内地金融发展与香港金融PDF电子书下载

第一章 香港国际金融中心的现状与特征 1

第一节 金融中心的分类与国际金融中心的形成 1

一、金融中心的分类 2

二、国际金融中心的形成 4

第二节 香港银行业的国际化过程及特征 5

一、香港是名符其实的国际银行中心 6

二、香港是国际性存贷款中心 14

三、稳健的经营管理及高盈利水平 17

一、香港是全球第五大外汇交易中心 18

第三节 香港各金融市场的国际化过程及特征 18

二、香港债券和票据市场 21

三、香港是世界第七大股票交易中心 24

四、香港是世界第五大金融衍生工具交易中心 28

五、香港是亚洲第二大基金管理中心 32

六、香港是世界第四大黄金市场 33

七、香港是亚太地区最大的保险市场 35

第四节 香港国际金融中心的属性及形成模式 36

第二章 亚洲金融风暴对香港金融体系的冲击及影响 40

第一节 亚洲金融风暴冲击香港 41

一、东南亚金融风暴于1997年对香港的冲击 41

二、1998年亚洲金融风暴及港府入市干预 53

一、新货币机制有利于稳定港元，防范炒家 60

第二节 对政府入市干预措施的基本评价 60

二、港府30项收紧证券及期货市场措施有利于提高证券市场透明度 63

三、关于特区政府入市干预的争论 64

第三章 香港国际金融中心地位面临的挑战和机遇 65

第一节 周边国家和地区的挑战 66

一、香港最主要的挑战者：新加坡 66

二、香港的潜在竞争对手：台北 82

第二节 亚洲经济与金融发展的挑战与机遇 86

一、建立亚洲债券市场对香港债券市场的影响 86

三、亚洲经济结构调整对香港金融业是一机遇 88

二、重建亚洲金融体系对香港银行业提出的挑战 88

第三节 国际经济与金融的挑战和机遇 89

一、国际经济一体化的挑战和机遇 89

二、国际金融发展的挑战和机遇 92

三、金融衍生工具的挑战和机遇 98

四、欧元对香港金融中心地位的影响 102

第四节 香港内部经济问题带来的挑战及机遇 107

一、香港经济衰退带来的影响与挑战 107

二、香港经济结构转型带来的影响 110

第四章 维护香港国际金融中心地位主要因素的分析 113

一、香港金融管理及监管体系的优势与成功因素 114

第一节 加强金融管理及监管，维护香港国际金融中心地位 114

二、香港金融管理及监管体制存在的问题 137

三、与维护香港国际金融中心有关的对策建议 142

第二节 中国内地因素对香港维护国际金融中心地位作用日益重要 150

一、强有力的经济后盾是国际金融中心发展的基本条件 151

二、中国内地在香港金融业起步和金融中心的形成中的作用 152

三、改革开放后，中国内地逐渐成为维护香港国际金融中心地位的最主要因素 156

第五章 中国内地金融体制存在问题及改革最新进展 163

第一节 中国外汇体制存在问题及改革新动向 164

一、中国外汇管理体制的现状 164

二、中国现行的外汇体制存在的问题 166

三、改革的建议、措施 171

第二节 中国银行体制存在问题及改革新动向 174

一、中国银行体制存在的问题 174

二、改革的建议、措施 180

第三节 中国金融市场存在问题及改革措施 183

一、中国金融市场存在的问题 184

二、改革的措施、建议 187

第四节 中国保险市场存在问题及改革措施 191

一、中国的保险市场存在的问题 192

二、改革的措施、建议 195

第五节 中央银行货币政策变化 198

二、经济实现“软着陆”，适度从紧货币政策开始实施 199

一、扩张性货币政策的实行 199

三、实行适当的货币政策 201

第六章 中国内地金融业开放 203

第一节 内地银行业的开放 204

一、银行业开放的初始阶段（1979-1985年） 204

二、准许在规定的城市经营外币业务（1985-1996年） 206

三、开放人民币业务阶段（1996年以后） 209

四、取消外商投资金融领域地域限制，扩大经营范围 211

五、内地银行业向海外发展业务 212

六、开放银行业对内地银行业的影响以及银行业开放的趋势 213

第二节 内地保险业对外开放 214

二、开放广州保险市场予外资保险公司 215

一、开放上海保险市场予外资保险公司 215

三、开放天津、深圳、重庆、大连保险市场予外资保险公司 216

四、内地保险公司向海外扩展业务 217

五、内地保险业进一步开放措施及未来展望 218

第三节 内地外汇市场与资本证券市场开放 219

一、内地外汇市场的开放 219

二、内地资本市场的开放 222

三、内地外汇市场、资本市场开放前景展望 232

第四节 内地金融业开放取得的成绩 233

第七章 中国内地金融改革开放对香港国际金融中心地位的影响 235

一、内地金融改革对香港金融业的直接影响 236

第一节 中国内地金融改革有利于香港金融业 236

二、内地金融改革对香港金融业的间接影响 245

三、内地金融改革深入发展对香港金融业影响展望 248

第二节内地金融业开放对巩固香港国际金融中心地位起关键作用 250

一、对香港金融业的整体影响 250

二、对香港各个金融子市场的促进作用 254

第三节 内地金融业开放对香港金融业的不利影响及前景展望 273

一、部分在港上市中资企业存在问题 273

二、内地金融业的开放使香港金融中介地位受影响 277

三、内地金融开放对香港金融业的影响利远大于弊 279

一、外汇交易方面少利用香港外汇市场的问题和建议 280

第四节 内地金融业改革开放中存在的不利于香港金融业的问题及建议 280

二、债市方面少利用香港债券市场的问题及建议 282

三、减少国际金融机构在历史问题上的损失，免回信心 284

四、加大银行业务的开放，吸引外资处理商业银行不良资产 285

五、加快证券市场改革开放 286

六、尽快实施基金业开放 287

第八章 加强内地与香港的金融合作，维护香港国际金融中心地位 289

第一节 内地与香港的金融合作对维护香港国际金融中心地位的重要性 290

一、内地与香港的金融联系和合作，是凝聚中华民族的金融实力，参加国际金融市场的竞争，提高中国整体综合国力的重要选择 290

二、内地金融改革的进一步深化以及金融市场的进一步开放，为新时期加强内地与香港金融业的联系和合作，提供了重要的发展机遇 290

三、内地与香港的金融联系和合作，对香港继续保持国际金融中心地位颇具重要的作用 292

一、金融机构的合作与“一国两制”的落实 294

第二节 内地与香港金融机构的合作 294

二、优势互补，加强内地与香港金融机构的协调运作 295

第三节 内地与香港金融市场的合作 296

一、外汇市场的合作 297

二、股票市场的合作 298

三、债券市场的合作 301

四、保险市场的合作 302

五、关于内地与香港资金拆借市场的合作 305

第四节 内地与香港金融业的监管和协调发展问题 306

一、内地与香港在金融监管方面的合作 307

二、“一国两制”下内地与香港金融业的服务和协作 308

第九章 借鉴香港经验，推动中国内地金融业国际化 311

第一节 香港金融业发展的成功经验 312

一、建立完整的、功能齐全的金融市场体系 312

二、坚持实行完善独特的金融监管体制 313

三、制定监督严明的金融法制法规为香港金融业的发展创造有利的环境 315

第二节 中国内地金融业发展的现状 316

一、冲破了“大财政、小银行”的格局，把银行从财政的附属地位中解放出来，银行融资比重逐年上升 316

二、货币化程度逐步提高，金融相关率逐渐增长 317

三、金融机构组织不断创新，建立了真正的中央银行 317

四、金融市场的成长发育渐具雏形 318

六、金融业国际化进程启动 319

五、利率改革稳步推进 319

七、金融法制逐渐完善 320

第三节 中国内地金融业发展存在的问题 320

一、中国内地金融机构数量增加很快，但金融组织结构不甚完善 320

二、中国内地金融机构的资产规模大大增加，但金融机构资产负债结构失调 321

三、中国内地金融资产的构成严重不合理 321

四、银行信贷资产质量抵劣 322

五、20年来，中国内地经济的高速增长主要是靠货币的超量供应支撑的 322

六、内地利率调控体系仍存在许多问题，实际利率水平偏低，利率结构不合理，利率缺乏弹性 323

七、内地金融业的国际化程度低 323

八、现行的金融监管体制落后，金融法律制度不健全，有法不依，执法不严，违法不究，严重阻碍了经济的快速发展 324

第四节 中国内地金融业走向国际化的必要性和紧迫性 326

一、世界经济的全球化和国际化发展趋势，从根本上决定了一个国家或地区的对外开放及对外开放模式 327

二、金融业国际化已是当今各国经济对外开放的潮流 327

三、金融业国际化是引进外资、引进人才，促进经济发展的需要 328

四、金融业开展国际化经营，是中国内地金融业自身发展的需要 329

第五节 借鉴香港经验，推动内地金融业国际化的对策思考 330

一、借鉴香港经验，加快金融改革的步伐，为金融开放提供良好的环境和法律保障 330

二、借鉴香港金融自由化的经验，逐完完善内地金融自由化的次序 331

三、坚持发展和完善内地金融市场体系 332

四、借鉴香港经验，大力拓展海外业务 334

五、借鉴香港经验，继续积极稳妥地引进外资金融机构 334

六、加强金融法制建设，借鉴香港金融三级制的新规定，依法加强对内地金融机构和外资金融机构的监督，严格控制风险 335

七、借鉴香港经验，发展中国内地离岸金融市场 337

八、借鉴香港经验，进一步改善金融服务，建立新型银企关系，增加金融中介业务，努力提高内地金融业的效益 339

九、借鉴香港经验，提高金融业的技术装备水平 340

第十章 香港国际金融中心地位的发展展望 341

第一节 “一国两制”下香港金融业前景的展望 341

一、内地与香港经济依存度将继续上升 341

二、香港与内地金融业的合作将进一步扩展 343

三、内地将更多地利用香港市场集资，将使香港证券业获得较大发展 344

四、两地交易所之间将进行更广泛的合作，有利于香港证券市场发展 345

六、内地与香港合作基金将很快实现，有利香港资金市场发展 347

五、香港和内地两地从业人员交流将有利于充实香港金融业力量 347

七、香港有望成为内地的金融衍生工具交易中心 348

第二节 香港金融业在亚太区的地位展望 349

一、香港仍将是亚洲最活跃的股市，国际金融中心地位不会动摇 349

二、香港将发展成为东南亚的产融中心 352

三、香港有机会成为亚洲的债券中心 355

第三节 香港金融业发展策略 356

一、积极调整产业结构，提升香港经济档次 356

二、加强与亚洲尤其东南亚各国的经济联系，争取更多有代表性的公司到香港挂牌 358

三、加强造市商的功能，增加二板市场的活力，巩固、发展和壮大二板市场 359

附录 香港政府三十项收紧证券及期货市场纪律方面的措施 360

参考文献 364