审慎变革 区块链与证券市场的未来之路PDF电子书下载

第1章 去中心化区块链横空出世 1

1.1 起源：比特币 4

1．比特币的诞生与发展 5

2．比特币区块链 13

1.2 寻找比特币之父 26

1．尼克·萨博 27

2．Dorian Nakamoto 29

3．克雷格·莱特 31

1.3 照猫画虎：比特币之后的山寨币 35

1．莱特币 37

2．域名币 38

3．狗狗币 39

4．其他 41

1.4 区块链崛起：瑞波与以太坊 43

1．瑞波 44

2．以太坊 50

1.5 智能合约初探 55

1．智能合约是什么 56

2．DAO亦有盗 59

3．DAO影 63

第2章 资本市场交易结算机制的前世今生 67

2.1 市场背后的管道：资本市场交易结算之谜 69

1．交易：金融活动的根本动机 70

2．登记：证明我的股票属于我 71

3．托管：受人之托，代人保管 73

4．存管：飞越“纸面作业危机” 74

5．结算：风险防控的底线 77

2.2 资本市场交易结算机制的演进特征 81

1．经营专业化 81

2．行业集中化 83

3．资产无纸化 84

4．处理高效化 85

5．风险最小化 86

6．运作法制化 87

第3章 区块链：未来的交易结算基础设施？ 89

3.1 “安全却复杂”的资本市场 91

1．冗余的中间环节 92

2．自动化程度明显滞后 93

3．数据黑箱 94

4．单点失败风险 94

3.2 区块链的先进性 95

1．基于密码的信任 95

2．效率的润滑剂 96

3．降低系统性风险 97

4．交易智能化的助推器 98

5．便利跨境交易 99

6．监管科技的有力武器 101

7．数据安全的防火墙 102

3.3 新型基础设施 103

1．市场公平有序 104

2．运作安全稳定 105

3．交易灵活智能 106

4．处理简洁高效 106

第4章 八仙过海：境外证券市场区块链应用案例 109

4.1 澳大利亚证券交易所CHESS系统替代项目 111

1．一次雄心勃勃的探索 112

2．一个脚踏实地的方案 113

3．一种朴素的智能合约 116

4.2 股东大会投票业务应用 118

1．德意志交易所区块链投票系统原型验证实验 122

2．俄罗斯国家结算存管机构区块链代理投票原型系统 123

3．阿布扎比证券交易所区块链投票服务 127

4.3 黄金交易结算系统 128

1．伦敦黄金市场概况 128

2．记名账户与不记名账户 130

3．欧洲清算银行Euroclear Bankchain 132

4．英国皇家铸币局RMG 137

4.4 纳斯达克私有股权管理平台 139

1．纳斯达克私有股权市场服务 140

2．Linq平台初探 142

4.5 DTCC场外交易处理 146

1．基于区块链的回购清算服务 148

2．基于区块链和智能合约的CDS生命周期事件管理 152

4.6 数字资产与公有链应用 156

1．数字资产与ICO 157

2．Overstock T0 161

3．Nivaura公有链证券发行 168

第5章 理想与现实：区块链在资本市场发展的远虑近忧 173

5.1 资本市场的独特性 175

1．资本市场是个更为复杂的生态系统 175

2．理解传统中心化基础设施的重要意义 176

5.2 业界对于区块链技术的态度 181

1．金融监管当局：谨慎的乐观 181

2．基础设施的区块链策略 183

5.3 区块链的局限和不确定性 187

1．业务适应性 187

2．技术安全性 188

3．网络安全性 189

5.4 资本市场区块链设计的四个重点问题 190

1．资本市场区块链的准入许可问题 190

2．资本市场区块链网络的范围 195

3．技术治理：区块链应用的标准化 202

4．理解智能合约的不确定性 204

第6章 中国机遇：走稳我国资本市场基础设施的变革之路 207

6.1 区块链在我国资本市场的发展环境 209

1．政策环境 209

2．市场环境 211

6.2 我国资本市场发展区块链技术的需求分析 213

1．我国资本市场监管及运营概况 213

2．交易结算体制的特点 215

3．需求分析和应用场景 218

6.3 趋利避害：把握资本市场发展区块链技术的中国机遇 230

1．加强研究推动区块链技术发展，助推现代化金融体系建设 230

2．以资本市场服务大国崛起为导向，建立符合国情的区块链技术应用场景 232

3．高点定位，瞄准智慧金融方向，以足金标准打造区块链应用的中国质量 233

4．坚持政府主导，构建良好创新环境，充分发挥市场在区块链技术发展中的主体作用 234

5．守住风险底线，确保改革创新蹄疾步稳，实现资本市场发展的审慎变革 235

结束语 238

跋一 241

跋二 243

跋三 252

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