金融风险理论 从统计物理到风险管理PDF电子书下载

丛书总序 汪良忠 1

中文版序言 张尧庭 1

原版序言 Nick Dunbar 1

原版前言 简·菲利普·鲍查德 马克·波特 1

作者简介 1

1 概率理论：基本概念 1

1．1 引言 1

1．2 概率论 2

1．2．1 概率分布 2

1．2．2 典型值和偏差 4

1．2．3 矩和特征函数 6

1．2．4 矩的发散——渐近行为 8

1．3 一些常用的分布 9

1．3．1 高斯分布 9

1．3．2 对数正态分布 10

1．3．3 列维分布和帕累托尾部 12

1．3．4 其他分布（*） 15

1．4 随机变量的最大值——极值统计学 17

1．5 随机变量之和 22

1．5．1 卷积 23

1．5．2 累积和尾部幅角的可加性 24

1．5．3 稳定分布和自相似 25

1．6 中心极限定理 27

1．6．1 收敛于高斯分布 28

1．6．2 收敛于列维分布 30

1．6．3 大的偏差 31

1．6．4 应用中心极限定理的一个简单例子 34

1．6．5 截断列维分布 38

1．6．6 结论：尾部的延续与消失 40

1．7 相关、依赖和非稳态模型（*） 40

1．7．1 相关 40

1．7．2 非稳态模型和依赖性 41

1．8 随机矩阵的中心极限定理（*） 44

1．9 附录A：非稳态和异常峰度 48

1．10 附录B：随机相关矩阵的特征值密度 49

1．11 参考文献 51

2 实际价格统计学 54

2．1 本章目的 54

2．2 二阶统计学 58

2．2．1 方差、波动性及加法—乘法转换 58

2．2．2 自相关和功率谱 60

2．3 波动的时间变化 63

2．3．1 概率分布的时间变化 63

2．3．2 多重标度——赫斯特指数（*） 71

2．4 异常峰度和标度波动 73

2．5 波动的市场和波动性市场 77

2．6．1 数据和符号的表示 80

2．6 远期利率曲线的统计分析（*） 80

2．6．2 利息数据的定量分析 81

2．6．3 和瓦西赛克模型比较 84

2．6．4 风险溢价和？关系律 87

2．7 相关矩阵（*） 90

2．8 异常统计价格的简单机理（*） 92

2．9 波动性相关和尾部的一个简单模型（*） 95

2．10 结论 96

2．11 参考文献 97

3 极端风险和最优投资组合 100

3．1 风险度量和分散 100

3．1．1 风险和波动性 101

3．1．2 损失的风险和“风险价值”（VaR） 103

3．1．3 时变现象：下跌和累积损失 108

3．1．4 分散化和效用——满意度临界值 113

3．1．5 结论 117

3．2 不相关资产的投资组合 118

3．2．1 不相关高斯资产 119

3．2．2 不相关“幂关系”资产 123

3．2．3 “指数”资产 126

3．2．4 一般情况：最优投资组合和风险价值（*） 128

3．3 相关资产的投资组合 129

3．3．1 相关高斯波动 129

3．3．2 “幂关系”波动（*） 133

3．4 最优交易（*） 137

3．5 本章结论 140

3．6 附录C：一些有用的结果 141

3．7 参考文献 142

4 期货和期权：基础概念 144

4．1 引论 144

4．1．1 本章目的 144

4．1．2 交易策略和有效市场 145

4．2．1 入门 148

4．2 期货和远期 148

4．2．2 总财富负债方程 149

4．2．3 无风险对冲 151

4．2．4 结论：总负债和套利 152

4．3 期权：定义和估价 153

4．3．1 入门 153

4．3．2 量级大小 156

4．3．3 定量分析——期权价格 157

4．3．4 实际期权价格、波动性微笑和“隐含”峰度 163

4．4 最优策略和残余风险 170

4．4．1 引言 170

4．4．2 一个简单例子 173

4．4．3 一般情况：“△”对冲 175

4．4．4 总对冲和瞬间对冲 179

4．4．5 残余风险：布莱克-索尔斯奇迹 181

4．4．6 风险的其他度量方法——对冲和风险价值（*） 185

4．4．8 总结 188

4．4．7 对冲误差 188

4．5 期权价格是否依赖平均收益 189

4．5．1 非零超额收益的情况 189

4．5．2 高斯情况和布莱克-索尔斯极限 194

4．5．3 结论：期权价格是否惟一 198

4．6 本章结论：零风险的陷阱 198

4．7 附录D：条件均值的计算 199

4．8 附录E：二叉树模型 201

4．9 附录F：（次优）△-对冲的期权价格 203

4．10 参考文献 205

5 期权：一些专题 208

5．1 资产负债表的其他因素 208

5．1．1 利率的连续红利 208

5．1．2 对冲策略的利率修正 212

5．1．4 交易成本 213

5．1．3 离散红利 213

5．2 其他类型的期权：“看跌期权”和“特异期权” 215

5．2．1 “看跌期权一看涨期权”的平价关系 215

5．2．2 “数字”期权 216

5．2．3 “亚式”期权 217

5．2．4 “美式”期权 219

5．2．5 “障碍”期权 223

5．3 “希腊字母”和风险控制 224

5．4 一般非线性投资组合的风险价值 226

5．5 风险分散（*） 229

5．6 参考文献 233

金融术语简明汇编 234

符号索引 236

索引 241

译者后记 247