私募股权基金 制度解析与业务实践PDF电子书下载

上篇 基础篇 2

第一章 私募股权投资基金：概念、发展和展望 2

第一节 概念澄清与基金分类 6

第二节 美国私募股权基金的发展历程和监管特色 21

第三节 我国私募股权基金发展的背景、特点、展望 29

第二章 私募股权基金的组织形式：投资人与管理人的博弈 36

第一节 公司制基金、契约型基金和有限合伙制基金 40

第二节 合伙人：主体资格、责任形式与行为规范 51

第三节 有限合伙人与普通合伙人的博弈 59

第三章 国有企业作为合伙人：政策初衷与实践效果 68

第一节 国有企业能不能作为普通合伙人？ 72

第二节 国有股东的转持义务及其豁免 80

第三节 “国控基金”与非“国控基金” 90

第四章 监管框架：历史、现状与趋势 100

第一节 监管体系的变迁及其特点 104

第二节 多角度的VC基金扶持政策 108

第三节 规范PE基金的重要制度和政策措施 114

第四节 外资基金的分类监管框架 120

第五节 监督与自律并重的监管思路及其挑战 125

中篇 实践篇 134

第五章 资金募集：渠道、路径与合规管理 134

第一节 以金融机构为主的传统募资渠道 138

第二节 新型募资渠道的发展和问题 152

第三节 资金募集的制度约束和行为规范 158

第六章 基金财产：财产份额的形成、流转与基金结构化 170

第一节 合伙人出资的形式、瑕疵和责任 175

第二节 财产份额的转让、出质和继承 186

第三节 退伙与合伙债务承担 191

第四节 基金的结构化及其边界 195

第七章 对外投资：估值、投资路径与政策环境 206

第一节 选择恰当的估值方法 210

第二节 新三板公司股权投资的关键控制环节 218

第三节 PRE-IPO项目股权投资需要关注的重点事项 224

第四节 上市公司定向增发中的穿透核查与保底承诺 237

第八章 决策机制与分配机制：模式、原则与创新 244

第一节 以投资决策委员会为中心的内部治理和决策机制 248

第二节 管理费之争 258

第三节 复杂的收益分配 264

第九章 投后管理与退出：问题、策略与途径 272

第一节 投后管理为什么重要？ 276

第二节 找到恰当的退出路径 283

下篇 专题篇 296

专题一 合伙协议：法律地位和重点条款 296

专题二 单边协议：妥协还是创新？ 312

专题三 投资协议：特殊权利安排与对赌条款 324

专题四 会计处理：核算依据、特殊事项与合并报表 342

专题五 税务问题：以基金不同纳税主体为视角 352

参考文献 366