分形市场分析 将混沌理论应用到投资与经济理论上PDF电子书下载

目录 1

丛书总序 汪良忠　 1

中文版序言 陈关荣　 1

前言 埃德加·E·彼得斯　 1

致谢 埃德加·E·彼得斯　 1

作者简介　 1

第Ⅰ篇分形时间序列　 1

1 分形时间序列介绍　 3

1.1　分形空间　 4

1.2　分形时间　 5

1.3　分形数学　 9

1.4　混沌游戏　 10

1.5　何为分形　 12

1.6　分形维　 15

1.7　分形市场分析　 16

2 高斯假设的失败　 18

2.1　资本市场理论　 19

2.2　市场的统计特征　 20

2.3　易变性的期限结构　 26

2.4　有界集　 35

2.5　小结　 36

3　分形市场假说　 38

3.1　再访有效市场理论　 38

3.2　稳定市场与有效市场　 40

3.3　流动性的来源　 41

3.4　信息集与投资起点　 42

3.5　再访市场的统计特性　 42

3.6　分形市场假说　 44

3.7　小结　 47

第Ⅱ篇分形的（R/S）分析　 49

4　测度记忆——赫斯特过程与R/S分析　 51

4.1 背景：R/S分析的发展　 52

4.2　王牌效果　 57

4.3　随机和持续：解读赫斯特指数　 58

4.4　R/S分析：实际操作指南　 59

4.5 一个例子：日元／美元的汇率　 61

5　检验R/S分析　 63

5.1　随机零假设　 64

5.2　随机模型　 72

5.3　小结　 81

6　发现循环：周期与非周期　 82

6.1　周期循环　 84

6.2　非周期循环　 88

6.3 小结　 97

第Ⅲ篇　应用分形分析　 99

7　案例研究方法　 101

7.1　方法论　 102

7.2　数据　 103

7.3　稳定性分析　 104

8　道·琼斯工业股票，1888～1990年：一个理想的数据集　 106

8.1　观测值个数与时间长度　 106

8.2　20日收益　 107

8.3　5日收益　 110

8.4　逐日收益　 113

8.5　稳定性分析　 118

8.6　原始数据与序列相关　 121

8.7　小结　 124

9　S P 500标记数据，1989～1992 年：过量抽样问题　 125

9.1　未调整的数据　 126

9.2　AR（1）的残差　 131

9.3　暗示　 134

10　易变性：反持续性研究　 136

10.1　现实的易变性　 138

10.2　暗示的易变性　 141

10.3　小结　 142

11　不足抽样问题：黄金与英国的通货膨胀　 143

11.1　不足抽样类型Ⅰ：太少的时间　 143

11.2　不足抽样类型Ⅱ：太低的频率　 146

11.3　两个不确定的研究　 147

11.4　小结　 150

12　通货：一个真实的赫斯特过程　 151

12.1　数据　 152

12.2 日元／美元　 153

12.3　马克／美元　 155

12.4　英镑／美元　 155

12.5 日元／英镑　 156

12.6　小结　 156

第Ⅳ篇　分形噪声　 159

13　分形噪声与R/S分析　 161

13.1　噪声的色彩　 162

13.2　粉红噪声：0＜H＜0.50　 163

13.3　黑噪声：0.50＜H＜1.0　 173

13.4　镜子效应　 177

13.5　分形差分化：ARFIMA模型　 178

13.6　小结　 186

14　分形统计　 187

14.1　分形（稳定）的分布　 188

14.2　加法下的稳定性　 195

14.3　分形分布的特征　 196

14.4　测量（α）　 198

14.5　测量概率　 201

14.6　无限可分性与IGARCH　 202

14.7　小结　 203

15　应用分形统计　 205

15.1　资产组合选择　 206

15.2　期权评价　 211

15.3　小结　 220

第Ⅴ篇　噪声混沌　 223

16　噪声混沌与R/S分析　 225

16.1　信息与投资者　 226

16.2　混沌　 228

16.3　应用R/S分析　 230

16.4 区别来自分形噪声的噪声混沌　 234

16.5　小结　 239

17　分形统计，噪声混沌与FMH　 240

17.1　频率分布　 241

17.2　易变性期限结构　 244

17.3　增时序的标准差与均值　 246

17.4　测量α　 249

17.5　噪声混沌的似然　 250

17.6　轨道循环　 251

17.7 自相似性　 253

17.8　一个建议：联合GARCH、FBM以及混沌　 256

18　理解市场　 257

18.1　信息与投资起点　 258

18.2　稳定性　 258

18.3　风险　 259

18.4　长期记忆　 260

18.5　循环　 260

18.6　易变性　 261

18.7　展望更完美的市场理论　 261

附录1　混沌游戏　 263

附录2　GAUSS程序　 265

附录3　分形分布表　 275

参考书目　 285

专业词汇　 295

索引　 305

译者后记　 311