创业板上市PDF电子书下载

上篇 中小企业与融资 2

第一章 中小企业融资 2

第一节 影响企业绩效的因素 2

一、不同治理机制下企业绩效的比较 3

二、竞争促进中小企业绩效改善 6

三、不完全优势与中小企业发展 8

第二节 中小企业融资与政府促进方式 10

案例 特许经营与连锁经营管理 15

一、担保基金的特点和条件 17

第一节 担保基金 17

第二章 中小企业融资担保体系及动作实践 17

二、担保基金的形式和运作模式 20

第二节 融资担保体系及内部控制和激励机制 23

一、中小企业融资担保体系 23

二、内部控制与激励 24

第三节 国内融资担保基金体系发展模式 31

一、首创模式 31

二、上海模式 32

三、西安模式 33

四、大连模式 34

五、宁波贷促会模式 35

第三章 中小科技企业融资方式与上市时机 37

第一节 中小科技企业的融资原则 37

一、中小科技企业的组织形式 37

二、中小科技企业的融资原则 42

第二节 中小科技企业的融资方式 44

一、中小科技企业融资的要求与各项指标 44

二、各种融资手段及其特点 50

案例 镇江市中小企业融资担保体系 65

案例 融资担保项目 66

第四章 风险投资与科技型风险企业的成长 69

第一节 风险企业的困境与主要融资方式 71

一、我国风险企业的困境 71

二、三种主要融资方式及比较 74

第二节 风险基金与风险企业的结合——风险企业的孵化 82

一、风险投资基金与风险企业的双向选择 83

二、风险投资基金分阶段进行风险投资 85

三、风险投资基金的退出途径选择 87

一、我国风险投资业的市场环境 89

第三节 我国风险投资业的发展 89

二、风险投资业的蓬勃发展 90

下篇 创业板上市实务 96

第五章 我国风险投资和创业板市场风险 96

第一节 我国产业发展与风险投资、创业板市场 96

第二节 市场投资组合风险分析 100

第三节 对创业板市场的考察 108

一、对市场主体的考察：上市公司的特点 109

二、对市场客体的考察：投资者的行为 112

三、对市场的考察：管理层行为 113

第四节 创业板市场投资组合风险分析 116

一、定性分析和定量分析的基本结论 116

二、CAPM和APT 118

三、数据基础与技术方法 119

第五节 风险资本的退出机制 122

一、创业企业的风险与资金需求矛盾 122

二、风险资本的退出 124

三、我国创业板的风险退出机制 126

一、创业板市场对一般上市中小企业的意义 129

第一节 创业板市场与中小企业发展 129

第六章 创业板市场与中小企业发展 129

二、创业板市场对高科技企业的意义 130

第二节 我国设立创业板市场的必要性 133

第三节 创业板与主板的比较 138

一、上市主体的差异 138

二、上市条件的差异 139

三、交易规则的差异 140

四、公司管制的差异 143

五、信息披露的差异 144

六、保荐人的差异 145

第四节 我国创业板市场发展前景 148

一、创业板推出的前提 148

二、创业板市场首批上市企业分析 151

三、我国创业板发展前景分析 153

第七章 创业板上市时机与上市程序 155

第一节 创业板上市资格审查 155

第二节 上市可行性研究 157

一、进行可行性研究的重要作用 157

二、创业板上市可行性研究的内容 159

第三节 上市时机和地点的选择 163

一、上市时机选择 163

二、上市地点选择 165

第四节 上市规划和准备 171

一、公司内部成立上市工作小组 171

二、委托中介机构 172

三、尽职调查 179

四、改制与重组 182

五、引进策略投资者 183

六、拟定上市方案 184

第五节 上市申请批准程序 184

一、提交正式申请 184

二、等候审批 185

第六节 挂牌定价 187

一、路演 187

二、发行定价 188

三、挂牌交易 189

第一节 做市商制度 190

第八章 创业板市场运作 190

一、做市商制度的优点 191

二、我国采用做市商制度面临的困难 193

三、引进做市商制度的政策设计 196

第二节 交易规则 198

一、创业板涨跌幅限制 198

二、对每笔申报数量的最高限制 199

三、大宗交易 199

五、开盘前将揭示可能出现的开盘价 200

四、交易出现异常情况时停市的规定 200

六、交易主体 201

七、T+1交易制度 201

第三节 信息披露 201

一、“技术”成为信息披露的重中之重 203

二、讲究信息的时效性 204

三、对关联交易有严格的披露要求 206

四、以董事会秘书为核心的信息披露制度 207

第四节 退出机制 208

第九章 海外主要创业板市场 212

第一节 美国NASDAQ市场 212

一、NASDAQ的交易制度和执行机制 213

二、NASDAQ的发行上市制度 219

三、NASDAQ的信息披露制度 226

第二节 欧洲EASDAQ市场 231

一、市场状况 231

二、EASDAQ的上市制度 233

三、EASDAQ市场近况 237

一、发展概况 238

二、CDNX的上市制度 238

第三节 加拿大风险交易所(CDNX) 238

第四节 英国另类投资市场(AIM) 247

一、发展概况 247

二、AIM的上市制度 248

第五节 新加坡自动报价市场(SESDAQ) 250

一、发展概况 250

二、SESDAQ的上市制度 251

第六节 香港创业板市场(GEM) 256

一、香港创业板市场的特点 256

二、香港创业板市场的上市条件 257

三、香港创业板市场的上市程序 259

四、内地企业香港创业板上市 261

五、香港联交所的上市终止规定 271

六、香港创业板市场的上市费用 272

七、赴港上市的准备工作与风险规避 274

第七节 海外主要创业板市场比较 277

一、交易制度的比较 278

二、上市制度的比较 280

三、信息披露制度的比较 283

第十章 买壳上市与借壳上市案例研究 288

一、买壳上市的实现方式 289

第一节 买壳上市案例研究 289

二、往年案例分析 293

三、典型案例 297

第二节 借壳上市案例研究 300

一、借壳上市的实现方式 301

二、往年案例分析 302

三、典型案例：强生集团的借壳上市 306

主要参考文献 313

出版后记 315