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绪论 1

第一章 中国证券市场的发展历程及重要事件 11

第一节 中国证券市场的发展历程 11

一、中国证券市场萌生与建立阶段 12

二、全国统一监管市场的形成阶段 13

三、依法治市和市场结构改革阶段 14

四、深化改革和规范发展阶段 15

五、多层次资本市场的形成和完善发展阶段 16

第二节 影响和改变中国证券市场的重大事件 17

一、深沪交易所的酝酿与建立 18

二、深圳“8·10”事件：中国证券市场的第一次风暴 20

三、“327”国债期货事件 22

四、来自上市公司的“骗局” 25

五、1994—2004年：那些曾经“杀人如麻”的庄股 28

六、那些年在股市呼风唤雨的“黑嘴们” 33

七、上市公司高管离职套现潮 38

八、光大证券异常的程序化交易 39

九、2015年“股灾” 40

十、变异的熔断机制 41

十一、徐翔：神秘的私募大佬 41

第三节 证券市场改变了我们的人生 43

一、杨怀定：中国证券市场的第一个“百万富翁” 44

二、从德隆到明天：中国十四大资本帝国发迹史 45

三、在证券市场翻云覆雨的资本大佬们 53

四、新财富排名造就新一批市场分析大佬 56

第二章 证券投资工具 58

第一节 证券概述 58

一、证券的概念和特征 58

二、证券的类型 59

第二节 股票 60

一、股票的概念 60

二、股票的内涵 60

第三节 债券 61

第四节 基金 63

一、基金概述 63

二、几种常见基金 64

第五节 衍生品 66

一、衍生品的概念 66

二、衍生品的分类 67

第三章 证券市场结构及运行主体 68

第一节 证券市场及其运行 68

一、证券市场概述 68

二、证券市场结构 70

三、证券市场的运行与交易 72

第二节 市场运行的微观主体 76

一、上市公司的上市与退市 76

二、上市公司的特点 77

第三节 市场运行的中介主体 78

一、证券公司 78

二、证券投资咨询公司 79

三、证券交易所 79

四、证券登记中心 81

第四节 证券市场的投资主体 82

一、个人投资者 82

二、企业投资者 83

三、各类金融机构 83

四、各种社会基金 83

五、外国投资者 83

第五节 证券市场的监控主体 84

一、中国证监会 84

二、证券业协会 86

三、证券交易所 86

第四章 证券投资分析的金融学基础理论 88

第一节 现代投资组合理论 88

一、投资组合理论 88

二、资本资产定价理论 96

三、套利定价理论 100

四、期权定价理论 102

五、有效市场理论 105

第二节 证券投资中的行为金融理论 107

一、行为金融学的形成与期望理论 107

二、行为资产组合理论 109

三、行为资产定价理论 111

第三节 公司金融学 118

一、公司治理理论 118

二、企业资本结构理论 127

三、企业并购理论 138

四、股利政策理论 143

第四节 传统金融理论 148

一、利率理论 148

二、汇率理论 152

第五章 证券市场运行与发展的若干理论 157

第一节 中国股市的制度设计偏差与变革 157

一、以融资者为中心的中国股市制度的形成和发展 157

二、融资者为中心的制度设计偏差及其影响 159

三、建立以投资者利益为核心的整体制度设计 164

第二节 市场估值与价值投资体系建设 166

一、中国股市的估值问题 166

二、构建价值投资型中国股市体系 174

第三节 中国股市的稳定性及调节机制 181

一、股市的稳定性概念及价格稳定机制 181

二、中国股市的稳定性现状及机制缺陷 183

三、建立和完善具有中国特色的股市稳定机制 186

第四节 我国的证券投资者权益保护问题 189

一、投资者权益及其功能 190

二、投资者权益受损的原因及表现 191

三、建立投资者权益保护机制的基本思路 193

第五节 站在“新时代”的历史方位寻求资本市场的新发展 196

一、提升资本市场对接国家战略的能力，更好服务实体经济 196

二、遵循新的发展理念，构建具有强大生机的多层次资本市场体系 198

三、贯彻“以人民为中心”的发展理念，促进资本市场健康发展 199

第六章 证券投资分析基本理论 201

第一节 有价证券的投资价值分析 201

一、债券的投资价值 201

二、股票的投资价值分析 207

三、投资基金的投资价值分析 211

四、其他投资工具的价值分析 212

第二节 证券投资分析方法与决策过程 213

一、证券投资分析的几种方法 213

二、证券投资分析的主要步骤 216

第三节 证券投资的基本分析方法 217

一、基本分析方法的理论基础：稳固基础理论 217

二、基本分析方法的内容 220

第四节 证券投资的技术分析方法 222

一、技术分析方法的理论基础：空中楼阁理论 222

二、证券投资的技术分析方法 227

第七章 如何看盘 283

一、了解大盘即时走势图中所包含的信息 283

二、两条曲线与市场走势判断 284

三、衡量买卖力量对比和交易活跃性的人气指标 286

四、衡量市场价格和估值水平的指标 288

五、从盘面看大势 289

六、从盘面看市场热点走向 293

七、从盘口看个股走势 295

第八章 股票选择的理论和方法 299

第一节 选股的基本理论 299

一、凯恩斯的选美理论 299

二、“选股如选妻”的价值投资论 299

三、重力定律 301

四、平方根定律 302

第二节 根据基本面选股方法 303

一、分析公司经营绩效选择有投资价值的股票 303

二、从公司股本结构变化寻找有潜力的股票 305

三、价值投资的选股方法 311

第三节 根据市场热点走向选股 312

一、题材是市场热点形成的重要因素 312

二、市场热点的持续性决定了个股的炒作力度 313

三、根据市场热点演绎的规律选择个股 314

第九章 股票买入点的选择 316

第一节 股价运行不同趋势中的介入点 316

一、下降趋势上轨突破买入点 316

二、上升趋势中的买入点 317

三、横向整理中的买入点 318

第二节 不同走势形态中的介入点 319

一、头肩底形态的介入点 320

二、双重底或三重底形态的介入点 321

三、三角形整理形态中的介入点 322

四、缺口形态的介入点 323

第三节 不同类型的突破与回档中的介入点 324

一、回吐黄金分割位买入点 324

二、突破历史高位的买入点 325

三、三冲四破时的买入点 326

四、暴跌行情中的买入点 327

第四节 不同持股策略中的介入点 328

一、短线持股策略中的介入点 328

二、中线持股策略中的介入点 329

三、长线持股策略中的介入点 330

第十章 证券投资的理念与策略 333

一、为什么你炒股不赚钱？ 333

二、五大投资流派比较：价值、成长、指数、技术、组合投资 335

三、我们为什么要进行证券交易？ 338

四、坦然接受交易中的损失 340

五、投资：在确定和不确定中寻找平衡 342

六、投资的最高境界——等戴维斯来敲门 344

七、彼得·林奇：成长和赚钱是两码事 347

八、费雪精心总结的八大投资心得和“费氏15问” 350

九、利弗莫尔法则：揭示交易的秘密 352

十、从宏观到微观进行交易的原则——关注市场大趋势 356

十一、索罗斯的森林投资法则：没行情时要忍，行情来时要敢冲 358

参考文献 363

后记 365