金融交易与市场 交易员、市场结构和监管规则PDF电子书下载

上篇 交易简史与交易中的人 1

第一章 没有硝烟的战争 3

1.1 寻找基本价值 4

1.2 金融大鳄 8

1.3 成也萧何，败也萧何 13

1.4 神秘的对冲基金 18

1.5 逆水行舟 20

1.6 鬼使神差 28

1.7 所见非所现 33

1.8 总结 36

第二章 交易术语和案例 37

2.1 交易常用术语 38

2.2 WFT交易案例 41

2.3 交易员分类 45

2.4 总结 48

第三章 实效交易员 50

3.1 投资交易员 51

3.2 现货交易员 53

3.3 对冲交易员 56

3.3.1 实物对冲 57

3.3.2 远期合约对冲 57

3.3.3 期货合约对冲 58

3.3.4 其他对冲交易方式 60

3.4 其他实效交易员 63

3.4.1 试水者 63

3.4.2 过频交易员 66

3.4.3 避税者 67

3.4.4 赌徒 67

3.5 总结 68

第四章 获利交易员之有效交易员 69

4.1 有效市场和有效价格 71

4.2 价值交易员 73

4.3 资讯交易员 76

4.4 技术交易员 78

4.5 套利交易员 83

4.6 总结 85

第五章 卖方交易员——经纪商和做市商 87

5.1 经纪商、券商和投资银行 90

5.2 大宗交易员 95

5.3 做市商 98

5.4 专家交易员 103

5.5 总结 108

第六章 获利交易员之无效交易员 110

6.1 投机交易员 111

6.2 伪资讯交易员 114

6.3 抢盘和报盘交易员 117

6.4 情绪交易员 120

6.5 趋势交易员与反向交易员 122

6.6 市场操纵者 126

6.6.1 挤兑交易员 126

6.6.2 虚张声势者 129

6.6.3 坐庄 131

6.7 总结 135

下篇 交易中的规则与市场结构 137

第七章 交易单类型 139

7.1 市价交易单 140

7.1.1 买卖价差与市价交易单 141

7.1.2 价格的不确定性 142

7.1.3 市场影响 143

7.2 限价交易单 143

7.2.1 限定价格 144

7.2.2 暂时替代交易员 146

7.2.3 交易完成的不确定性 147

7.2.4 市场影响 148

7.3 限提交易单 151

7.3.1 限提价格 152

7.3.2 市场影响 153

7.4 自主交易单 154

7.5 其他交易单形式 155

7.5.1 对交易价格有特殊要求的交易单 155

7.5.2 对交易数量有特殊要求的交易单 157

7.5.3 对交易时间有特殊要求的交易单 157

7.5.4 对交易策略有特殊要求的交易单 158

7.5.5 其他特殊要求 159

7.6 总结 160

第八章 交易市场结构 162

8.1 市场的基本作用 163

8.1.1 市场中的受益者 163

8.1.2 市场外的受益者 165

8.2 市场根据融资方式分类 167

8.3 市场根据交易时间间隔划分 172

8.4 市场根据交易执行方式划分 173

8.5 总结 177

第九章 交易规则 179

9.1 口头竞价规则 180

9.2 连续电子竞价规则 182

9.3 交易匹配规则 186

9.4 交易定价规则 189

9.4.1 统一定价规则 190

9.4.2 阶梯定价规则 191

9.4.3 统一定价规则和阶梯定价规则的比较 194

第十章 市场流动性 196

10.1 流动性的定义 197

10.2 流动性的受益者 199

10.3 流动性的提供者 201

10.3.1 被动流动性提供者 202

10.3.2 主动流动性提供者 205

10.4 寻找流动性 207

10.5 WFT的例子 209

10.6 总结 211

第十一章 市场监管 212

11.1 监管制度的一些原则 213

11.2 当利益出现冲突时的原则分析 215

11.2.1 交易员之间的利弊——保护实效交易员和有效交易员 215

11.2.2 信息公开化——降低信息的不对称性 217

11.2.3 法律程序上认定非法交易——如何界定违规 219

11.3 监管机制的范例 222

11.4 中国市场的一些监管特色 223

11.4.1 防范资本市场的系统性风险 223

11.4.2 增强资本市场自身免疫力 225

11.4.3 案例特点总结 227

11.4.4 中介机构和投资者的自我监管 227

11.5 总结 229

附录 全球主要金融市场介绍 230

A.1 美国主要证券交易所介绍 231

A.1.1 纽约证券交易所 231

A.1.2 纳斯达克证券交易所 233

A.1.3 芝加哥商品交易所集团 234

A.2 其他著名交易所 237

A.2.1 伦敦证券交易所 237

A.2.2 东京证券交易所 239

A.3 中国证券交易所简介 240

A.3.1 中国证券市场的形成 240

A.3.2 上海股票交易市场的早期发展 245

A.3.3 深圳证券交易所的早期发展 248

A.3.4 香港交易所 251

A.4 传统交易所与电子通信网络交易所的融合 255

A.5 总结 259