上海神开石油化工装备股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案 92

典型案例11秦某泽与河北金牛化工股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案 95

典型案例12徐某川与上海康达化工新材料股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案 97

典型案例13肖某柏与海信科龙电器股份有限公司等证券虚假陈述赔偿纠纷案 100

典型案例14李某容与东盛科技股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案 102

第六节 虚假陈述与损害结果之间因果关系的认定 103

典型案例15朱某强与贵州国创能源控股（集团）股份有限公司证券虚假陈述赔偿纠纷案 105

第七节 系统性风险的认定 109

典型案例16苏某福诉南通科技投资集团股份有限公司虚假证券信息案 109

第八节 损失计算方法 114

一、基本方法 114

二、法律规定 115

典型案例17何某敏诉北海银河高科技产业股份有限公司等虚假陈述案 117

第三章 证券内幕交易民事赔偿 122

第一节 证券内幕交易的法律性质 122

第二节 证券内幕交易民事赔偿的司法实务 123

第三节 内幕交易损害赔偿请求权人的界定 125

典型案例18王某与光大证券股份有限公司证券内幕交易责任纠纷案 125

第四节 内幕交易损害赔偿因果关系的认定 129

典型案例19 光大证券股份有限公司与秦某章期货内幕交易责任纠纷案（一） 129

第五节 内幕交易损害赔偿数额的确定 132

典型案例20 光大证券股份有限公司与秦某章期货内幕交易责任纠纷案（二） 133

第四章 操纵证券市场民事赔偿 135

第一节 操纵证券市场的方式 135

一、连续交易操纵 135

二、洗售操纵 136

三、其他方式 137

第二节 操纵证券市场行为的实务认定 139

典型案例21 鲜某操纵证券市场案 139

第五章 欺诈客户责任纠纷民事赔偿 147

第一节 欺诈客户的情形 147

一、违背客户的委托为其买卖证券 147

二、不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件 148

三、挪用客户所委托买卖的证券或客户账户上的资金 148

四、未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券 148

五、为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖 148

六、利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息 149

第二节 欺诈客户案件的实务认定 149

一、客户与证券公司之间的证券交易委托代理合同关系的效力问题 149

典型案例22 黄某与光大证券股份有限公司江门新会冈州大道东证券营业部，梁某华欺诈客户责任纠纷案 150

二、欺诈客户民事责任的损害赔偿问题 153

第三编 证券犯罪刑事司法实务 157

第一章 证券监管中的行政违法与刑事犯罪 157

第一节 我国证券监管发展阶段 157

一、地方政府管理阶段 157

二、地方管理向统一管理的过渡阶段 158

三、国家集中统一监管阶段 158

第二节 证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析 159

一、2013年证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析 159

二、2014年证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析 159

三、2015年证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析 160

四、2016年证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析 160

五、2017年证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析 161

第三节 近年来证券违法犯罪案件的主要特点 162

一、案件涉及领域不断拓宽，覆盖面广 162

二、违法犯罪主体类型不断增多 162

三、违法犯罪手段复杂多变，花样不断翻新 162

四、违法犯罪交易金额屡创新高，情节严重 163

五、信息披露违法犯罪涉及主体广泛，危害后果严重 163

第四节 证券犯罪行政处罚与刑事处罚的衔接 163

一、法规依据 163

二、移送刑事案件的证监会部门 164

三、公安机关接受移送刑事案件的部门 165

四、一并移送还是分案处理 165

五、司法机关如何对待行政机关收集的证据 165

六、行政机关如何对待司法机关认定的证据 166

七、承担责任主体的衔接 166

八、承担责任类型上的衔接 166

九、犯罪事实显著轻微，不起诉或不需要追究刑事责任的，能否再作行政处罚 167

十、行政拘留与拘役、有期徒刑的折抵 167

十一、罚款与罚金的折抵 168

第二章 证券犯罪罪名研析 169

第一节 欺诈发行股票、债券罪 169

一、欺诈发行股票、债券罪的刑法规定及立法沿革 169

二、欺诈发行股票、债券罪的犯罪构成 169

三、欺诈发行股票、债券罪的追诉标准 170

典型案例23 成都红光实业股份有限公司欺诈发行股票案（我国首例欺诈上市案） 171

四、欺诈发行股票、债券罪的实务难点 172

第二节 违规披露、不披露重要信息罪 174

一、违规披露、不披露重要信息罪的刑法规定及立法沿革 174

二、违规披露、不披露重要信息罪的犯罪构成 174

三、违规披露、不披露重要信息罪的追诉标准 175

典型案例24 琼花集团实际控制人于某青违规不披露重要信息罪 176

四、违规披露、不披露重要信息罪的实务难点 177

第三节 隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪 179

一、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的刑法规定和立法沿革 179

二、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的犯罪构成 180

三、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的追诉标准 180

典型案例25荣泰公司财务人员谢某某隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告案 181

四、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的实务难点 182

第四节 背信损害上市公司利益罪 182

一、背信损害上市公司利益罪的刑法规定与立法沿革 182

二、背信损害上市公司利益罪的犯罪构成 183

三、背信损害上市公司利益罪的追诉标准 184

典型案例26上海科技董事长张某背信损害上市公司利益案 185

四、背信损害上市公司利益罪的实务难点 186

第五节 擅自发行股票、公司、企业债券罪 187

一、擅自发行股票、公司、企业债券罪的刑法规定与立法沿革 187

二、擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪构成 188

三、擅自发行股票、公司、企业债券罪的追诉标准 189

典型案例27东方天琪公司擅自发行股票案 189

四、擅自发行股票、公司、企业债券罪的实务难题 191

第六节 内幕交易、泄露内幕信息罪 191

一、内幕交易、泄露内幕信息罪的刑法规定与立法沿革 191

二、内幕交易、泄露内幕信息罪的犯罪构成 194

三、内幕交易、泄露内幕信息罪的追诉标准 196

典型案例28浙江陈某龙内幕交易、泄露内幕信息案 197

四、内幕交易、泄露内幕信息罪的实务难点 199

第七节 利用未公开信息交易罪 202

一、利用未公开信息交易罪的刑法规定及立法沿革 202

二、利用未公开信息交易罪的犯罪构成 203

三、利用未公开信息交易罪的追诉标准 203

典型案例29上海许某茂利用未公开信息交易案 204

四、利用未公开信息交易罪的实务难点 205

第八节 编造并传播证券、期货交易虚假信息罪 206

一、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪的刑法规定与立法沿革 206

二、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪的犯罪构成 206

三、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪的追诉标准 206

典型案例30湖南李某兴编造并传播证券、期货交易虚假信息案 207

四、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪的实务难点 208

第九节 操纵证券、期货市场罪 210

一、操纵证券、期货市场罪的刑法规定与立法沿革 210

二、操纵证券、期货市场罪的犯罪构成 211

三、操纵证券、期货市场罪的追诉标准 212

典型案例31北京汪某中操纵证券市场案 213

四、操纵证券、期货市场罪的实务难点 214

第十节 背信运用受托财产罪 218

一、背信运用受托财产罪的刑法规定与立法沿革 218

二、背信运用受托财产罪的犯罪构成 218

三、背信运用受托财产罪的追诉标准 218

典型案例32证券公司及其董事长谭某背信运用受托财产案 219

四、背信运用受托财产罪的实务难点 219

第十一节 洗钱罪 221

一、洗钱罪的刑法规定及立法沿革 221

二、洗钱罪的犯罪构成 223

三、洗钱罪的追诉标准 224

典型案例33上海张某洗钱案 224

四、洗钱罪的实务难点 225

第十二节 非法经营罪 226

一、非法经营罪的刑法规定及立法沿革 226

二、证券、期货类非法经营罪的犯罪构成 227

三、证券、期货类非法经营罪的追诉标准 227

典型案例34湖北黄某辉、黄某刚非法经营案 228

四、证券、期货类非法经营罪的实务难点 230

附录 法律法规汇编 233

第一章 证券市场行政处罚法律法规汇编 233

第一节 各违法行为相关规定 233

第二节 风险防范相关规定 260

第二章 证券市场民事纠纷法律法规汇编 268

第一节 程序性规定 268

第二节 实体性规定 271

第三章 证券市场刑事责任法律法规汇编 294