美国金融史 第4卷 从安然事件到金融改革 2001-2004PDF电子书下载

导言 1

第一部分 股票市场泡沫和安然公司 9

第1章 股票市场泡沫 9

第1节 金融市场 9

市场繁荣 9

水涨船高 11

IPO股价高涨 11

结构化融资 14

债务抵押债券 15

创新工具 16

商品期货的现代化进程 19

传统市场 21

电子化交易网络 23

经纪自营商 26

并购活动 29

第2节 欺诈和滥用 30

欺诈计划 30

庞氏骗局 33

电子欺诈 35

抽放水计划 37

其他问题 39

高管薪酬 40

期权费用化 45

第3节 市场攻击 46

首次攻击 46

市场的反应 47

美联储的路线 49

经济衰退 49

损失已经形成 51

赤字和国际问题 53

“9·11”的前奏 54

“9·11”恐怖袭击 55

重建华尔街 58

应对恐怖活动 59

第2章 安然公司 63

第1节 一个公司的诞生 63

起名 63

安然公司的管理层 64

杰弗里·斯基林 66

安德鲁·法斯托 67

安然公司的价值观 68

管道运营 69

放松监管 70

交易业务 71

逐日盯市 74

风电场 75

国外业务 76

涉外问题 77

第2节 安然公司的成长 78

安然在线 78

电力市场 80

宽带 81

商人投资 82

财务业绩 83

奇异金融 84

太平日子 85

一个标志 87

特殊目的载体 88

资产负债表的证券化 89

仙人掌和JEDI 90

面具之下 92

第3节 安然公司的陨落 95

死亡螺旋桨 95

谢伦·沃特金斯 96

会计披露 98

LJM 99

新电力公司 101

崩溃 103

乔可 104

白翅 106

失败的影响 107

死亡的阵痛 108

破产 109

鲍尔斯报告 111

媒体马戏团 114

国会听证 116

第3章 安然公司丑闻 118

第1节 安然金融 118

特殊目的载体 118

债务和股权 120

尼基塔、骨干及其他 121

重磅炸弹公司 123

商业模式和信息披露 123

高管奖金和股票销售 126

员工流失 127

封锁 129

401（k）的其他问题 131

第2节 起诉安然公司的高管 133

其他侵害 133

安德鲁·法斯托 135

勒索逼供认罪 138

李·法斯托 138

其他被告 140

肯尼斯·莱 141

杰弗里·斯基林 145

第3节 银行的参与 146

预付的远期交易 146

预付 147

担保人 149

花旗集团 151

金融机构的责任 153

美林公司 154

其他机构 155

第4节 加利福尼亚州的交易丑闻 158

加利福尼亚放松监管 158

有缺陷的体系 159

安然公司游戏市场 162

犯罪调查 165

轧平交易 167

第二部分 充分披露和会计人员 173

第4章 充分披露 173

第1节 充分披露的背景 173

披露历史 173

1907年恐慌 176

联邦行动 177

蓝天法 178

1929年股市冲击 178

富兰克林·罗斯福 179

为充分披露奠定基础 182

《1933年证券法》 185

《1934年证券交易法》 188

第2节 会计师把关 191

披露要求 191

美国财务会计准则委员会（FASB） 192

证明 193

早期的会计历史 194

英国的会计 197

英国会计师移居美国 198

本土会计 200

特许会计师 202

会计责任 203

会计的弊端 205

会计问题的蔓延 208

完全披露的缺陷 210

第3节 会计改革的努力 210

梅特卡夫报告 211

科恩委员会 213

特雷德韦委员会 214

财务丑闻腐蚀了会计师 216

储蓄贷款危机 219

其他会计失败 222

负债增加 224

关于独立性的争论 228

其他咨询问题 230

会计警察 232

有限责任合伙公司 234

第5章 安达信和其他丑闻 236

第1节 安达信公司 236

背景 236

早些年 237

安达信的审计问题 239

安达信的问题在增加 242

埃森哲 244

安然事件的爆发 245

对安达信的起诉 247

审判安达信 248

定罪 251

第2节 完全披露的失败 253

美国证券交易委员会的职责 253

权责发生制与现收现付制 255

秘密储备 258

饼干罐储备 259

暗转 259

现金流量表 262

预计结果 263

日特爱德公司 263

冠群公司 264

施乐公司 266

关键路径公司及其他 267

还有更多的问题 272

往返交易 275

卡马特 278

第3节 泰科丑闻 279

泰科的成长 279

泰科的业务 280

泰科问题的出现 281

泰科问题的发酵 282

丑闻的出现 283

丑闻的扩大 284

起诉科兹洛夫斯基 285

重建 287

审判 288

贝尔尼克的审判 290

第6章 受托责任和公司治理原则 292

第1节 公司治理 292

股份制公司 292

早期公司治理关注点 294

公司章程之战 296

一般公司法 298

现代公司法 300

特拉华州和《商业模式法案》 302

董事会 304

外部董事 305

更多的董事会改革 310

公司管理者 313

股东责任 314

股东权利 315

股东投票 316

代理投票 318

代理之争 320

SEC对代理的监管 323

第2节 受托责任 327

受托人 327

商业判断规则 329

受托义务 330

特拉华州的勤勉义务 331

受托责任中的忠实义务 336

管理人员报酬 339

封闭型公司 340

新商业架构 344

第3节 更多受托责任 345

控股股东的受托责任 345

衍生诉讼 347

受托责任回归 349

回到特拉华 352

特拉华州的越轨 355

管理者为谁而管理 356

社会责任 359

契约主义者 360

第三部分 全面披露的失败 365

第7章 电讯和世通 365

第1节 电信 365

垮台 365

北电网络 366

朗讯公司 368

奎斯特通讯公司 371

其他的电信麻烦 374

环球电讯 375

会计操纵 376

破产 378

会计失败 380

重组整顿 380

阿德尔菲亚通讯公司 381

内部调查 383

犯罪指控 384

第2节 世通 387

公司 387

MCI 389

世通公司的会计处理 390

伯纳德·埃贝斯 391

史葛·沙利文 392

自由式下跌 393

内部调查 395

公司监督 399

布林登的世界 400

与安然类似 403

诉讼 407

其他刑事指控 408

埃贝斯的起诉书 411

更多的问题 414

第3节 娱乐业和其他行业的会计问题 415

美国在线时代华纳 415

商誉 415

篡改账务 416

会计问题扩展 418

维旺迪公司 419

维旺迪的问题 420

南方保健公司 421

房地美和房利美 425

布莱克爵士 430

百货店的会计 435

第8章 分析师和内幕人交易丑闻 440

第1节 玛莎·斯图沃特案 440

内幕交易的历史 440

SEC创造了一项新罪名 442

最高法院的回应 444

告密者和内幕信息领受人 446

内幕交易丑闻 447

内幕交易立法 451

更多内幕交易案例 452

内幕交易继续进行 453

英克隆制药公司 456

玛莎·斯图沃特 458

玛莎·斯图沃特的犯罪 460

斯图沃特的节目开始 461

政府案件 462

后续发展 466

第2节 分析师丑闻 468

分析师的作用 468

监管分析师 470

市场的解决方案 471

全面信息披露原则 472

兜售股票 474

利益冲突增加 475

花旗集团 476

首次公开发行股票违规 480

弗兰克·奎特隆 484

了结涉分析师案件 487

国会听证会 492

第3节 共同基金丑闻 493

一些历史背景 494

《1940年投资公司法》 495

共同基金 496

丑闻和不当行为 496

共同基金的投资 497

市场择时 498

市场竞争 499

斯皮策的指控 501

问题蔓延 504

更多披露事件 506

其他共同基金事件 509

可变年金 512

一个媒体事件 513

对冲基金 514

第9章 其他丑闻和改革 519

第1节《萨班斯—奥克斯利法案》 519

亚瑟·莱维特 519

SEC新主席 520

选举事件 524

颁布《萨班斯—奥克斯利法案》 526

公众公司会计监督委员会 529

更多监管要求 534

法学教授的攻击 535

法律程序 537

美国律师协会的回应 538

储贷协会问题 539

立法 540

信用评级机构的作用 542

一些历史 543

信用评级机构作用的扩大 544

第2节 《萨班斯—奥克斯利法案》不是万能药 547

更大的成本 547

高管的薪酬 549

又是期权 551

问题公司名单在增加 553

更多审计失败案例 558

旅行账单和税收 560

高管问题 564

第3节 更多欺诈行为 566

拉高出仓 566

庞氏骗局 570

其他丑闻 573

海外欺诈丑闻 579

第4节 纽约股票交易所的丑闻 583

理查德·格拉索 583

纽约证券交易所的问题 586

斯皮策卷土重来 591

第四部分 复苏和改革 607

第10章 市场复苏 607

第1节 经济形势 607

人口变化和金融 607

经济情况 609

增长的资本 611

传染的贪婪 613

混杂的信号 614

在日本的操作 615

银行业和保险业 616

对奴隶制的赔款 619

股票市场的反应 621

第2节 新的一年——2003年 624

税收 624

交易场所 626

关于市场的更多情况 630

退休人员的关切 632

社会保障体系 633

住房市场和百万富翁 634

金融服务 635

融资重新开始 638

第3节 银行业 640

信用卡 640

银行业的收购兼并 642

银行业的问题 646

货币 648

第4节 2004年 649

经济复苏稳固 649

市场的情况 650

政治和经济 651

财富 653

大公司的情况 654

第二季度业绩 655

更多增长的情况 657

更多欺诈行为 665

完全信息披露的继续失败 668

另一起安然事件 671

市场的发展 677

安然事件的后续效应 682

更多问题 686

第11章 对改革者进行改革 692

第1节 信息充分披露的神话 692

改革和权力 692

全面披露 694

揭穿神话 695

作为猎犬的会计师 697

审计师的责任 699

会计师为管理层工作 700

惊涛骇浪 702

财务全面披露之前 703

另一个神话 704

还有一个神话 706

攻击企业 708

第2节 美国证券交易委员会的失败 710

在证券交易委员会面前的欺诈 710

美国冰公司 712

证券交易委员会成立前的丑闻 715

在证券交易委员会的监管下 717

新旧会计丑闻 721

起诉 724

总检察长狼群 732

个人证券诉讼 736

私人证券改革方案 740

养老基金经理 743

卡普尔（加利福尼亚政府雇员退休系统）的治理 749

第3节 废除《联邦证券法》 753

证券法 753

操纵 757

马尔赫伦的起诉 759

商品期货交易委员会 760

市场纪律 762

自由市场中的信息披露 763

商品模式 766

内幕交易 766

贴标签与全面披露 767

结论 770

参考文献 773