金融工程学PDF电子书下载

第一章 金融风险管理的发展 1

第一节 金融工程的概念 1

第二节 风险日增的世界金融市场 3

第三节 金融风险增大对公司的影响 8

第四节 预测者的失败 11

第五节 金融风险管理工具 12

第二章 风险管理过程 19

第一节 风险管理产品概念 19

第二节 远期合约 21

第三节 期货合同 22

第四节 互换合同 24

第五节 期权合同 26

第六节 金融建筑模块 34

第三章 风险管理市场 37

第一节 风云变幻的金融市场 37

第二节 金融衍生工具的迅猛发展 42

第三节 金融衍生工具的使用者 48

第四节 金融衍生工具经纪人 56

第四章 风险管理对公司的增值作用 63

第一节 风险管理对公司值的影响 63

第二节 Modigliani-Miller定理 65

第三节 风险管理可以减少公司赋税 66

第四节 风险管理可以减少交易成本 70

第五节 风险管理可以避免公司投资决策失误 71

第五章 公司风险暴露的测定 77

第一节 公司的风险图像 77

第二节 公司财务报告所反映的金融价格风险 82

第三节 金融价格风险的内部度量 86

第四节 金融价格风险的外部度量 89

第六章 远期合约风险管理策略 95

第一节 远期合约与表上套期保值策略的选择 95

第二节 远期合约市场 98

第三节 利率远期合约使用者 106

第七章 期货风险管理策略 114

第一节 期货风险管理策略概述 114

第二节 运用期货进行套期保值 118

第三节 到期时间不匹配：基差风险 120

第四节 到期时间不匹配：条式套期保值和滚动套期保值 121

第五节 资产不匹配：跨品种套期保值 124

第六节 调整保证金帐户：“跟踪”套期保值 131

第七节 管理期货套期保值 134

第八章 互换风险管理策略 136

第一节 运用互换减少融资成本 136

第二节 利用互换增加货款能力 139

第三节 利用互换对公司进行套期保值 143

第五节 政府利用互换进行风险管理 145

第四节 投资者利用互换进行风险管理 145

第六节 用互换构造合成金融工具 146

第九章 期权风险管理策略 152

第一节 运用期权对公司进行套期保值 153

第二节 对商品价格风险进行套期保值 161

第三节 利用期权减少融资成本 164

第四节 运用期权进行市场竞争 165

第十章 期权定价模型解析 170

第一节 B-S之前的期权定价模型 171

第二节 Black-Scholes(B-S)模型 176

第三节 Black模型 189

第四节 Garman-Kohlhagen 模型和Grabbe模型 195

第五节 Merton、Barone-Adesi和Whaley模型及其应用 200

第十一章 风险管理新产品设计 209

第一节 将建筑模块组合起来构造新的金融工具 210

第二节 重新设计建筑模块构造新的金融工具 218

第三节 将建筑模块应用于新的基础市场来构造新的金融工具 236

第四节 新的金融工具带来的新风险 238

第十二章 杂交证券 245

第一节 杂交证券的发展 246

第二节 杂交证券分析 247

第三节 发行杂交证券的经济学原因 261

第十三章 金融工程案例分析 266

第一节 识别、测定和规避MERCK公司的货币风险 266

第二节 用期货对商品供应流转合同进行套期保值--从Metallgesellschaft公司吸取的教训 280

第三节 巨星陨落--巴林银行倒闭 295

第四节 巴林事件启示录--内部管理混乱使祸起萧墙 302