公司购并原理与案例PDF电子书下载

前言 1

第一篇 公司购并理论基础 7

第一章 导论 7

第一节 购并的概念 7

第二节 公司购并的类型 11

第三节 公开收购要约 23

第二章 公司购并的历史 27

第一节 美国公司购并简史 27

第二节 英国公司购并简史 32

第三节 西欧和日本公司购并简史 35

第四节 我国香港特区公司购并简史 39

第三章 公司购并理论及动因分析 44

第一节 西方公司购并理论及其评价 44

第二节 公司购并动因与效应分析 50

第四章 我国的公司购并 63

第一节 我国公司购并的生长点——“宝延风波” 63

第二节 我国公司购并的特点及问题 68

第三节 我国公司购并的法律问题思考 73

第二篇 公司购并的策划与运作 83

第五章 公司购并的操作程序 83

第一节 公司购并的一般操作程序 83

第二节 上市公司购并程序 84

第三节 非上市公司购并程序 94

第四节 公司购并的途径 99

第五节 选择收购途径时应考虑的重要因素 101

第六章 公司购并战略分析 104

第一节 购并策略的制定 104

第二节 购并与多角化经营 105

第三节 公司购并整合策略 109

第四节 产品生命周期、经验曲线和PIMS方法 114

第五节 波士顿咨询公司的增长—市场占有率矩阵 118

第六节 指导性政策矩阵 120

第七章 目标公司的寻找 123

第一节 购并策划 123

第二节 积极式购并与机会式购并 126

第三节 决定购并策略的因素 130

第八章 公司购并的审查及财务评价 137

第一节 审查的意义、性质和范围 137

第二节 收购前的审查 139

第三节 对目标公司的商业审查 141

第四节 对目标公司财务审查的具体事项 150

第五节 收购审计和其他审核程序 151

第六节 收购的财务评价及实例分析 154

附录 公司购并商业检查的调查清单 157

第九章 公司购并的评估——上市公司评估 171

第一节 资产评估概述 172

第二节 账面价值调整法 172

第三节 收益分析 174

第四节 市场比较法 181

第五节 资本资产定价模型 184

第十章 公司购并的评估模型及非上市公司的评估 187

第一节 三种主要的估算模型 187

第二节 影响非上市公司评估的因素 191

第三节 非上市公司的评估方法 194

第四节 商誉及其评估方法 200

第十一章 公司购并的出资方式 203

第一节 现金收购 204

第二节 股票收购 207

第三节 综合证券收购 211

第十二章 收购融资及财务规划 214

第一节 融资政策的选择 214

第二节 融资渠道及其分析 217

第三节 融资成本分析 223

第四节 公司融资方式的确定 225

第五节 采用杠杆收购时的资本结构规划 227

第十三章 公司购并运作中的技巧 231

第一节 公关技巧 232

第二节 谈判技巧 233

第三节 投标技巧 240

第四节 收购后付款技巧 241

第十四章 公司购并合同的签订 246

第一节 收购合同 246

第二节 股权收购合同 247

第三节 资产收购合同 251

第四节 关于风险分担条款的说明 252

第十五章 公司购并后的经营管理 254

第一节 购并后经营管理的主要问题 254

第二节 对目标公司经营政策的调整 261

第三节 协同与整合 263

第四节 就业和养老金 266

第十六章 反收购与反兼并策略 269

第一节 反购并的法律策略 270

第二节 反购并的管理策略 273

第三节 反购并的股票交易策略 276

第三篇 公司购并中的专题问题研究 281

第十七章 公司购并中的税收问题 281

第一节 税收与购并 281

第二节 目标公司 284

第三节 目标公司股东 285

第四节 兼并公司 286

第十八章 公司购并中的法律问题 288

第一节 购并涉及的法律问题 288

第二节 境外国家和地区对购并的法律监管 293

第三节 公司购并中的法律实务 306

第十九章 公司购并中的会计问题 315

第一节 公司购并的形式及其会计处理 315

第二节 公司合并会计报表的方法 316

第三节 被控股公司部分股份的合并报表 323

第四节 联营法与合并业务的会计处理 324

第五节 商誉的会计处理 328

第六节 股权取得日后合并会计处理 329

第七节 有关合并会计报表问题的总结 336

第二十章 公司合并 338

第一节 公司合并的涵义与特征 338

第二节 公司合并的形式 339

第三节 公司合并的条件 341

第四节 公司合并协议 342

第五节 公司合并的法律程序 345

第二十一章 公司购并与投资银行 348

第一节 投资银行概述 348

第二节 投资银行在公司购并中的作用 359

第二十二章 公司收购中的股东权益 366

第一节 收购对双方股价的影响 366

第二节 公司私有化对股价的影响 369

第三节股民在收购中的策略 373

第二十三章 跨国购并及其法律环境 377

第一节 跨国购并的涵义和作用 377

第二节 跨国购并的法律环境 381

第三节 买壳上市 395

第二十四章 公司购并中的中介机构 402

第一节 收购经纪人与财务顾问 402

第二节 会计师事务所 407

第三节 律师事务所 408

第四节 投资集团 409

第四篇 公司购并案例精选 411

一、国外公司购并十例 411

二、美国公司合并的目标：操纵市场 417

三、引人注目的美国银行业兼并浪潮 419

四、光大标购玉柴法人股 423

五、恒通受让棱光国家股 426

六、君安倡议改组万科 431

七、北海正大假收购苏三山 435

八、安卡莎收购华新标购要约 438

九、固特异公司标购战 447

十、利信达集团有限公司收购要约 449

十一、可口可乐与百事可乐的收购战略 454

十二、收购石油回收设备公司分析 458

十三、通用发行新型普通股 470

十四、英特诺斯收购贝尔可 471

十五、垃圾债券 472

十六、可转换证券在收购中的应用 474

十七、NORWAY公司筹资方案选择 476

十八、KKR收购雷诺·纳比斯科 478

十九、LBO收购的教训 480

二十、目光短浅的收购 482

二十一、收购伍尔沃思公司后的协同与重组 484

二十二、台湾宏碁收购美国康点 491

二十三、美国联碳公司的“阵地保卫战” 493

二十四、尤诺卡公司的“焦土战术” 495

二十五、日本油墨化学工业公司的跨国收购 497

二十六、中资企业在香港“买壳上市”实例 500

二十七、华闽收购香港海裕公司要约 502

二十八、上海实业通过购并、重组成功上市实例 508

二十九、兼并、收购、重组国企并在海外上市实例 512

三十、马来西亚华人企业家郭令灿与国浩集团的购并与重组 518

三十一、李嘉诚购并实例 525

主要参考书目 537

后记 538