如何应对第二轮下跌 市场抛售后的获利策略PDF电子书下载

第一章 引言 1

机票交易 2

牛市周期 3

变节者 4

熊爪 5

迫移 7

怀疑派 8

一个难过的事实 8

常见错误 9

不精确但有效 11

对冲难以置信的情景 12

相关性中的黑天鹅 12

获利 13

好的、坏的和丑陋的 14

大逃亡 14

制订计划 16

作为防卫策略的趋势跟踪 16

采取攻势 18

市场危机的先决条件 18

银行：巨大乘数 19

风险制度的一个变化 20

注释 20

第二章 “安全”港和第二轮下跌 21

马特洪峰 23

渡边夫人的一号投资俱乐部 27

他人持有的风险 28

无法预料到的他人行为所带来的风险 31

我们又来了 35

总结 39

注释 39

第三章 期权策略概述 41

基石：看涨和看跌期权 43

为什么买入看涨或者看跌期权？ 48

布莱克—斯科尔斯模型和隐含波动率 52

隐含波动率偏斜 53

对冲轻微波动 54

德尔塔对冲：理想化情况 55

德尔塔对冲的实际限制 57

用其他期权对冲期权 59

卖权和买权价差 60

跨式组合和勒式组合 61

可变形表 64

风险资产的偏斜动态 66

1×2比率价差及其相关 69

“蝙蝠侠”交易 72

隐含相关性和股票指数偏斜 75

从比率到蝶式策略 79

日历价差 86

总结 88

第四章 对冲两翼 91

1×2的另一面 92

比较25和10德尔塔看跌期权 93

对冲主权债券风险 105

标普500指数基础上的买放比率价差 110

假设的隐含分布 110

目前为止我们的发现 112

回溯测试：警示说明 112

简短题外话：德尔塔中性或比例刚好平衡？ 116

665看跌期权 116

平方根策略的启示 118

期货vs现货 119

一个极端例子 119

横截面研究 121

“新”VIX：模型独立，虽不是很直观 124

现货VIX：绿洲还是海市蜃楼？ 125

转移到VIX期货 130

图4.36的反思 134

转移到不同的市场：V2X 136

风险制度分析 138

对冲策略的条件表现 141

总结 144

第五章 远期和短期期权 147

短期期权 148

物理学家加入 151

买进时期 157

远期期权 161

远离尘嚣 162

r减去d 164

伐木工绘图 168

维加值在T—t中增长 169

周期权策略的选择性应用 170

总结 171

第六章 作为投资组合保护策略的趋势跟踪 173

什么是趋势跟踪？ 174

趋势跟踪教条 177

关于阿尔法风险的讨论 178

一句题外话：跨时间的多样性 182

利用盘整 184

尼德霍夫论点 184

追逐一天变动 188

将类比推得太远 189

直接分析数据 192

LEGO趋势跟踪 194

总结 195

注释 195

第七章 利用市场下跌之策 197

松紧带 198

贸易反转 201

更多的得克萨斯式的对冲 204

销售指数看跌期权差价 207

为股权风险溢价引入活力 208

买入VIX看跌期权 209

出售上行VIX 211

显著的二阶距 212

总结 216

第八章 “闪电暴跌”、危机和预测局限性 217

萤火虫的主人 218

级联销售 220

一个具体例子 222

一句题外话 223

路径，出版物 223

中央银行的角色 225

零利率底线的信贷周期 226

货币政策调色板 227

预测未来 231

总结和结论 232

术语表 235