衍生品研究PDF电子书下载

第一篇 农产品期货市场福利效应分析 3

内容提要 3

第一章 引言 5

一、研究背景 5

二、研究思路 7

第二章 文献综述 8

一、Turnovsky（1983）、Turnovsky and Campbell（1985） 9

二、Rausser and Nicholas（1990） 10

三、Zant（2001） 11

四、Lence （2003） 12

第三章 农产品期货市场福利效应分析模型 14

一、农产品期货市场对微观市场主体的影响 14

二、农产品期货市场、现货市场一般均衡模型 21

三、农产品期货市场福利效应分析 32

第四章 结论 45

附录 48

一 数值分析结果图表 48

二 福利水平计算 56

三 数值分析程序核心算法 71

参考文献 77

第二篇 金融创新的经济效应与最优衍生品设计 83

内容提要 83

第一章 引言 84

一、研究背景和意义 84

二、本研究的理论和现实意义 87

第二章 文献综述 89

一、资产市场均衡分析——近似方法 89

二、金融创新的经济效应 91

三、最优衍生品设计 95

第三章 模型设计 96

一、非奇点时采用的局部近似方法 96

二、分岔方法 98

三、Judd and Guu模型 100

第四章 模型Ⅰ：存在有限类交易者 103

一、风险容忍度（Risk Tolerance） 103

二、存在三类交易者 104

三、存在M类交易者 110

第五章 模型Ⅱ：存在有限类风险资产 113

一、存在两类风险资产 113

二、存在N类风险资产 117

第六章 模型Ⅲ：存在交易成本的情况 119

第七章 金融创新市场效应的实证研究——股指期货交易对现货市场的影响效应 123

一、理论背景 123

二、研究数据 125

三、研究方法 128

四、实证结果与分析 130

五、实证结果的稳健性 135

六、小结 136

第八章 结论和建议 138

附录 140

参考文献 142

第三篇 期权定价模式研究——基于跳跃过程的指数期权模型 149

内容摘要 149

第一章 引言 151

第二章 文献综述 154

一、求解股票期权价格的研究述评 156

二、求解美式期权价格的研究述评 163

三、求解利率期权价格的研究述评 169

四、多因素模式定价研究 174

五、求解新型期权价格的研究述评 175

六、求解其他种类期权价格的研究述评 179

第三章 基于跳跃过程的指数期权模型 185

一、引言 185

二、标的资产价值运动过程的假设 187

三、期权定价方程 189

四、期权定价公式 190

五、模型的优缺点 191

六、指数期权注 192

附录 期权定价基本理论概述 200

一、资产的复制 200

二、动态的无风险资产组合 205

三、证券价格运动过程 211

四、期权定价方程 220

五、风险中性定价 228

参考文献 235

第四篇 算术平均亚式期权定价方法研究 241

内容摘要 241

第一章 引言 242

一、亚式期权概述 242

二、亚式期权在风险管理中的应用 243

第二章 文献综述 247

一、预备知识 248

二、亚式期权 249

三、算术平均亚式期权近似定价 252

第三章 均值关系近似定价 262

一、一般均值函数 262

二、标的几何平均与标的算术平均的近似关系 266

三、算术平均亚式期权近似定价 270

第四章 数值检验结果 274

一、Monte-Carlo模拟 274

二、数值结果分析 278

三、结论 282

参考文献 284