期权理论与案例分析 一个战略性的投资PDF电子书下载

一、什么是期权交易 1

二、什么是股权交易 1

第一章 期权交易(Option) 1

1.买入选择股权(Call Option) 8

2.卖出选择股权(Put Option) 9

三、股权合约的买和卖 10

1.股票名称 11

2.到期月份 11

四、股权合约的组成 11

3.履约价格 12

4.股权种类 16

5.股权市值 16

五、股权的报价 19

1.股权代号(Ticker) 19

2.最后交易价(Last) 23

3.内在价值(Intrinsic Value) 23

7.可交易股权(Open Interest) 24

6.交易量(Volume) 24

5.要价(Ask Price) 24

4.标价(Bid Price) 24

六、股权交易的下单 25

1.市价下单(Market Order) 25

2.限价下单(Limited Order) 25

3.定价下单(Stop Order) 26

4.定价限价下单(Stop Limited Order) 26

七、调整股权合约 27

1.分股 27

2.股票分红 28

3.现金分红 29

八、长期股权 30

九、股权清算公司(Option Clearing Corporation,简称OCC) 31

十、股权交易市场的运作 32

1.交易时间 32

2.交易地点 33

3.交易操作者 33

4.场内交易 34

2.欧洲式期权执行方法 35

1.美国式期权执行方法 35

十一、两种不同的执行方法 35

5.执行下单 35

第二章 购买买入选择股权(Buying Calls) 39

定义 39

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 40

第三章 购买卖出选择股权(Buying Puts) 44

定义 44

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 45

定义 49

一、出售未被保护的买入选择股权(Writing Uncovered Calls) 49

第四章 出售买入选择股权(Writing Calls) 49

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 51

二、出售被保护的买入选择股权(Writing Covered Calls) 53

定义 53

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 56

1.利用被保护的买入选择股权获利的几种方法 57

2.建立有意义的股权投资获利策略 59

3.选择可进行被保护的买入选择股权的股票 62

4.从股票价格增值中获利 64

5.利用被保护的买入选择股权进行交易应注意事项 68

* 评价买入选择股权 69

第五章 出售卖出选择股权(Writing Puts) 73

一、出售未被保护的卖出选择股权(Writing Uncovered Puts) 73

定义 73

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 75

二、出售被保护的卖出选择股权(Writing Covered Puts) 77

定义 77

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 79

* 评价卖出选择股权 80

第六章 差距股权(Spreads) 86

一、价格差价股权(Price(Vertical)Spread) 86

1.理解价格差价股权 87

2.借贷差价选择股权 87

二、到期月份差别股权(Calendar(Horizontal)Spread) 101

三、对顶选择股权(Diagonal Spread) 103

四、综合差距选择股权(Box Spread) 104

五、不同比例差距选择股权(Ratio Calendar Spread) 108

定义 113

一、购买同等价格选择股权(Buying Straddles) 113

第七章 同等价格选择股权(Straddles) 113

定义 113

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 115

二、出售同等价格选择股权(Writing Straddles) 116

定义 116

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 118

一、购买多种组合选择股权(Buying Combinations) 119

定义 119

定义 119

第八章 多种组合选择股权(Combinations) 119

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 121

二、出售多种组合选择股权(Writing Combinations) 122

定义 122

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 123

第九章 套期保值选择股权(Hedging Options Strategies) 125

定义 125

一、买进股票套期保值选择股权(Buying a Put to Protect a Long Stock Position) 125

定义 125

二、卖空股票套期保值选择股权(Buying a Call to Protect a Short Stock Position) 127

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 127

结论(最大获利值、最大损失值、盈亏临界点) 129

定义 129

第十章 蝴蝶差距股权(Butterfly Spread) 130

定义 130

种类 130

第十一章 非股票期权(Non-Equity Options) 133

定义 133

比较非股票期权和股票期权 133

1.股票指数期权的种类 134

一、股票指数期权(Stock Index Options) 134

定义 134

2.股票指数期权的规模 135

3.股票指数期权的到期日期 135

4.股票指数期权的结帐方法 135

5.股票指数期权的限制 136

6.股票指数期权的交易策略 136

7.有上限股票指数期权(Capped Index Options) 138

定义 139

二、外币期权(Foreign Currency Options) 139

1.影响外币供求关系的因素 140

2.汇率的报价 140

3.外币的反向关系 141

4.外币期权合约的规模 141

5.外币期权合约的有效周期 142

6.履行外币期权合约 142

7.外币期权合约的报价 142

8.外币期权合约的交易策略 143

定义 146

三、利息期权(Interest Rate Options) 146

1.短期国债期权(Treasury Bill Options) 147

2.中长期国债期权(Treasury Note and Treasury Bond Options) 148

3.利息期权交易策略 148

四、收益率期权(Yield-based Option) 152

定义 152

1.种类 152

2.结帐方法 153

3.收益率期权合约规模 153

第十二章 选择股票进行股权交易 155

1.公司盈余 156

一、确定选择标准 156

2.强势增长的股票 157

3.类别分类 158

4.被低估的股票 158

二、去粗取精/选择时机 159

1.基础分析 159

2.技术分析 170

三、股权交易的十大原则 175

3.永远不要与市场大势背道而驰 176

1.永远不要从事一个没有原因的交易 176

2.进行我们承受能力范围内的投资 176

4.时间是我们的敌人 177

5.分散我们的股权投资 177

6.采用停止损失委托下单的方法以减少损失 177

7.把注意力集中在少数的几个股权投资方法上 178

8.不要过量交易 178

9.资本分摊 178

10.可交易股权 178

附录 实例 180