美国金融史 第5卷 次贷危机前的美国金融 2004-2006PDF电子书下载

导言 1

第1部分 安然和公司改革 7

第1章 安然事件及其余波 7

第1节 安然丑闻 7

背景 7

政府的反应 9

第2节 审判 12

安达信案惨败 12

尼日利亚驳船案惨败 15

宽带服务公司诉讼 19

国民西敏寺银行三人组案 22

雷和斯基林案刑事审判 24

白露龙 41

第3节 安然诉讼案汇总 42

检方成果 42

安然公司破产程序 43

集体诉讼 44

达力智公司 46

第2章 安然时代其他丑闻 47

第1节 电信业丑闻——余波 47

背景 47

北电 51

阿德尔菲亚 53

其他电信公司 53

世界通信公司 54

第2节 其他丑闻 59

南方健康 59

泰科国际 63

胜腾集团与美国在线 65

冠群电脑国际 68

杂货店会计 69

制药公司 70

康拉德·布莱克 70

凯玛特 73

避税方案：安然时代其他丑闻 73

其他会计丑闻 79

第3节 华尔街丑闻 80

金融分析师丑闻 80

其他金融分析师问题 82

弗兰克·奎特隆 84

斯皮策垮台 87

第3章 公司治理改革 93

第1节 《萨班斯—奥克斯利法案》 93

安然改革 93

其他《萨班斯—奥克斯利法案》改革 95

小公司 97

第2节 丧失竞争优势 98

来自国外的竞争 98

蓝带评审 99

政府的担忧 102

第3节 高管薪酬争论 103

背景 103

诚信义务 105

奥维茨的薪酬 108

通过税收没收财产 109

里根和布什的减税举措 112

第4节 薪酬安排 114

“黄金降落伞” 114

阶级斗争与围绕高管薪酬的定罪 116

理查德·格拉索的退休金 119

第5节 证券交易委员会全面披露政策 122

背景 122

披露失败 123

证交会的再次尝试 124

第6节 薪酬担忧升温 126

薪酬政治 126

第7节 激励性薪酬 127

期权 127

期权效应 129

第8节 更多丑闻 131

倒填期权日期 131

起诉 133

其他滥权行为 135

福利之战 137

第9节 公司制度改革——股东表决 142

代理人表决 142

选举提案 145

多数表决 147

交错董事会 148

政治正确性 149

经纪商代为表决 149

董事会主席与首席执行官职能的分离 150

股东权利法案 151

第10节 其他改革 152

集体诉讼 152

公司的一些反击 156

集体诉讼律师丑闻 158

第2部分 金融市场的发展 165

第4章 证券业、银行业和保险业 165

第1节 证券市场的发展 165

简单溯源 165

监管 167

全国市场系统 168

专业券商问题 170

信息技术 171

进一步自动化 173

电子交易网络的竞争 174

纳斯达克 178

纽约证券交易所转型 179

拓宽市场 184

监管重叠 185

第2节 期权交易所 187

简单溯源 187

竞争 188

次贷危机 190

第3节 清算与结算 190

证券业 190

其他发展 194

过户代理 196

财政部报告 197

国际清算 197

跨境结算中的问题 198

股票期权清算 200

第4节 托管和支付系统 200

自由贷方余额 200

抵押安排 202

支付系统和中央银行 203

清算所同业支付系统 205

美联储实时全额结算系统 206

固定收益清算公司 206

环球银行金融电信协会 206

支付系统问题 207

第5节 证券出借 209

第6节 资本要求 211

银行资本要求 211

次贷危机期间的反应 216

第7节 证券交易委员会的净资本要求 216

背景 216

德崇集团 218

并表监管实体 219

保险公司资本要求 220

第5章 商品市场 225

第1节 市场的发展 225

简单溯源 225

监管 227

1987年股灾 230

外汇欺诈 231

其他场外衍生工具 233

《2000年商品期货现代化法》 234

安然在线 237

能源市场的操纵 238

联邦能源监管委员会的权力 243

更多监管 246

指数交易商 248

安然漏洞 249

商品市场的电子通信网络 252

电子交易姗姗来迟 254

来自境外的竞争 255

竞争与整合 259

第2节 期货市场清算所 261

清算所的作用 261

1987年股灾 262

场外市场清算 263

竞争问题 264

跨市保证金制度 264

托管安排——期货经纪商 267

商品期货交易委员会的资本要求 269

第6章 对冲基金与私募股权投资的兴起 270

第1节 对冲基金 270

背景 270

共同基金丑闻 275

证券交易委员会的反应 281

对冲基金的监管 286

第2节 对冲基金的扩张 291

对冲基金上市 291

对冲基金的滥用 292

第3节 私募股权投资的兴起 296

简单溯源 296

风险资本家 298

私募股权投资 303

私募股权投资东山再起 306

杠杆贷款 308

抵押债务债券 310

私募股权投资和对冲基金 311

私募股权投资与私密性 314

工会的反对 315

私募股权基金上市 318

KKR 320

凯雷投资集团 322

资产管理公司 323

税收 327

信贷紧缩与私募股权投资 328

主权财富基金 329

国家安全问题 332

第7章 抵押贷款市场 335

第1节 抵押贷款 335

简单溯源 335

抵押贷款的贷款人 336

住房抵押贷款的提供者 338

20世纪的抵押贷款市场 341

不动产债券 344

大萧条 347

住房市场 349

政府担保企业的涌现 351

联邦住房贷款银行委员会 352

复兴金融公司 354

第2节 按揭贷款市场的建设 354

罗斯福法案 354

房主贷款公司 355

联邦住房管理局 356

复兴金融公司扩张 360

房利美 361

更多计划 362

战后热潮 363

20世纪50年代 364

第3节 储蓄与贷款协会危机 366

储蓄与贷款协会的经营计划 366

20世纪60年代 368

研究 371

更多立法 371

储蓄与贷款协会问题 372

储蓄与贷款协会危机 376

去监管 378

风险聚集 380

原因 383

《金融机构改革、复兴和实施法》 384

商业银行 387

第8章 改革派的不足 390

第1节 滥诉 390

纽约州检察长 390

联邦检察官 392

司法部作为监管者的角色 396

第2节 公司治理改革 398

惩罚性立法 398

薪酬问题 399

体育界和演艺界 401

可扩展薪酬 406

结果 407

工会养老基金的改革者角色 407

报纸的改革者角色 411

结论 417

参考文献 419